Hur man bestämmer bolagets skatteårs slut

Vad är ett skatteår?

Varje företag har ett räkenskapsår. Ett företags räkenskapsår är sitt räkenskapsår; Det är en tolvmånadersperiod som företaget använder för bokföringsändamål. Räkenskapsåret uttrycks med angivande av balansdagen. Ett räkenskapsår kan vara slutet på ett kvartal - 31 mars, 30 juni, 30 september eller 31 december. För att förvirra problemet, säger IRS att ett räkenskapsår är "12 på varandra följande månader som slutar på den sista dagen av varje månad utom 31 december. " IRS skiljer "räkenskapsår" från "skatteår" och anger att ett skatteår kan vara antingen räkenskapsår eller kalenderår.

Tänk på det här sättet:

Ditt verksamhetsår är internt

• ; I slutet av ditt räkenskapsår rapporterar du om din företags ekonomiska situation till dina aktieägare - eller bara för dig själv. Ditt företagsbeskattningsår är externt
• ; Det är den tolvmånadersperiod du rapporterar till IRS för skattemässiga ändamål.

Ditt verksamhetsår är nästan alltid ditt skatteår, men det behöver inte vara. Ett bolag med 31 mars räkenskapsår kan också lämna in en bolagsskatteavkastning, som träder i kraft den 31 mars.

Varför betyder mitt företags räkenskapsår?

Det beror på vilken typ av verksamhet du äger. Om du har en säsongsbetonad verksamhet som har höga och låga försäljnings- och aktivitetsnivåer, kan du bestämma att du vill ha ditt företags räkenskapsår i slutet av kvartalet efter att verksamheten är avslutad. Det gör det lättare att se hur ditt företag har gjort för året. Till exempel kan en detaljhandel som gör hela sin försäljning under semestern kanske 31 december i slutet av året.

Var används mitt räkenskapsår?

Ditt räkenskapsår används främst för skattemässiga ändamål. IRS har en särskild term som heter "skatteårets skattebetalare." Denna typ av skattefiler registreras på räkenskapsår, i stället för kalenderår. Partnerskap, företag och S-företag kan ha ett budgetår som skiljer sig från kalenderårets slut.

Beslutsdatumet och förfallodagen för förlängningar används också för bokslutsårets slut.

Måste jag ha ett visst räkenskapsår enligt lag?

Ditt företag kan ha vilket som helst räkenskapsår du vill ha. Men det är nästan omöjligt att inte ha något räkenskapsår eftersom IRS kommer att fråga dig för det här datumet.

IRS har vissa krav för skatteår. En verksamhet som beskattas som enmansföretag (som lämnar sin företagsomsättningskvot på Schema C) måste använda 31 december som verksamhetsskatteår. Eftersom ensammedlems LLC är beskattade som ensamföretag, måste de också använda ett 31 december verksamhetsår.

I allmänhet kan någon anta kalenderåret som sitt skatteår. Om något av följande gäller, måste du dock anta kalenderåret:

Du behåller inga böcker eller poster;

• Du har ingen årsredovisningstid;

• Ditt nuvarande skatteår kvalificeras inte som ett räkenskapsår. eller

• Du är skyldig att använda ett kalenderår med en bestämmelse i Internal Revenue Code eller inkomstskattereglerna.

• Måste jag rapportera mitt räkenskapsår till IRS?

Nej, men du måste låta IRS veta vilket skatteår du använder. IRS säger, "Om du inte har ett obligatoriskt skatteår, adopterar du ett skatteår genom att lämna in din första inkomstskatt med det skatteåret."

Vad är det bästa datumet för mitt räkenskapsår?

Avslutningsdatum för verksamhetsåret fastställs med två kriterier:

Typ av verksamhet.

• En ensam innehavare eller ett företag som beskattas som ensamföretag (till exempel ensam medlem LLC) måste använda 31 december årsskiftet för att matcha det personliga skatteårets slut. Konjunkturcykel.
• Om din verksamhet inte beskattas som enmansföretag, kan du välja slutet av ett kvartal för ditt räkenskapsår. De flesta företag baserar sin budgetårs slut på konjunkturcykeln för sin bransch och väljer slutet på den mest trafikerade tiden för räkenskapsårets slut. Företag som gör det mesta av sin verksamhet under sommaren kan välja 30 september i slutet av året. Om ditt företag gör mycket arbete med USA: s regering, kan du välja en 30 september årsskiftet att sammanfalla med den federala regeringens årsslut.

Om ditt företag gör det mesta av försäljningen under semestern, kan du välja 31 december.

Hur ändrar jag mitt verksamhetsår?

Eftersom ett räkenskapsår är en intern fråga kan ditt företag göra ändringar under räkenskapsåret enligt dina företagsförordningar, eventuella partnerskapsavtal eller LLC-avtal eller på annat sätt (kontakta din juridiska rådgivare). Om du vill ändra ditt skatteår måste du ha IRS-godkännande. Filformular 1128 - Ansökan att anta, ändra eller behålla ett skatteår.

Mer från IRS på "Tax Year"