Hur man använder statistisk analys med ömsesidiga fonder

Lyckligtvis behöver du inte vara en matteassistent för att analysera fonder som proffsen. Alla viktiga statistik och kvantitativa åtgärder har redan beräknats. Så att hitta och köpa de bästa fonderna är den primära kunskapen eller färdigheten du behöver för att förstå hur du använder dessa åtgärder och var du kan hitta dem.

Statistisk analys av fonder är precis vad det låter som ett sätt att studera de kvantitativa aspekterna av en fond för att hjälpa investeraren att få förståelse för tidigare resultat för att få en aning om framtida resultat.

Ja, det finns ingen garanti för framtida resultat men investeringar handlar inte om garantier - det handlar om att ta beräknad risk.

Analysera ömsesidiga fonder med statistiska åtgärder

Statistisk analys av fonder kräver grundläggande kunskaper om kvantitativa åtgärder, såsom Beta, R-kvadrat, Alfa, Sharpe-förhållande, Kostnadsförhållande och Skattekostnadsförhållande:

< ! - 2 ->

• Beta: Beta, med avseende på placeringen av fonder, är ett mått på en viss fonds rörelse (uppgångar och nedgångar) jämfört med den totala marknaden. För referens får marknaden en betaversion på 1,00. Om en fonds beta är 1,10, skulle denna fond förväntas få en avkastning på 11% (1,10 är 10% högre än 1,00) i en up-marknaden men samma fond förväntas minska med 11% när marknaden minskar 10%.
• R-kvadrat: Enligt Morningstar återspeglar R-kvadrat procentandelen av en fonds rörelser som kan förklaras av rörelser i sitt referensindex. En R-kvadrat på 100 indikerar att alla rörelser i en fond kan förklaras av rörelser i indexet. " I översättning hjälper R-squared en investerare att kontrollera hur liknande en viss fond kan vara till ett visst index. Om du till exempel har en S & P 500-fond i din portfölj vill du inte lägga till en annan fond med en R-kvadrat på 0. 99 eftersom det indikerar en korrelation på 99% till S & P 500. Den nya potentiella fond skulle utföra nästan identisk med S & P 500-fonden redan i din portfölj. Det är inte diversifiering!

• Alpha : Detta är en åtgärd som kan ge dig en uppfattning om hur mycket värde fondförvaltaren lägger till (eller subtraherar från) fonden. Alpha ger en förväntan om avkastning ovanför (eller nedan) vad betavån skulle förutsäga. Efter vårt exempel i beta (ovan), om beta är 1.10 och marknaden går högre med 10%, förväntas en fond med positiv alpha ha en avkastning högre än 11% (det belopp som förutses av beta). Du vill hitta pengar med en positiv alfa!
• Sharpe-förhållande: Med hjälp av Sharpe-förhållandet kan en investerare få en förhoppning om hur väl avkastningen av en viss fonder kompenserar investeraren för den risk som tagits.Enkelt sagt, desto högre Sharpe-förhållandet är desto bättre. Till exempel är mottagandet av hög relativ avkastning för att ha en genomsnittlig eller under genomsnittlig risknivå gynnsam och Sharpe Ratio kan hjälpa till att ge beräknade prognoser för detta potentiella resultat.
• Kostnadsförhållande: Ofta är det de medel med de lägsta utgifterna som gör det bästa, särskilt under långa perioder (t ex 10 år eller mer) eftersom kostnader tenderar att vara ett drag på prestanda.
• Skattekostnadsförhållande: Om du investerar i ett skattepliktigt konto vill du vara försiktig med att investera med medel som genererar inkomster (dvs utdelning, kapitalvinstfördelningar) som kan beskattas. Fler skatter motsvarar lägre nettovinster tillbaka till dig, investeraren.

Obs: Med undantag för kostnadskvot och skattekostnadsgrad används de kvantitativa åtgärder som anges i denna artikel bäst för att undersöka aktivt förvaltade medel, inte indexfonder.