Hur Student Lån Standard kan skada din pension

Förskott på studielånskuld kan skada din kreditpoäng, men det kan också få allvarliga konsekvenser för dina pensionsplaner. Om du fortfarande betalar på studielån, är det viktigt att förstå hur standard kan riskera din långsiktiga ekonomiska hälsa.

Studentlånstandard kan minska dina sociala trygghetsförmåner

Social trygghet är en viktig del av pensioneringsbilden för miljontals amerikaner.

Enligt socialförsäkringsförvaltningen fick 42 miljoner pensionärer och 3 miljoner av deras anhöriga socialförsäkringar i juni 2017. I genomsnitt samlade de en månadsförmån på 1 $ 369. < Sammantaget representerar social trygghet cirka 33 procent av de äldre amerikanernas inkomst, enligt SSA. Om du bankar på att kunna ansöka om socialförsäkringsförmåner vid avgång är det en mycket viktig anledning att se till att du håller dig högt på din studentlånskuld. När du hamnar bakom betalningar till federala studielån kan regeringen kompensera vad du skylder genom att garnera dina sociala trygghetsförmåner.

En rapport från Regeringsansvarskommittén konstaterade att cirka 114 000 låntagare i åldrarna 50 år och äldre hade sina sociala trygghetsförmåner garnerade 2015. Cirka 171 miljoner dollar i felaktigt studielånskuld samlades in genom socialförsäkringsskulder .

I GAO-rapporten konstaterades i genomsnitt att den typiska låntagaren hade haft 15 procent av sina månadsförmåner, det maximala beloppet som gjordes av lagen om inkassoförbättring från 1996.

-3 ->

Med $ 1, 369 per månad efter förmån som en guide, är det $ 205 per månad dras av högst för att återbetala vanliga studielån, vilket ger din sociala trygghet inkomst till $ 1, 164 per månad.

Om du inte har sparat så mycket som du skulle ha velat ha på ett 401 (k) eller ett individuellt pensionskonto, kanske du inte har råd att ta en bit av dina sociala förmåner.

Hur man behåller studentlönen som standard från att förlora din pension

Studentlåns standard blir allt vanligare bland seniorer. Enligt Consumer Financial Protection Bureau är nästan 40 procent av de federala studentlånslån som fyller 65 år och äldre vanligtvis. Mellan 2005 och 2015 ökade antalet äldre amerikaner som hade sina sociala trygghetsförmåner på grund av studentlåns standard från 8, 700 till 40 000.

Om du behåller dina sociala trygghetsutsikter är det viktigt att du behöver en plan för att hålla studentlån skulden i kontroll. Ett bra ställe att starta är att bedöma din studentlåns standardrisk.

Ta en titt på din månadsbudget. Hur mycket betalar du mot dina studielån varje månad?Hur hanterbara är betalningarna? Skulle du fortfarande kunna ha råd med dem i pension om dina bostadskostnader ökar eller om du själv betalar mer för sjukvård vid pensionering?

Om du redan känner av klyftan från studielånsbetalningar och pension är fortfarande några år kvar, finns det några saker du kan göra för att minska risken för misstag.

För det första kan du fokusera på att skala tillbaka dina utgifter. Om du spenderar mindre kan dina studielånsbetalningar inte vara lika svåra att hantera.

Om du har klippt allt du kan, kan du behöva tänka på att ändra din betalningsplan. Inkomstdrivna återbetalningsplaner tar hänsyn till din inkomst när du ställer in din månadsbetalning. Fångsten är att flytta till en inkomststyrd plan för att få en lägre betalning kan innebära att du betalar längre för dina lån. Men det kan vara mer tilltalande än att oroa dig för om din sociala trygghet kommer att skäras för att du har försummat på dina lån.

Och om du glömmer till standard, gör inte panik ännu. Du kan fortfarande undvika att förlora några av dina förmåner genom att rehabilitera dina lån. Rehabilitering gör att du kan omstrukturera dina betalningar så att du kan fortsätta och spåra och komma ur standard.

Du samtycker till att göra nio månatliga betalningar i månaden över en period på 10 månader. När du har gjort det, är du inte längre i standard och någon socialförsäkring stoppas. Du kan också kunna konsolidera dina federala lån, vilket kan minska oddsen för landning i standard igen.

Håll kommunikationslinjerna öppna med din låntjänst

Om du är orolig för att du har försummat på dina studielån - eller vad som kan betyda för din pension - det värsta du kan göra är ingenting. Om du tror att du kan vara i fara för att falla allvarligt bakom dina lån, nå ut till ditt lån servicer snarare än senare. De kan eventuellt erbjuda alternativ för att hantera dina lån på kort eller lång sikt så att du kan njuta av dina senare år utan att offra dina sociala trygghetsförmåner.