Ta reda på om din pension eller pension är skattepliktig

Är pensionsinkomst skattepliktig? Det beror på var ditt pensionsinkomst kommer ifrån och hur mycket av det du kommer att ha.

Nedan följer en lista över vanliga inkomstkällor, uppdelade i beskattningsbar pensionsinkomst, delvis beskattningsbar pensionsinkomst och skattefri pensionsinkomst.

Använd endast den här listan för allmän vägledning. Du måste använda IRS-riktlinjer, som kan förändras, eller en kvalificerad skatteförberedare som är bekant med din ekonomi, för att ge dig ett slutligt uttalande om vilka poster som kommer att leda till skattepliktig pensionsinkomst.

Skattepliktiga inkomstinkomster

Förvänta att alla följande typer av pensionsinkomst ska beskattas enligt dina vanliga inkomstskattesatser.

• Återköp från pensionsplaner: Om en plan finansierades med dollar före skatt, vare sig du eller din arbetsgivare, kommer det att resultera i skattepliktig pensionsinkomst vid återkallande. Förvänta ganska mycket alla uttag från IRA, 401 (k) s, 403 (b) s, SEPS, SIMPLES och andra liknande typer av planer som ska beskattas.
• Pensionsinkomst: De flesta pensionerna är skattepliktiga, men vissa typer av militära pensioner eller invalidpensioner kan vara helt eller delvis skattefria. Ersättaren av din pension skickar dig en 1099 blankett i början av varje år som visar hur mycket av din pension som är skattskyldig.
• Investeringsinkomster i icke-pensionering konton: Ränta, utdelningar och kapitalvinster som uppstår i konton för avgångspensionering kommer att rapporteras till dig på 1099-format varje år och du kommer att betala skatt på den mesta av denna typ av investeringsintäkter som den är förtjänad. Undantaget skulle vara några realisationsvinster som faller i noll procent skattesatsen - du betalar inte skatt på den delen av kapitalvinsterna. Observera dock att räntor, utdelningar och kapitalvinster som uppstår inom skatteförskjutna konton , såsom IRA eller 401 (k) planer, är ej skattepliktiga under det år de uppstår. I stället uppskjuts alla sådana investeringsinkomster inom dessa typer av konton tills du tar uttag. Vid tidpunkten för återkallandet är utbetalningsbeloppet skattepliktigt.

• Återbetalningar från en livränta: När du tar uttag från en fast eller rörlig livränta (en som är inte ägs av ett IRA eller pensionskonto) säger IRS-reglerna någon vinst måste återkallas först och denna vinst beskattas som vanlig inkomst. När alla vinster har dras tillbaka skulle du ta tillbaka din kostnadsbas eller huvudstol. Uttagna utgifter räknas inte som skattepliktiga pensionsinkomster.

Delvis beskattningsbar pensionsinkomst

Följande källor till pensionsinkomst är inte helt skattepliktiga.

• Social trygghet: Överallt från noll upp till 85% av dina sociala avgifter kan vara skattepliktiga, men aldrig 100% av det.Om dina andra inkomstkällor ligger under tröskelvärdena som fastställs av IRS, kommer alla dina förmåner att vara skattefria, men om dina andra inkomstkällor överskrider tröskeln bestämmer en formel vilken procentandel av dina förmåner som kommer att bli föremål för till beskattning. Den goda nyheten är att 15% av dina sociala avgifter kommer alltid att vara skattefria.
• Icke-avdragsgilla IRA-uttag: Om du har traditionella IRA-bidrag före skatt och efter skatt, ej avdragsgilla IRA-bidrag, kan en del av varje icke-avdragsgill IRA-uttag betraktas som vinst och en del skulle vara tillbaka på din grund. Förtjänstdelen betraktas som beskattningsbar pensionsinkomst.
• Intäkter från en omedelbar livränta som köpts med pengar efter skatt : När du köper en omedelbar livränta med pengar efter skatt är en del av varje betalning du får ränta och en del är en avkastning av huvudmannen. Räntedelen är beskattningsbar. Om den omedelbara livränta köpts med pengar före skatt, till exempel i ett IRA eller pensionskonto, kommer hela inkomsten att beskattas.
• Intäkter från inbetalning i en livförsäkringspolicy för kontantvärde: Livförsäkringspolicyn har en kostnadsbas, som vanligen är summan av alla premier du betalat. När du betalar pengar i policyn om ditt kontantvärde överstiger din grund, betraktas den delen som en vinst och kommer att bli skattskyldig. Akta dig - om du har ett enastående lån på policyn blir det mer komplicerat. När du har tagit ett lån från en livförsäkring om du avslutar policyn innan du betalar tillbaka lånet, kan en del av lånebeloppet bli en skattepliktig inkomst för dig.

Skattfri pensionsinkomst

Och sist men inte minst den bästa typen av inkomst - den skattefria typen. Följande inkomstkällor är generellt skattefria.

• Roth IRA uttag: Roth IRA-uttag är skattefria om du uppfyller Roth IRA-återkallningskraven. Dessutom är Roth IRA-återkallelser de inte med i formeln som bestämmer hur mycket av din sociala trygghet som är skattepliktig, inte heller ingår de i formeln som bestämmer hur mycket i Medicare Part B-premier du ska betala.
• Ränteintäkter från kommunala obligationer: De flesta kommunala obligationsintäkterna är fria från federala inkomstskatter, men du kan bli föremål för statliga inkomstskatter på denna form av pensionsinkomst.
• Lån från livförsäkringar
• Intäkter från omvänd hypotekslån: Månadsbetalningar eller engångsbelopp som erhållits från omvänd hypotekslån är inte skattepliktiga. Detta ger en omvänd hypotekslån en dold fördel som många människor förbises.
• Bidrag efter skatt: Om du sparade pengar efter skatt i en 401 (k) eller annan företagsplan, då när du tar ut den delen är det inte skattepliktigt.
• Eventuell avkastning av huvud- eller kostnadsbasen : Antag exempelvis att du köpt en rörlig livränta med $ 10 000 av pengar efter skatt. Du betalar det vid 60 års ålder när det är värt $ 12 000. Den 2 000 kronan av vinsten beskattas som vanlig inkomst.Den $ 10.000 är din kostnadsbas eller ursprungliga rektor, och är inte skattepliktig inkomst för dig.
• Förbättra från försäljningen av ditt hem : De flesta får mottagningsvinster från försäljningen av sina primära bostadsskattfria. Om vinsten är mindre än $ 250 000 för en singel eller mindre än $ 500 000 för giftfilister, har du bott i hemmet under minst två senaste fem år och uppfyllt andra IRS-krav.

Som du kan se från listan ovan kan skatter i pensionen variera enormt baserat på var inkomst kommer från. Men med rätt sparande och planering kan du minska det totala beloppet av skatter du betalar vid pensionering.