Ger anställda utmärkelser? Känna skatteeffekterna

Kan min verksamhet dra av kostnaden för anställda utmärkelser? Är priser beskattningsbara till anställda?

Att ge utmärkelser till anställda är stor motivation och förbättrar medarbetarnas moral. Men det finns gränser för hur mycket du kan dra av för dessa utmärkelser, inklusive prestationer för anställda, säkerhet och service.

Du måste också veta skattemässiga konsekvenser för anställda av dessa utmärkelser. Om de är skattepliktiga måste du dra av löneskatt från priset.

Hur mycket kan jag dras in för anställda Achievement Awards?

Du kan dra upp till $ 400 för alla utmärkelser av "materiell personlig egendom" som ges till en anställd årligen. Till exempel kan du dra av kostnaden för en klocka för 30 års tjänst eller en plack för en säkerhetspris. Denna gräns gäller inte utmärkelser som görs inom ramen för en kvalificerad pensionsplan.

Vilka typer av utmärkelser är begränsade från att vara avdragsgilla?

IRS definierar termen "Employee Achievement Award" för att inkludera längden på serviceutmärkelser, säkerhetsutmärkelser och utmärkelser som ges under "meningsfulla presentationer". Priset ska "inte skapa en stor sannolikhet för betalning av dold ersättning."

Vad är "Materiell personlig egendom? "Är presentkort OK?

Presentcertifikat räknas inte som utmärkelser för detta avdrag eftersom de inte är "personlig egendom". "Personlig egendom är egendom som ägs av en individ eller ett företag som är rörligt, och det är inte mark eller byggnader.

Så en plack eller en klocka skulle vara personlig egendom.

Du kan ge en katalog över produkter och tillåta mottagaren att välja en, eftersom produkterna är konkreta personliga egenskaper. Dessa kataloger har olika kostnadsnivåer för olika längder av service; dyrare gåvor för längre service.

Den internationella organisationen för erkännande yrkesverksamma säger

Andra saker som inte är konkreta personliga egendom omfattar resor, semestrar, måltider, logi, biljetter till teater- eller sportevenemang, aktier, obligationer eller andra värdepapper.

Utmärkelser ges genom partnerskap

IRS har särskilda regler för anställningsprestationer som utförs av partnerskap. I detta fall ska avdragsgränserna "gälla för partnerskapet och för varje medlem av den." Syftet med detta är förmodligen att undvika att partnerskapet kringger reglerna genom att enskilda partners erbjuder utmärkelser.

Begränsningar av utmärkelser för anställda skattesatser

För att vara befriade från beskattning för anställda gäller vissa begränsningar för utdelningsfrekvensen:

• Tjänstens prisutdelning kan inte tas emot under mottagarens första 5 år sysselsättning eller oftare än vart femte år.
• Säkerhetspriser får inte vara mer än 10 procent av de anställda (exklusive chefer, administratörer, tjänstemän eller andra professionella anställda).

Det låter som om du inte är begränsad till att ge säkerhetsutmärkelser till chefer, administratörer, anställda och professionella medarbetare.

När anställda utmärkelser är beskattningsbara till anställda

Kostnaden för materiella personliga utmärkelser enligt de gränser som IRS fastställer är inte beskattningsbar för arbetstagaren.

Alla andra utmärkelser betraktas som ersättning, inklusive utmärkelser av rese- och presentkort, och är föremål för löneskatt.

Du måste hålla in federala och statliga inkomstskatter från dessa utmärkelser, och dessa utmärkelser är föremål för FICA-skatter (Social Security och Medicare) för både anställda och arbetsgivare.

För att bestämma beskattningsbar mängd av en utmärkelse till en anställd, måste du överväga rättvis marknadsvärde, inte kostnad. Om du till exempel köpte en mängd TV-skärmar med en djup rabatt och gav dem till anställda, måste du hitta detaljhandelspriset och använda det för att bestämma beskattningsunderlaget för anställda.

Läs mer om hur IRS anser anställningspriser.

Ansvarsbegränsning: Jag är inte en CPA eller skattejurist och min avsikt är inte att ge dig skatterådgivning. Dina individuella affärsförhållanden kan påverka avdrag för eventuella kostnader för företag.

Innan du gör några affärsbeslut som kan påverka dina skatter, kolla med din skatterådgivare.