Hur man investerar i verktygsobjekt

De som letar efter sätt att generera investeringsinkomster genom utdelningar fördelar ofta en del av sina portföljer till verktygsaktier. Verktyg har länge ses som ett konservativt alternativ som gör det möjligt för investerare att fånga högre utdelningar än vad som finns i de flesta delar av aktiemarknaden.

Fördelarna med verktygslager

Verktyg är företag som levererar viktiga tjänster som vatten, gas och el.

Eftersom dessa tjänster alltid är efterfrågade, oavsett hur snabbt eller långsamt ekonomin växer, tenderar sektorn att vara en av de mer stabila delarna av aktiemarknaden när det gäller sin dag-till- dagens prestanda.

Verktygslager tenderar också att hålla sig bättre i fallande marknader, eftersom investerare oftast är mindre rush att sälja sina lägre riskinvesteringar när den bredare miljön blir sur. Medan nyttagelagren är mer riskfyllda än de flesta tillgångsklasser inom obligationsmarknaden anses de generellt som lägre risk jämfört med den totala aktiemarknaden.

Den främsta fördelen med verktyg är att de vanligtvis betalar utdelning på marknaden. Under det senaste decenniet har den börshandlade fonden Select Sector SPDR-Utilities (ticker: XLU) - som investerar över hela den amerikanska verktygssektorn med tonvikt på de största företagen - vanligtvis erbjudit ett avkastning på cirka 1,75 till 2,5 tiderna för S & P 500 Index (ett mått på bredare amerikanska marknadsprestanda).

Det har framför allt gjort det med en lägre volatilitet än marknaden som helhet.

Höga utdelningar, men begränsade rum för kapitaltillgodohavande

Baksidan är att potentialen för en långsiktig kapitaltillskott är begränsad med verktyg. Tillväxtmöjligheterna för de flesta företag inom sektorn är begränsade, vilket återspeglas i deras aktiekursutveckling.

En fördel med detta är naturligtvis att med färre möjligheter att investera för framtida tillväxt har företagen mer pengar till förfogande för utdelning.

Över tiden kan dock över genomsnittliga utdelningar få en betydande inverkan på totalavkastningen. Tänk på att verktygen ETF nämnts ovan. Från sin debut den 22 december 1998 till och med den 10 juni 2014 producerade XLU en kumulativ totalavkastning på 150,1% och en genomsnittlig årlig totalavkastning på 6,1%. Under samma tid hade SPDR S & P 500 ETF (SPY), som spårar S & P 500 Index - ett brett mått av prestanda för amerikanska aktier - hade en sammanlagd totalavkastning på 112,8% och en genomsnittlig årlig totalavkastning på 5 0 %. Detta är inte avsett att illustrera att verktyg är en överlägsen investering, utan att visa att ett extra få procentenheter av utdelningsutbytet kan ha potential att öka på lång sikt.

Utnyttjande av risker

Som alla segment på aktiemarknaden är verktyg föremål för bredare marknadskrafter.Under de båda stora marknadsnedgångarna under det senaste årtiondet - 2001-2002 och 2008-2009 - förlorade försörjningsaktierna cirka hälften av deras värde på prisnivå (dvs. ej räknat utdelning). Inkomstinvesterare behöver komma ihåg detta när de bestämmer sig för en investering i obligationer eller utdelningsbetalande aktier, såsom verktyg.

Två andra faktorer kan ha en negativ inverkan på utbytet av verktygsaktier. För det första kan stigande räntor leda till att sektorn blir svagare av två skäl: 1) Högre räntor ökar företagens räntebörda eftersom företag i sektorn tenderar att vara kapitalintensiva och därför mer skuldsatta och 2) högre ränta orsakar inkomstinriktade investerare att sänka mot obligationer och bort från riskfyllda avkastningsmöjligheter på aktiemarknaden. Dessutom är sektorn starkt reglerad och därför sårbar för förändringar i regeringens politik.

Så här investerar du i verktygsaktier

Du kan investera i nyttagsaktier via någon mäklare. Det är möjligt att investera i antingen enskilda verktygsstockar, fonder som är specialiserade inom sektorn eller ETF: er, såsom Select Sector SPDR-Utilities. Var noga med att kontakta en finansiell rådgivare eller använda alla de stora online resurser som finns tillgängliga för att genomföra omfattande forskning innan du investerar.

Ansvarsfriskrivning : Informationen på denna webbplats tillhandahålls endast i diskussionssyfte och bör inte tolkas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.