Hur man går över tid med marknaden med ömsesidiga fonder

När det gäller att köpa fonder, är all -investering en form av marknadstidpunkt, även om du använder en köp-och-håll-investeringsstrategi. När du till exempel fattar ett beslut om att köpa en fond, har du valt vad att köpa och när för att köpa den. Detsamma gäller säljsidan - du bestämmer vilken investering som ska säljas, hur många aktier, och du bestämmer tidpunkten, oavsett om du medvetet "timar marknaden" eller inte.

Som med alla investeringsstrategier och finansiella planer finns det många sätt att lyckas. Du behöver bara hitta en eller två strategier som fungerar för dig och stanna hos dem. Här är 10 sätt att tid på marknaden med fonder, tillsammans med ett försiktighetssvar om marknadstidpunkten i slutet:

1. Övervinna Investors värsta fiende

För att omformulera legendarisk investerare, Ben Graham, är investerarens värsta fiende ofta själv. Kanske är det största misstaget som en investerare kan göra tillåter sig att blinda av skadliga känslor, såsom rädsla, girighet, ångest och önskan om kontroll, som alla kan minimeras eller neutraliseras av ödmjukhetens och tålamodens dygder. När du fattar beslut som vet att det är omöjligt att "outsmart marknaden" och du inser att resultaten inte är ofta momentana, börjar du minska oddsen för att göra fattiga beslut, som vanligtvis är de som är baserade på känslor.

Dessa dåliga beslut kan komma från externa källor, till exempel finansiella medier. Läsar du artiklar som trycker på känslomässiga knappar, till exempel "Hur blir du snabb med marknadsförtid"? Försök att hålla din informationskonsumtion så faktabaserad som möjligt. Men om du känner behovet av att hålla kontakten med en webbplats som gillar att provocera känslor, var noga med att balansera den med en annan källa som är mer realitetsbaserad.

2. Value vs Growth vs Index

Om du bygger en portfölj av fonder från grunden eller om du letar efter det bästa sättet att öka resultatet för din befintliga investeringsmix, är du klok för att förstå var i marknadscykeln värdet och tillväxten strategier fungerar bäst.

Utvecklingsstrategier (tillväxtfondsmedel), som namnet antyder, fungerar typiskt bäst under de mogna etapperna i en marknadscykel när ekonomin växer i en hälsosam takt. Tillväxtstrategin speglar vilka företag, konsumenter och investerare som alla gör samtidigt i friska ekonomier - får allt högre förväntningar på framtida tillväxt och spenderar mer pengar på att göra det. Teknikföretag är bra exempel här, liksom andra industrisektorer som energi eller alternativa områden, såsom ädelmetaller. De värderas vanligtvis högt men kan fortsätta växa utöver dessa värderingar när miljön har rätt.

Värdestrategier (värdepappersfonder) överträffar vanligtvis tillväxt och blandning (index) under recessionära miljöer. Tänk på 2002 när "dot com bubble" hade fullt sprungit och tillväxten var runt hörnet. Mer nyligen 2008, toppen av den stora recessionen, såg värde dominerar tillväxten.

3. Bästa tiden att investera i småkapitalaktier

Konventionell visdom blandas när det är den bästa tiden att investera i småkapitalfondsmedel. Vissa säger att de gör bäst i stigande räntemiljöer, men små cap dominans kan ofta uppstå tidigt i ekonomisk återhämtning, då räntorna kan vara relativt höga och falla. Tanken är att småföretag kan börja återhämta sig i växande ekonomier snabbare än större företag eftersom deras kollektiva öde inte är knutet direkt till räntor och andra ekonomiska faktorer för att hjälpa dem att växa. Som en liten båt i vattnet kan småföretag flytta sig snabbare och navigera mer exakt än de stora företagen som rör sig som jätte havsfransar.

4. Tidning med ömsesidiga flöden

Ömsesidiga flöden, som vanligtvis kallas "fondflöden", indikerar hur investerare investerar sina pengar i fonder.

Flödena är åtgärder av dollar som strömmar in i eller ut ur fonder. Vissa investerare använder fondflöden som en ledande ekonomisk indikator, vilket innebär att ledtrådar om vilken riktning ekonomin kan komma inom en snar framtid kan erhållas genom att observera hur fondförvaltare investerar idag. Om till exempel fondflödena är positiva - fler dollar flyter i fonder än utflöde - investerare kan betrakta detta som ett tecken på att ekonomin går i en positiv riktning inom en snar framtid.

5. Använda Bear Market Mutual Funds

Bear-market-fonder är fondkapitalföremål som är inbyggda och konstruerade för att tjäna pengar när marknaden faller. För att göra detta ska bära marknadsfonder investera i korta positioner och derivat, så deras avkastning går i allmänhet i motsatt riktning av referensindexet. Därför är den bästa tiden att använda björnmarknadsfonder nära slutet på en tjurmarknad eller när investeraren ser tvingande bevis på en björnmarknad.

6. Tidsmarknaden med sektorer

Det finns flera olika industrisektorer som hälso- och sjukvård, ekonomi och teknik, och varje sektor tenderar att fungera bra under olika faser av ekonomisk expansion och sammandragning. Därför är det möjligt att tida marknaden med sektorfonder eller ETF. Även om det inte finns någon idiotisk metod för att tidsbeställa aktiemarknaden, lägga till sektorer i små portioner till en investeringsportfölj, till exempel tre eller fyra branschfonder eller ETF som tilldelas till 5%, kan faktiskt lägga till diversifiering (minimera risken) och potentiellt öka portföljen avkastning.

7. Momentum Investering: Timing och Strategi

För det mesta, och särskilt med fonder som är utformade för att fånga momentuminvesteringsstrategin, är tanken att "köpa högt och sälja högre." Exempelvis kan en fondförvaltare söka tillväxtstockar som har visat trender för konsekvent prisuppskattning med förväntan om att de stigande prisutvecklingen kommer att fortsätta.Denna tidpunkt är vanligtvis i de senare stadierna av en tjurmarknad, där aktiekurserna i allmänhet har stigit i mer än några år och konjunkturcykeln närmar sig mogna etapper.

För de flesta investerare är det bästa sättet att använda en fond för handel med god tillväxtindex, såsom Vanguard Growth ETF (VUG) eller aktivt förvaltad tillväxtfond, till exempel Fidelity Growth Company (FDGRX).

8. Tactical Asset Allocation

Taktisk tillgångsallokering är en investeringsstil där de tre primära tillgångsklasserna (aktier, obligationer och kontanter) aktivt balanseras och justeras av investeraren i syfte att maximera portföljens avkastning och minimera risken jämfört med ett referensvärde, som ett index. Denna investeringsstil skiljer sig från den tekniska analysen och den grundläggande analysen genom att den huvudsakligen inriktar sig på tillgångsallokering och i andra hand på val av investeringar.

Den del av denna investeringsstil som gör det taktiskt är att fördelningen kommer att förändras beroende på rådande (eller förväntade) marknads- och ekonomiska förhållanden. Beroende på dessa villkor och investerarens mål kan tilldelningen till en viss tillgång (eller mer än en tillgång) vara antingen neutralvägd, överviktig eller undervägd.

Det är viktigt att notera att taktisk tillgångsallokering skiljer sig från absolut marknadstidpunkt, eftersom metoden är långsam, avsiktlig och metodisk, medan tidpunkten ofta innebär mer frekvent och spekulativ handel. Därför är taktisk tillgångsallokering en aktiv investeringsstil som har en del passiva investeringar, köper och håller kvaliteter eftersom investeraren inte nödvändigtvis överger tillgångstyper eller investeringar utan snarare byter vikter eller procentsatser.

9. Använda Teknisk Analys

Teknisk analys är en marknadstidningsteknik som ifrågasätts av den effektiva marknadshypotesen (EMH) som säger att all känd information om värdepappersinvesteringar, såsom aktier, redan är införd i priset på dessa värdepapper. Därför kan inga analyser ge en investerare en kant över andra investerare. Tekniska handlare använder ofta diagram för att erkänna de senaste prismönstren och nuvarande marknadstrender för att förutse framtida mönster och trender. I olika ord finns det särskilda mönster och trender som kan ge den tekniska näringsidkaren vissa signaler eller signaler, som kallas indikatorer, om framtida marknadsrörelser. Exempelvis får vissa mönster beskrivande namn, till exempel "huvud och axlar" eller "kopp och handtag". När dessa patter börjar ta form och är erkända kan den tekniska handlaren fatta investeringsbeslut baserat på det förväntade resultatet av mönstret eller trenden.

10. Köp och håll strategin

Ja, till och med buy-and-hold är en form av marknadstiming! Om du anser att varje gång du köper aktier i aktier, obligationer, fonder eller ETF väljer du tid och antal aktier eller dollarbelopp, du har tidsbestämt inköpet! Även om mycket av köp-och-håll anses passivt investera, särskilt när investerare använder en "sätta det och glömma det" filosofi med taktik som dollarkostnadsgenomsnitt, köper och håller fortfarande tidpunkten, men i minsta grad.

Marknadstidpunkten har vanligen en investerare som köper och säljer under kortare perioder med avsikt att köpa till låga priser och sälja till höga priser, medan buy-and-hold vanligtvis innebär att man köper med regelbundna mellanrum, utan att det är litet eller utan hänsyn till priset, för att hålla i långa perioder.

Vidare argumenterar köparen och investeraren att innehav i längre perioder kräver mindre frekvent handel än andra strategier. Därför minimeras handelskostnaderna, vilket ökar placeringsportföljenes totala nettoavkastning. Enkelt sagt, investerarna tror att "tid på marknaden" är en mer försiktig investeringsform än "timing på marknaden".

Ett försiktighetssorg på marknaden Timing

Marknads timing är en investeringsstrategi där investeraren fattar investeringsbeslut, köper eller säljer värdepapper, baserat på framtidsutsikter. Men är Market Timing Wise? Frågan om huruvida marknadstiden är klok för fondförvaltaren kan besvaras genom att ställa en annan fråga: Är det möjligt att förutsäga framtiden? Det korta svaret är "Nej. En marknadsundersökning anser emellertid att det är möjligt att köpa aktier eller fonder till höga priser och sälja till låga priser baserat på deras bedömning av framtida marknads- och ekonomisk verksamhet.

De flesta är överens om att marknadsundersökning kan vara möjlig under korta perioder, men det är svårare att konsekvent och exakt förutse aktiemarknadsrörelser under långa perioder. Man kan säkert förutsäga framtiden men det betyder inte att förutsägelser kommer att bli sanna. För den genomsnittliga investeraren är en diversifierad portfölj av fonder som hålls på lång sikt den bästa strategin. Att bygga en portfölj av fonder utnyttjas bäst när investeraren noggrant har övervägt sina investeringsmål (dvs. tidshorisont, finansiella mål) och tolerans för risker (t.ex. känslor eller känslor om aktiemarknadernas uppgångar och nedgångar).

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.