Guide till att starta ditt finansiella liv

Du har bara examen från college och du börjar ditt första jobb.

Du befinner dig plötsligt inför ett stort antal finansiella beslut som du aldrig har behövt göra innan.

Du måste bland annat bestämma hur mycket pengar du ska spendera på ditt boende, hur mycket du ska avsätta i ditt pensionskonto och hur aggressivt du ska börja betala dina studielån.

Du kan också bygga dina personliga besparingar för första gången.

Detta kan vara överväldigande. Om du är ny på processen att hantera din ekonomi kan följande guide hjälpa till.

Vi ska gå igenom alla dessa överväganden, en efter en så att du kan få bättre hand om hur du startar ditt vuxna ekonomiska liv.

Få din bostadskostnad under kontroll

De flesta amerikaner tycker att deras tre största utgifter är bostäder, transporter och mat.

Att vara otroligt försiktig med hur du spenderar pengar på dessa tre områden kan vara det enskilt största steget för att hålla dig på en stabil finansiell väg.

Den allmänna tumregeln är att bostäder inte ska förbruka mer än en tredjedel av din inkomst. Med andra ord, om du tjänar $ 3 000 per månad, borde du spendera högst 1 000 dollar per månad på ditt bostad.

Ju lägre du kan få det här numret desto bättre. Var inte rädd för att fortsätta leva med rumskamrater i flera år efter högskoleexamen.

Ignorera det sociala trycket som säger att du bor själv, bara för att du har ett diplom.

Ju längre du kan hålla dina bostadsomkostnader nere genom att bo med rumskamrater eller hyra en liten studio, desto mer utrymme kommer du att ha inom din budget för att uppnå andra finansiella mål. Du kan bli av med dina studielån eller göra allvarliga framsteg mot att spara för en utbetalning istället.

På en personlig anteckning bodde jag med rumskamrater tills jag var nästan 32. Du kan titta på den meningen och tänka på denna bekännelse som sorglig. Du kanske tänker på det som bevis för att jag inte fick mitt ekonomiska liv fram till dess.

Tvärtom, när jag slutade bo med rumskamrater, hade jag samlat en betydande investeringsportfölj värderad till flera hundra tusen dollar. Jag kunde i stor utsträckning göra mina dagliga utgifter så låga som möjligt och investera skillnaden.

Medan mina vänner fick håret framhävas, behandlade sig med pedikyr och bodde i rymliga lägenheter med två sovrum bestämde jag mig för att jag skulle skjuta upp dessa lyx under några år så att jag kunde fokusera på att starta mina investeringar.

Poängen i den här historien är att illustrera att de beslut du fattar när du är i början av tjugoårsåldern kan få en varaktig inverkan på din livstidsvärde.

Var inte rädd för att fatta beslut som ligger något emot normen. Avstå från att köpa alla dessa fällor som är exakt det - föremål som håller dig fängslade ekonomiskt.

Kör en äldre bil, bo i en mindre bostad och behåll en livlig livsstil samtidigt som du fokuserar på sätt du kan öka din inkomst och tjäna mer.

Du kan sedan ägna dina tjugoår för att ställa dig på en smart finansiell väg. Din framtida själv kommer tacka dig.

Sammanfattningsvis fokusera på bostadskostnader först och omfamna möjligheten att bo med rumskamrater under en liten stund. När du är klar med det, var uppmärksam på nästa stora kostnad: transport.

Spendera mindre på transit

Är du lycklig att bo i ett område där man går på kollektivtrafik eller genom cykling och promenader är en realistisk möjlighet? Gör så mycket för att leva en kollektivtrafikbaserad eller en fotgängare- / cykelbaserad livsstil så länge du kan.

Kom ihåg att bensin inte är din enda bilrelaterade kostnad. Varje månad att du äger en bil betalar du också för försäkring, reparationer, underhåll och fordonsavskrivningar.

Den sista punkten, fordonsavskrivningar, är värst eftersom det inte är en kostnad som folk känner.

Det beror på att det inte är en bokstav som du betalar. Men det gör det inte mindre än en kostnad. Fordonsavskrivningar torkar bort din nettovärde, ibland till tusentals dollar per år.

Ju längre du kan ta dig utan att ha en bil, desto bättre. Men om du måste köpa en bil, gör allt för att betala pengar för en gammal beaterbil.

Den första bilen jag någonsin köpt var $ 400. Det är inte ett fel; många människor antar att jag saknar en noll. Jag körde bilen för ett och ett halvt år och uppgraderade senare till ett fordon som kostar $ 3 000. Jag betalade för dem som betalade kontant.

Att köpa en billig bil, helst med kontanter, sänker din ekonomiska stress, förbättrar din likviditet och ger dig fler alternativ.

Skära kostnaden för mat

Slutligen är den tredje största kostnaden som de flesta människor hanterar matkostnader. Särskilt ungdomar kan betala mycket pengar för beredda livsmedel, inklusive restaurangmat, leverans och ta ut. Ju mer du kan undvika eller minska dessa kostnader, desto bättre.

Jag rekommenderar inte att bli en gourmetkock om det inte är din hobby och du har tid att hämta det. Bli inte upptagen i den livsstil som gillar att laga tidskrifter och webbplatser marknadsför. Du behöver bara lära dig två eller tre mycket grundläggande friska rätter och laga dem flera gånger. Du kan till exempel lära dig en mexikansk maträtt, en italiensk maträtt med låg karbon och en thailändsk maträtt.

Matar bara de tre middagarna, som äter varje två gånger i veckan, ger dig en bra mängd olika. Det kommer också att minska dina stressnivåer och öka effektiviteten. Du behöver inte oroa dig för vilka matvaror som ska hämtas eller hur länge du spenderar matlagning eftersom du har din rutin naglad ner. Faktum är att du även kan laga mat på en söndag, lägg den i kylen eller frysen och sprida den hela veckan.

Generera sidoinkomst

Nu när du har adresserat de tre bästa utgiftskategorierna är det dags att vrida ditt fokus i andra riktningen. Du måste hitta ytterligare sätt att öka din inkomst.

Du arbetar mest sannolikt på ett jobb på grundnivå, vilket innebär att du förmodligen inte tjänar mycket. Ett av de bästa sätten att öka din nettovärde, särskilt i detta skede av spelet, är att leta efter inkomstinkomster på kvällarna och helgerna.

Kan du frilansera eller konsultera inom ditt område? Om du är inblandad i marknadsföring eller PR, eller om du var en engelsk major, kanske du kan hämta frilansjobb som författare. Om du har en konstnärlig sida kan du kanske frilansera som grafisk formgivare.

Tänk på vilka färdigheter du kan erbjuda, att andra människor skulle hitta värdefulla, och sedan vända dig till Internet för att leta efter en marknadsplats för dessa färdigheter. Tillbringa lite tid nätverkande med andra människor som tjänar antingen deltid eller heltid med dessa färdigheter och läsa bloggarna eller böckerna som de publicerar för att hitta detaljer om hur du kan börja ta in sidinkomst.

Om du inte är säker på vilka yrkeskunskaper du kan erbjuda, eller om du inte vill åstadkomma så mycket engagemang och ansträngning, skulle ett annat alternativ vara att hämta några skift som väntar på bord, månsken som bartender, eller barnpassning.

Tänk på hur du tjänade pengar på college och fortsätt längs den vägen i några år. Kom ihåg att du inte behöver göra det för alltid, men att spendera några år med lite extra pengar kan nu göra stor skillnad i besparingarna.

Matchande bidrag för pensionsplaner

Nu när vi har täckt spara och tjäna är det dags att fokusera på vad du borde göra med dessa extra pengar i din budget.

Först och främst ta reda på om din arbetsgivare erbjuder ett matchande 401k bidrag. Om så är fallet, lägg tillräckligt med pengar till ditt pensionskonto så att du utnyttjar denna match fullt ut. Om du inte gör det, lämnar du pengar på bordet.

Vad är ett matchande bidrag? Låt oss anta att du gör $ 50, 000 per år. Du bestämmer dig för att placera 5 procent av den intäkten, eller $ 2, 500 per år, till din 401k. Din arbetsgivare erbjuder också en dollar-för-dollar match upp till högst 5 procent, vilket betyder att arbetsgivaren bidrar med ytterligare $ 2 500 till din 401k. Du har nu totalt 5 000 dollar på ditt pensionskonto, varav hälften kom ut ur din lönecheck.

Jag hoppas det är uppenbart varför det här är ett så viktigt tillfälle att maximera. Att ta full nytta av din arbetsgivare match bör vara din enskilt största prioritet, även över att påskynda din skuldutbetalning.

Tala om vilka …

Skuldebetalning

Om du har någon skuld måste du titta på allt. Du kan beställa dina skulder på ett av två sätt:

Med räntesats: Ange dina skulder i räntesats, från högsta till lägsta. Gör minsta betalning på varje skuld, men släng sedan alla dina extra pengar till skulden med högsta ränta.Håll chippen borta tills den är borta.

Efter balans: Lista dina skulder i balansräkning från lägsta till högsta. Gör minsta betalningen på varje skuld, men kasta varje dime av din extra inkomst till skulden med den minsta balansen. När du betalar av det kommer du att känna den psykologiska segern att korsa denna skuld bort från din lista. Det kommer att fungera som motivation för dig att fortsätta aggressivt återbetala din skuld.

Båda dessa är populära betalningsmetoder, och inget alternativ är bättre eller sämre än det andra. Välj vilken som fungerar för dig.

Det finns ingen mening att bli fast i en teoretisk debatt om de två återbetalningsstrategierna. Den viktigaste frågan är huruvida du får resultat. Välj den strategi som mest sannolikt hjälper dig att uppnå skuldfrihet.

Upprätta en nödfond

Slutligen bygg en nödfond som representerar minst 3 till 6 månader av dina grundläggande levnadsutgifter. Vissa människor tar detta ett steg längre och rekommenderar att din fond täcker 6 till 9 månader, men eftersom vi börjar, syftar vi på 3 till 6 månader, vilket kommer att känna oss mindre skrämmande. Kom ihåg att du alltid kan spara mer senare.

Håll din akutfond separat från resten av dina konton. Du vill inte sammankoppla detta med de besparingar som du har avsatt för årliga utgifter, som semester eller semester.

Håll din akutfond ur synvinkel och omedelbart för att ge dig den bästa chansen att inte knacka på det när du befinner dig en liten bit av pengar.

Samtidigt sparar du på ett separat sparkonto för årliga eller tillfälliga utgifter som semestergåvor, resor, bröllopsrelaterade kostnader (det vill säga att vara en brudtärna eller brudgummar i vänns bröllop!), Rutinmässig bilreparation och underhåll, vilket gör en deposition på en lägenhet medan du fortfarande bor i din nuvarande lägenhet och eventuella andra kostnader som uppstår på en oregelbunden men förutsägbar grund.

Slutliga tankar på att sätta upp dig själv för ekonomisk framgång

Början av ditt vuxna liv kan vara svårt eftersom en hel del kostnader träffar dig samtidigt. Du behöver en bostad, och då måste du betala för inredning, transport, tillfällig resa och många av de övriga utgifterna som följer med vuxenlivet.

Du måste betala för detta vid en tidpunkt då du inte har tidigare intäkter eller sparande (eftersom du är ny för att vara vuxen) och i en tid när du tjänar en lönecheck på inträdesnivå.

Nyckeln till att navigera genom allt detta är att leva betydligt under dina medel och att fortsätta hitta sätt att tjäna mer pengar. Beroende på vilken typ av jobb du har kan du vinkla för en befordran på jobbet, skapa en sidinkostström eller båda.

Om du kan öka dina intäkter medan du fortsätter att leva som en högskolestudent i några år längre än vad som behövs kan du börja ditt liv med stark finansiell grund.