Skuldcykeln: Hur det fungerar och hur man kommer ut

Skuld är ett tvärgående svärd: det kan vara användbart när du investerar i framtiden, men du måste så småningom betala av skuld så att du kan bygga nettovärdet. När du inte kan göra det (av vilket skäl som helst) är resultatet en skuldcykel som är svår eller omöjlig att komma ut ur.

Upplåning är ett sätt att leva för många konsumenter. Hypotekslån och studielån, som ofta betraktas som "bra skuld", kan ta upp en betydande del av din månadsinkomst.

Lägg till kreditkortskuld och nytt lån till blandningen några år, och du kan enkelt komma in över ditt huvud. Payday lån och andra toxiska lån är nästan garanterade att leda till en skuldcykel.

Vad är en skuldcykel?

En skuldcykel är löpande upplåning som leder till ökad skuld, ökade kostnader och eventuell försummelse. När du spenderar mer än du tar in, går du i skuld. Vid en viss tid blir räntekostnaderna en betydande månadskostnad och din skuld ökar ännu snabbare. Du kan till och med ta ut lån för att betala av befintliga lån eller bara för att hålla koll på dina minimikrav.

Ibland är det meningsfullt att få ett nytt lån som betalar befintlig skuld. Skuldkonsolidering kan hjälpa dig att spendera mindre intresse och förenkla din ekonomi. Men när du behöver få ett lån bara för att fortsätta (eller för att finansiera din nuvarande konsumtion, i motsats till att investera i framtiden som utbildning och egendom) börjar sakerna bli dicey.

Hur man går ut ur ett skuldfält

Det första steget att komma ur skuldfallsfältet är att erkänner att du har för mycket skuld. Ingen dom är nödvändig - det förflutna är förbi. Ta bara en realistisk syn på situationen så att du kan börja vidta åtgärder.

Även om du har råd med alla dina månatliga skuldbetalningar, håller du på att fånga dig i din nuvarande livsstil genom att stanna i skuld.

Att sluta jobbet för familj, byta karriär, gå någon dag eller flytta över hela landet utan jobb kommer att vara omöjligt om du behöver behålla den skulden. När du väl känner igen ditt behov av att komma ur skuld, börja arbeta med lösningar.

Förstå din ekonomi: du behöver veta exakt var du står. Hur mycket inkomst tar du med i varje månad, och var går alla pengar? Det är viktigt att spåra alla av dina utgifter, så gör vad som krävs för att det ska hända. Du behöver bara göra det för en månad eller två för att få bra information. Några tips för att spåra dina utgifter är:

Spendera med ett kredit- eller betalkort så att du får en elektronisk registrering av varje transaktion
Bär en anteckningsblock och penna med dig
Håll (eller gör) kvitto för varje Kostnad
Gör en elektronisk lista i ett textdokument eller ett kalkylblad

Särskilt om du betalar fakturor online, gå igenom dina bankdeklarationer och kreditkortsräkningar i flera månader för att se till att du inkluderar oregelbundna utgifter, till exempel kvartalsvisa eller årliga betalningar .Balansera ditt konto minst en gång i månaden så att du aldrig blir överraskad.

Skapa en "utgiftsplan:" nu när du vet hur mycket du har råd att spendera (din inkomst) och hur mycket du har spenderat, gör en budget som du kan leva med. Börja med alla dina faktiska "behov" som bostäder och mat. Kolla sedan på andra utgifter och se vad som passar. Idealt sett skulle du budgetera för framtida mål och betala dig själv först, men att få ut av skulden kan vara en mer angeläget prioritet. Tyvärr kan det vara där du behöver göra några obehagliga förändringar. Leta efter sätt att spendera mindre på matvaror, bli av med kabeln, få en billigare mobiltelefonplan, cykla till jobbet och mycket mer. Detta är det första steget att leva under dina medel. Dölj kreditkort:

Kreditkort är inte nödvändigtvis dåliga (i själva verket är de bra om du betalar ut dem varje månad), men de gör det för lätt att falla i en skuldspiral. Högräntorna på de flesta kort innebär att du betalar mycket mer för allt du köper, och att betala lägsta garanterar att du får problem. Gör vad som krävs för att sluta använda dem - skära upp dem, lägg dem i en skål med vatten i frysen eller vad som helst.

Om du gillar bekvämligheten (och automatisk spårning) av utgifterna med plast, använd ett betalkort kopplat till ditt checkkonto eller ett förbetalt betalkort som inte tillåter dig att hämta skuld. Ändra dina vanor lite efteråt:

Det är bra att få de "stora vinsterna" som att minska din bil eller avbryta dyra kabeldistribution. Men små förändringar betyder också. Kanske tar du lunch ute med kollegor ett par gånger i veckan, njuter av att äta ute på helgerna och älskar att spendera pengar på konserter och bollspel. Medan ingen av dessa vanor är

dåliga kan de försvåra din budget. Om du är seriös om att få ut av skulden måste du ändra dina vanor lite efter en liten stund. Börja små genom att göra ditt kaffe hemma och ta din lunch till jobbet och åka därifrån. Sänk dina lånekostnader: Det är riskabelt att få extra lån, men ett sista lån kan vara i ordning. Om du har kreditkortskuld till höga räntor kan du knappt täcka räntekostnaderna varje månad - även med en stor betalning. Att konsolidera skulden med rätt lån kan hjälpa fler av varje dollar att gå mot skuldreduktion. Men du behöver disciplin - när du betalar skulden (eller, närmare bestämt,

flyttar skulden), kan du inte spendera på de korten längre. En överföring av kreditkortsbalans är ett sätt att få ett billigt lån tillfälligt - bara se upp för slutet av kampanjperioden - och online långivare erbjuder konkurrenskraftiga priser på långfristiga lån. Hämta ett deltidsjobb: beroende på hur mycket skuld du har, deltidsarbete eller sidoaktivitet kan vara i ordning. Slå gräsmattor, sällskapsdjur på helgerna och spelningar i delningsekonomin är alla bra val. Övertid vid ditt nuvarande jobb kommer att hjälpa till, särskilt vid tid och en halv lön. Alla extra du gör kan sättas mot din skuld för att hjälpa till att påskynda dina betalningar. Undvik skuldscykeln

Att undvika skuld i första hand är lättare än att gräva dig ur ett hål. När du är på solid ekonomisk grund, håll dig disciplinerad. Med s kastas i ditt ansikte överallt från radion till på ditt Instagram-flöde, plus trycket att "hålla sig ihop med Joneses", är det inte lätt att undvika skuld. Live under dina medel:

bara för att du kan

kan

betyder att det inte är det rätta valet. Köp ett hus du kan enkelt ha råd med, inte en du tror att du kan ha råd om inom fem år. Tillbringa försiktigt och ta ett konservativt tillvägagångssätt för hur du hanterar pengar. Att bo under dina medel sätter upp dig för ekonomisk framgång nu och senare i livet. Plus betyder det mindre stress om livet kastar dig en curveball. Köp inte det högsta tillåtna: längs liknande linjer, kom ihåg att långivare inte har ditt bästa i åtanke. Hypotekslån ger ofta ett hemmaköpspris på maximalt

baserat på din skuldsättningsgrad - men du kan (och ofta borde) spendera mindre. Bilhandlare gillar att prata när det gäller den maximala månatliga betalningen, men det är inte rätt sätt att välja bil. Undvik att låna med kreditkort: om du inte kan betala ditt kreditkort fullt ut varje månad ska du inte använda en. Oftast leder kreditkort till överdriven utgifter eftersom du inte "känner" pengarna som spenderas. Skapa en budget och använd kontanter eller ett betalkort tills du är bekväm med dina utgifter. Du kan alltid gå tillbaka till kreditkort för konsumentskydd och belöningar när du är ute av skuldscykeln. Spara i nödsituationer:

Ibland hamnar folk i skuld på grund av oförutsedda omständigheter - inte vardagliga utgifter. Medan den skulden kan vara oundviklig kunde det under många omständigheter ha undvikits genom att spara i förväg för nödsituationer och oväntade utgifter. Starta en akutfond omgående och försök att bygga upp det till tre till sex månaders levnadsutgifter. Obs! Sarah Brooks gjorde betydande bidrag till den här artikeln.