Hur man bygger egna kapital

Bygga eget kapital är en av de främsta fördelarna med bostadsägande. Du märker inte det när det händer, men någon gång har du en värdefull tillgång som kan användas för nästan vad som helst.

Vad är Equity?

Egenkapital är hur mycket ditt hem du egentligen äger . Om du lånat pengar för att köpa ditt hem kan du beräkna ditt eget kapital genom att subtrahera din lånebalans från värdet av ditt hem. Om du hamnar med ett negativt tal har du negativt eget kapital - hemmet är värt mindre än vad du är skyldigt på det.

Exempel: ditt hem är värd $ 250 000 och du är skyldig 100 000 dollar på din inteckning. $ 250, 000 minus $ 100, 000 är lika med $ 150, 000 av eget kapital i ditt hem. Det här är det värde du kan göra något med om du sålde hemmet.

Hur man bygger egenkapital

Ju mer kapital du har desto bättre. Det finns två sätt att bygga eget kapital:

Fastighetsvärdet ökar
Mängden skuld minskar

Du kan ta ett aktivt eller passivt sätt att bygga eget kapital beroende på dina mål, dina resurser och din lycka.

Öka fastighetsvärdet

Ditt hem marknadsvärde är ett viktigt inslag i din egenkapitalberäkning. Om det går upp, har du omedelbart mer egenkapital. Så hur stiger ditt hem i värde?

Stigande priser på din marknad: Om du har tur kan hemvärdena på din marknad helt enkelt stiga över tiden utan några ansträngningar från din sida. Det här kommer sannolikt att hända i attraktiva stadsdelar och växande städer.

Förbättringar: du kan också investera i ditt hem för att öka sitt värde.

Uppdatera kök och badrum, förbättra landskapsarkitektur och göra hemmet mer energieffektivt kan alla betala (men det finns en uppskattad kostnad, och du måste se till att du kan mer än återhämta dem kostar). Om du gör förbättringar främst för att bygga eget kapital, välj projekt med högsta investeringsavkastning (ROI).

Skötsel: Rutinunderhåll är tråkigt, men ett hem som faller isär inte värt mycket för någon. Du kan faktiskt se ditt eget kapital minska om du misslyckas med att ta itu med problem som läckage och försämring av taket.

Minskning av skulden

Månadsbetalningar: med de flesta bostadslån betalar du ner din lånebalans lite varje månad. En grundläggande avskrivningstabell kan visa processen i åtgärd. Ju längre du har ditt lån, desto mer huvudstol betalar du (mer av varje betalning går mot eget kapital, och mindre av varje betalning går förlorad för räntekostnader). Det är faktiskt ganska enkelt om du bara fortsätter att göra betalningar - och du bygger momentum (med större och större huvudbetalningar) utan att ens försöka.

Men du kanske vill accelerera processen och bygga eget kapital snabbare.Det finns flera sätt att göra det.

Kortare löptid: Kortare löptidslån gör att du kan betala ned skuld och bygga upp eget kapital snabbare än långfristiga lån. Till exempel skulle en 15-årig inteckning vara bättre än ett 30-årigt inteckning. Som en bonus kommer de kortfristiga lånen ofta med lägre räntesatser, vilket i kombination med det faktum att du betalar ränta för färre år betyder att du faktiskt spenderar mindre på ränta under lånets livslängd.

Extra betalningar: Även om du har ett 30-årigt inteckning, kan du skynda på saker genom att betala extra. Varje extra dollar du betalar (utöver din obligatoriska betalning) minskar din skuld och går mot ditt eget kapital - bara se till att din långivare tillämpar dessa betalningar till huvudmannen. Det finns inget som hindrar dig från att upprätta ett 15-årigt återbetalningsschema (se länken till avskrivnings tabellen ovan) och göra de betalningarna på ditt 30-åriga lån. Om saker förändras någon gång och du inte har råd att göra det längre, har du flexibiliteten att gå tillbaka till den mindre 30-åriga betalningen. Om det är för komplicerat, skicka bara en extra betalning från tid till annan.

Lämna det ensamt: andra hypotekslån och refinansiering kan störa skuldreduktion. Självklart, om du kan spara ett paket genom att refinansiera, fortsätt och gör det.

Men kom ihåg att med de flesta lån betalar du mest intresse för de första åren av ditt lån - så varje gång du börjar, försenar du (eller åtminstone saktar) din egenkapitalbyggnad. Att låna mot ditt hem med en andra hypotekslån (eller kreditinstitutets eget kapital) klart ökar din skuldsättning och minskar ditt eget kapital. Tvångsbesparingar

Ibland hänvisar folk till hypotekslån som "tvångsbesparingar". Du kanske inte tror att du sparar pengar genom att göra betalningar varje månad, men du bygger upp värdet av en tillgång (som om du skulle bygga upp värdet på ett sparkonto genom att göra vanliga insättningar). Med ett hem är tillgången inte kontant i ett sparkonto - det är

eget kapital> i ditt hem. Vad kan du göra med Equity? Du kanske undrar vad du får ut av allt det egna kapitalet. Det korta svaret är att det är en tillgång som du kan handla för andra tillgångar.