Hur rädsla och girighet kan göra dig till en bättre investerare

Greed är bra. Det är åtminstone det som Michael Douglas karaktär Gordon Gekko säger i filmen "Wall Street."

Du vet vad som är bra? Rädsla.

Rädsla håller investerarna försiktiga när de arbetar för att undvika risker för nackdelar och sänker sina värdeförluster. Det säkerställer att investerare inte blir alltför aggressiva eller lat med sina investeringar.

Men det finns något om girighet. Oavsett hur mycket rädsla dumpas på aktieägarna när deras investeringar minskar i värde, ser de flesta fortfarande efter vinklarna.

De söker efter undervärderade aktier som kan ha fallit för långt.

Dansen mellan rädsla och girighet, eller snarare balansen, är kontinuerligt i flöde. Ibland ökar rädslanivån ökar och de flesta människor känner sig inte övertygade om marknaderna eller förväntar sig någon nackdel, och hindrar människor från att jaga avkastning med fullständigt överge.

Detta liknar den naturliga balansen mellan liv och död, eller tryck och dra, eller på och av - det finns en Yin och Yang i varje situation. Livet kunde inte existera utan döden, och likaledes kunde girighet inte existera utan rädsla, inte heller kan rädslan existera utan girighet.

Men för enastående investerare kan en förståelse av rädsla och girighet balans uppnå många lönsamma möjligheter. När rädslan blir för stor, och girighet är för låg, finns det en enorm mängd undervärderade möjligheter som slats ut för att öka i pris på kort sikt.

Samtidigt när grådighet blir för extrema, finns det enorma risker precis som vi såg med Dot Com-bubblan.

I sådana situationer är de flesta investeringarna mycket övervärderade och beror på en snabb och extrem nedgång.

Första steget för att behärska girighet och rädsla Balans: Ärlighet

Den här delen handlar om ärlighet. Speciellt vara ärlig mot dig själv.

Om du stämmer överens med din egen girighet och rädsla, och du förstår när dina handelsbeslut drivs främst av girighet, kan du bestämma att det är mest försiktigt att lätta din investeringsbelastning.

Ju mer du känner att du vill höja aktiekurserna högre (för att undvika att missa), desto mer seriöst måste du överväga att ta ett steg tillbaka!

Det finns ett uttryck på aktiemarknaden, "Bulls får lite, Bears får lite, och grisarna slaktas." Detta är en skrämmande moral om farorna med att låta ditt girighet springa vildt.

Samtidigt finns det ett annat uttryck på aktiemarknaden - "när det finns blod på gatorna, det finns pengar att göra." Det här är helt sant och manifesterar sig självt när alla tror att himlen faller, eller har kapitulerat och slängt sina aktier borta.

När de flesta individer har givit upp sina investeringar, och de bara vill gå ut innan de förlorar allt, finns det stora möjligheter. Det finns ingen bättre tid att sätta nya pengar på jobbet då när alla andra försöker gå i andra riktningen.

Nästa steg för att behärska girighet och rädsla: Guts

Detta steg handlar om tarmar. Närmare bestämt har man det modiga att göra motsatsen till vad 95 procent av andra människor verkar göra.

Mänsklig natur föreslår att om 100 personer kör dig förbi en riktning, är du absolut sannolikt att sedan plötsligt ta av i den riktningen med publiken.

Du kommer till och med göra det innan du vet varför alla körs - rädsla och överlevnad tar över.

Får mig inte fel, om en massa människor går förbi dig i en riktning, bör du noga överväga att följa publiken. Du kommer inte nödvändigtvis ha tid att ta reda på varför de panikas, men du är också förmodligen klok genom att gå med i rädslan.

När det gäller investeringar skulle det mest lönsamma sättet vara att göra motsatsen till mobben. Detta är något annorlunda än kontrarisk investering, vilket är en ganska populär vinstmetod genom att göra motsatsen till massans konventionella visdom.

I stället för att bara göra motsatsen till vad de flesta människor gör för att det ska gå mot kornet eller att gå mot "mindre trångt" handlare, föreslår en förståelse av girighet och rädsla balans att du investera (och vinst) mer från de affärer som de flesta investerare vill ha inget att göra med.

I stället för att folkmängden säljer "A" så att du köper "B", är det mer lik folkmängden som säljer "A", och du säger "okej, jag ska ta allt" A "som du försöker dumpning. "

Det tredje steget för att behärska girighet och rädsla: Se klart

Det tredje steget är en av de viktigaste och handlar om att se grådighet och rädsla med så mycket tydlighet som möjligt. Som människor är vi tvungna att "inte missa" när det verkar som andra människor blir berikade.

Detta leder till framgångarna hos våra medarbetare och grannar som har stor betydelse. Om de gör $ 1000, istället för att vara lyckliga för individen, är den undermedvetna effekten på det mänskliga tankesättet mer troligt att det känns illa att vi inte lyckades uppnå samma resultat.

Vanligtvis är det som händer från situationen att vår girighet ökar, medan vi ökar graden av att vi kan sänka eller ignorera den rädslande aspekten att investera. Tyvärr sätter detta oss i en osäker situation, främst eftersom de flesta av de betydande vinsterna kommer direkt i slutet av en uppåtgående löpning på aktiemarknaden eller den övergripande marknaden.

När du är grådighetsnivå är i själva verket störst, och rädslan är nästan obefintlig, så är det just det ögonblick när investerare ska springa bort från marknaderna. Den potentiella nackdelen vid den punkten är större och närmare än vid något tillfälle som leder fram till det ögonblicket.

Resultatet är nästan alltid en plötslig, oväntad och betydande kollaps i tillgångsvärdena.Ju mer girighet som bränner en rally, vanligtvis desto mer överraskande och skadar downtrend.

Det fjärde steget för att behärska girighet och rädsla Balans: Positionering

Den här delen är ett enkelt sätt att bli en mästare när det gäller att positionera dig själv bland press och dra av rädsla och girighet. Specifikt att erkänna att investerarnas sentiment är en mycket kontrarisk indikator.

Till exempel, när 99 procent tror att aktiemarknaden går högre, representerar det allvarligt positiva känslor. Med tanke på att de flesta ställer sig själva för att utnyttja sin övertygelse, finns det vanligtvis inte mer pengar att gå in på köpsidan av investeringar - de flesta är nu fullt investerade.

De 95 procenten av människor har gjort sina inköp nu. När det inte finns några nya pengar för att driva aktierna mycket högre, vilket vanligtvis händer nära de senare dagarna av en tjurkörning, är nästa steg för aktier nästan alltid en krasch.

Tänk på Dot Com-bubblan 1999. Det är ett perfekt exempel på överdrivet positivt investerarsynpunkt. Din mormor kan ha ringt dig vad du ska berätta om det senaste heta beståndet, och alla som inte köpte aktier i internetföretag skulle ha känt att de saknades, särskilt med tanke på alla vinster som deras grannar och kusiner och medarbetare skakade om.

Aktiemarknaderna ökar vanligen bara meningsfullt när det finns mycket negativa känslor. Ju fler människor som tror att aktiemarknaden kommer att öka desto mer sannolikt är det att falla.

Samtidigt, då massorna förväntar sig bara det värsta av aktier, representerar det väldigt negativt investerarnas känslan och sätter scenen för vad som sannolikt kommer att bli mycket pengar för att kunna flyta tillbaka. När rädslan har mognat och girighet börjar återvända, marknaderna gör vanligtvis otroligt bra.

Det slutgiltiga steget att behärska girighet och rädsla:

Detta steg handlar om att observera den aktuella miljön. Därefter kan du mäta om marknaderna drivs just nu av en våg av rädsla eller en våg av girighet.

Om din brorson eller mormor talar om aktiemarknaden kan det vara en indikator på att värderingarna blir lite överhettade. Om du kommer in i en taxi, och föraren går in i detalj om det senaste heta lageret, är det typiskt en indikator på att vi har nått en marknadstopp.

Saken om girighet är att folk älskar att prata om alla de drag de gör. De vill hjälpa dig och förklara hur "sådant och sådant" lager kommer att explodera i pris. Problemet är att de flesta investeringarna redan vid denna punkt i någon marknadscykel är bortom den period av betydande övervärdering. Det finns vanligtvis bara nackdelen från den här punkten.

När rädsla tar över för att ersätta girigheten, tenderar samma människor att förändra sin tro. När de frågades om det otroliga beståndet som de pågick ungefär några veckor tidigare, kommer de vanligtvis att ändra ämnet eller inte prata om att investera alls.

Detta följer vanligtvis efter att de nyligen bränts.Om de till och med talar om sin erfarenhet, kommer de att göra så mycket som en varning mot all den hårda nackdelen som investeringar kan generera i allmänhet, snarare än att erkänna att de hade fel tidigare.

Någon av oss har möjlighet att märka gräl och rädsla för det övergripande samhället. Det är inte svårt att göra, och om du tillåter dig att märka dessa trender, kommer du att få en mycket bättre förståelse av vilken punkt i den senaste cykeln vi befinner oss i och rör dig mot.

Faktum är att folk som uppmärksammar de sociala trenderna ofta utför mycket bättre med sina investeringar än massorna. Erfarna och intelligenta näringsidkare som inte ser, uppmärksammar eller förstår den rädsla och girighet som balanserar i samhället i allmänhet, har vanligtvis mycket liten framgång med sina aktiemarknadsbeslut.

Vad gör man med rädslan och girighetens balans

Förstå rädslan och girighetens balans, observera den och reagera. Genom att ha en hälsosam relation med din egen balans av girighet och rädsla, öppnar du många möjligheter som du kanske inte annars har märkt.

Eftersom de allra flesta investerare inte märker eller är de ens medvetna om sin egen girighet och rädsla, kommer de att göra affärer av fela skäl och till fela priser. I denna miljö öppnar det flera möjligheter för dig att förvärva aktier till extremt undervärderade priser och rida vågan av växande vinster när människors rädsla börjar blekna och deras girighet återvänder för att ersätta den.

Medan balansen mellan rädsla och girighet helt enkelt kan beskrivas som ett enkelt Yin och Yang-förhållande blir det mycket mer betydelsefullt när du förstår att det faktiskt kan betyda något mycket mer. Specifikt är det en direkt kanal för att undvika förluster och fånga vinster, med dina investeringsbeslut.