Hur täckta samtalstrategier producerar inkomster

"En inkomstproducerande alternativmodell … med hjälp av täckta samtalsstrategier på ett index? Vad exakt är det?" Jag frågade min vän Kevin när vi satt ner till lunch.

Kevin hade lämnat finansbranschen över tio år sedan, fast besluten att aldrig återvända. Vi hade lunch eftersom jag ville lära mig mer om dessa täckta samtalsstrategier som han hittade tillräckligt attraktiv för att locka honom tillbaka till verksamheten.

När han började prata blev jag fascinerad.

Det börjar med någon som har en koncentrerad lagerposition (i grunden äger de en hel del aktier) eller de äger en börsindexfond.

En sådan person skulle inte nödvändigtvis vilja sälja sina aktier eller deras indexfond men de skulle vilja generera ytterligare avkastning från deras placeringsposition i form av investeringsinkomster … om de kunde göra det utan att ta på sig för mycket risk .

Sättet du genererar inkomster i en sådan situation är att skriva täckta samtal mot din portfölj. I grund och botten betalar någon dig det som kallas ett premie för rätten att köpa ditt börs (eller börshandel) om det uppnår ett visst pris.

Du samlar in premieinkomst på de samtal som säljs mot din portfölj. Risken är att din aktie träffar det förutbestämda prismålet och blir "kallat" bort från dig. Ange inkomstalternativsmodellmodellen eller täckt samtalstrategi.

Watts G William & Co., ett SEC-registrerat investeringsrådgivande företag, utvecklat en options trading strategi som minskar oddsen att ditt lager kommer att ringas bort. Deras sätt att övervaka optionsmarknaden berättar när de ska stänga ett alternativ (ibland i förlust) och sälja ett nytt samtal till ett högre pris.

Deras strategi har varit ganska effektiv när det gäller att leverera positiva kassaflöden år efter år.

Omfattade samtalsstrategier som detta gör exceptionellt bra på volatila eller nedåtgående marknader, vilket innebär att den här intäktsgivande optionsmodellen under det första årtiondet hade enastående resultat. På en stark tjurmarknad kommer emellertid strategin sannolikt att bli mindre än att äga index eller lager direkt.

Jag hittade denna täckta samtalsstrategi attraktiv och anser att det är lämpligt om du faller i någon av de tre situationer som beskrivs nedan:

1. Du är en företagsledare som har en koncentrerad lagerposition, som du heller inte kan sälja, eller är ganska ovilliga att sälja. Omfattade samtalsstrategier som detta kan göra en sådan tillgång till en omedelbar inkomstkälla.
2. Du når pension med en stor mängd aktiebolag och behöver skapa en diversifieringsplan. En täckt samtalsstrategi kan användas för att fastställa prismål där stocken skulle säljas, och tills det skedde skulle det generera extra intäkter.
3. Du är pensionär med lång livslängd, så du måste fortfarande ha en rimlig mängd aktier för att säkra mot inflationen. Omfattade samtalsstrategier kan lagras över den del av portföljen som tilldelas stora aktiekapital (förutsatt att det var S & P 500 Index) och skulle generera inkomster samtidigt som det fortfarande lämnas utrymme för uppskattning.

Den som genomför en täckt samtalstrategi för dig kommer naturligtvis inte att arbeta gratis. Fråga om minsta kontostørrelser och avgifter, till exempel vad du ser nedan:

Minsta - Ett värdepappersföretag som tillämpar täckta samtalsstrategier över din portfölj skulle vanligtvis ha en 10 000 aktie eller 500 000 $ minimum för enskilda aktier innehav och / eller ett minimum 100 000 kronor för indexinnehav.
Avgifter - Förvänta sig att betala cirka 1% av tillgångsvärdet.

För mer information om att hyra Watts Gilliam & Co. besöka inkomstproducerande optionsmodellsidan på deras hemsida.