För att överföra Old 401 (k) s till en IRA

När du kommer nära den punkt där du kommer att behöva inkomst från dina pensionskonton är det troligt att du kommer att vilja överföra gamla 401 (k) s till en IRA för att förenkla processen för att hantera din pension pengar.

Många människor är inte medvetna om att de kan kombinera de flesta av sina pensionskonton i en enda IRA. (Makarna kan inte kombinera sina pensionskonton tillsammans.)

Om du har en 401 (k) plan som du måste överföra till en IRA här är de fyra stegen att ta.

1. Välj det finansiella företag du kommer att arbeta med.

Du kommer att vilja välja ett företag som ska fungera som förvaring för ditt pensionskonto. Om du klarar av dina egna investeringar kan du välja Vanguard, Fidelity eller Charles Schwab. Om du arbetar med en finansiell rådgivare, kommer de att ha ett mäklarfirma eller förvaringsinstitut som de använder och öppnar kontot (erna) du behöver där.

Vissa tror felaktigt att de måste sprida sina pengar över flera företag för att vara diversifierade. Det är inte sant. Du kan öppna ett konto hos ett företag, och inuti det kontot sprider dina pengar över flera olika typer av investeringar.

Med hjälp av en väletablerad förvaring hjälper du att skydda dina konton från många typer av bedrägerier, och det är mycket lättare att hantera dina pensionspengar och pensionsfördelningar med dina pengar med ett företag.

2. Lär dig vilken typ av pensionskonto som kan kombineras.

De vanligaste typerna av pensionskonton kan överföras till ett IRA-konto och ett Roth IRA-konto.

När du till exempel har lämnat din arbetsgivare kan du flytta din 401 (k) till en IRA (detta kallas en rollover).

När du flyttar pengar från en 401 (k) till en IRA med hjälp av en IRA-rollover, finns inga skatter, eftersom det anses vara en direkt överföring från en typ av pensionskonto till en annan. I din nya IRA betalar du endast skatter när du tar uttag.

Om du är mellan 55 och 59 1/2, se till att du förstår 401 (k) pensionsåldern innan du bestämmer dig för att flytta pengar ur en 401 (k) plan.

401k () s, 403 (b) s, SEP-konton, SIMPLE-konton, KEOGHs, Individual 401 (k) s och några 457 planer kan alla överföras till ett IRA-konto. Att ha allt på ett konto gör det enkelt att uppdatera och ändra mottagare, hantera investeringar och ta uttag. När du når ålder 70 1/2 måste du ta ett minimalt utbetalningsbelopp, vilket kan vara utmanande att hantera om dina konton sprids ut.

Om du har bidrag efter skatt i din 401 (k) plan eller andra pensionskonton kan de vanligtvis överföras till ett Roth IRA-konto.

I vissa situationer kan du gå in i pension med tre konton eller mindre: en IRA, en Roth IRA och ett regelbundet mäklare / spark / fondskonto som inte är en särskild typ av pensionskonto.

3. Upprätta ett IRA rollover konto

Först måste du ha ett IRA-konto öppnat och ett kontonummer. Du kan öppna ett konto hos ditt valda finansinstitut utan att lägga in pengar i; bara låt dem veta att du kommer att överföra ett 401 (k) eller annat pensionskonto i denna IRA.

Kontakta din gamla arbetsgivare eller pensionärsplanadministratör (se på ditt kontoutdrag för pensionering för att hitta kontaktuppgifter) och låt dem veta att du skulle vilja rulla över dina 401 (k) pengar till ditt IRA-konto.

För det mesta skickar de dig pappersarbete som du måste fylla i. Vissa företag kommer att behandla övergången via telefon om du ger dem den nya förvaringsinformationen och ditt IRA-kontonummer.

Många pensionsplaner insisterar på att skicka checken till dig, och det kommer att vara upp till dig att snabbt få det till din nya IRA-förvaring. IRA-övergången måste slutföras inom en 60-dagars tidsram, eller det kommer att betraktas som en beskattningsbar fördelning.

Vissa pensionsplaner kommer att leda medlen eller skicka dem direkt till din nya IRA-förvaring. Fråga om de erbjuder det här alternativet, och om de gör det, föreslår jag att du låter dem skicka pengarna direkt.

4. Välj investeringar i din IRA

När pengarna är konsoliderade till ett konto kan du välja vilka typer av investeringar som hör till det kontot. Gör en investeringsplan och se till att de investeringar du väljer motsvarar de förväntade uttag som du måste ta.

Om du vet att du kommer att behöva ta ut $ 20 000 ut nästa år vill du inte att $ 20 000 investeras i något aggressivt, riskabelt eller volatilt, som en aktiefond. Du vill ha det i något säkert så att du inte behöver oroa dig för att den delen av ditt konto är värd mindre än 20 000 dollar när du behöver det.