Sluträkningen: Förberedelse för pensionering

Resan till avgång börjar ta större betydelse under det sista decenniet av dina arbetsår. Det beror på att de beslut som du fattar under de senaste 10 åren av din karriär är avgörande för din förmåga att verkligen njuta av pensionering - men du kan välja att definiera den årstidens livstid.

En hel del stora livshändelser tenderar att uppstå under de sena stadierna av din karriär. Om du har barn lanserar de sannolikt sin egen karriär och lämnar boet.

Dina egna föräldrar kan närma sig de senare stadierna av sina egna pensionsår. Som ett resultat kan du hitta dig själv någonstans mitt i alla dessa livsförändringar undrar vad din egen pensionering ser ut medan du fortsätter att arbeta hårt och spara så mycket som möjligt. Faktum är att det sista årtiondet av din karriär äntligen kan verka som en tid då du äntligen har möjlighet att spara för pensionering som en högsta prioritet. Men med pensionering i horisonten finns det några viktiga steg att ta (förutom att spara så mycket som möjligt) för att göra övergången till en framgångsrik.

Definiera vad din version av den idealiska "pensionen" ser ut som

Vad ser du fram emot att göra mest under pensionering? Kommer du sluta arbeta helt eller planerar du att delta på deltid eller starta ett företag? Det finns inga svar på alla dessa frågor. Anpassa din vision om pensionering på ett sätt som matchar dina värderingar och livsmål när du noggrant överväger vad din idealiska pension ser ut.

Kör en inledande budgetplan för pensionering

Det är något som de flesta av oss är överens om att göra med budget eller personlig utgiftsplan. Vi borde göra allt men det är lättare sagt än gjort. När pensionsåtgärderna går, tar budgetprocessen på sig en helt ny nivå av betydelse. När du väl har identifierat var dina pengar går kan du försöka frigöra lite extra pengar för att spara och investera för pensionering.

Du kan också gå vidare och skapa en budgetplan för pensionering för att identifiera utgiftsområden som sjukvård eller resor som kan förändras mest under dina ekonomiska frihetsår.

Se om dina pensionsbesparingar kommer att vara tillräckliga

Har du sparat tillräckligt för pension? Detta är en fråga som bör ställas så tidigt som möjligt i planeringsprocessen. Ändå är du inte ensam om du är i sista sträckningen till pension och inte har kört en grundläggande pensionskalkylator. Genom att granska alla dina potentiella pensionsinkomstkällor (401k, IRA, pension, socialförsäkring etc.) kommer det att bidra till att svara på denna viktiga fråga. Det kommer också att hjälpa dig att identifiera om det behövs några förändringar för att förbättra din pensionsutsikter.

Bestäm var du vill leva under pensionen

Medan tillgångsallokering är en viktig faktor för att öka dina pensionsbesparingar, är din pensioneringsplats en viktig determinant för din totala livsupplevelse. Tänk på var du planerar att spendera dina pensionsår. Kommer du att minska din bostads situation eller flytta? Hur nära kommer du att vara till vänner och familj? Det finns en mängd viktiga livskvalitetsfaktorer som underhållning, hälsovård, skatter och levnadskostnader som relaterar ditt beslut om pensionering.

Beräkna hur mycket garanterad inkomst du kommer att få från socialförsäkring, pension eller livränta

Avgör när du ska ansöka viktiga förmåner som social trygghet och pension (om det är berättigat) beror på olika faktorer som ditt planerade startdatum , livslängdsförväntningar, hälsa och inkomstbehov.

Granska dina sjukförsäkringstäckningsalternativ

Skaffa överkomlig och tillförlitlig sjukförsäkring vid pensionering är en högsta prioritet för att snart bli pensionärer. Inte överraskande kan hälsorelaterade kostnader vara en stor del av budgeten vid pensionering. Om du har pensionär sjukförsäkring, fortsätt och börja granska dina alternativ och därtill hörande kostnader. Andra alternativ är att titta på COBRA-täckning eller besöka sjukvården. gov-webbplats om du kommer att gå i pension före 65 år när Medicare-stödberättigande sparkar in.

Om du befinner dig i en hög självriskplan med ett HSA-alternativ, utnyttja din förmåga att avsätta upp till $ 3, 350 för individuell täckning eller $ 6, 750 för familjedäckning (plus $ 1 000 för både om 55 år eller äldre) före skatt på ett hälsokonto för att täcka framtida kostnader.

Bestäm om det är gärna att betala av ditt hypotekslån

Att betala av skuld före pensionen är en utmärkt strategi för att minska de totala kostnaderna. Att eliminera potentiellt problematisk skuld, såsom högkreditkreditkort och personliga lån, rekommenderas starkt under åren som går fram till pensionering. Det är också klokt att löna utbetalningen av din bil eller studielån med det år du vill gå i pension. Att bestämma om det är meningsfullt att betala en inteckning är emellertid inte lika lätt för ett beslut att göra under åren som leder fram till din pension. Ja, det är sant att pensionsövergången vanligtvis är lättare att göra ur ekonomisk synvinkel om du är skuldfri. Det finns dock vissa fördelar och nackdelar att överväga när du undersöker din fullständiga ekonomiska bild. Kanske en större sak att tänka på är hur du planerar att använda ditt eget kapital under pensionering. Neddragning, omplacering, generering av hyresintäkter och användning av omvänd inteckning är alla möjliga alternativ att överväga.

Bestäm om din nuvarande tillgångstilldelning matchar din nuvarande risktolerans och tidshorisont

När pensionen närmar dig din förmåga att mäta betydande volatilitet i investeringarna kommer marknaderna sannolikt att förändras. Det är därför viktigt att du regelbundet granskar din övergripande pensionsportfölj.Du behöver inte automatiskt börja springa från aktiemarknaden under åren som går fram till pensionering. Din totala investeringstidshorisont inkluderar åren till pension plus hur länge du förväntar dig att du bor.

Överväga omdefinierande pensionering

Ibland tar det lite kreativitet för att göra pensionen till en verklighet. Om din ursprungliga vision om den ideella pensionen inte överensstämmer med din nuvarande ekonomiska plan, ge inte upp! Du kan behöva göra några svåra val, anpassa dina livsstilsmål. Men pensionen är fortfarande inom räckhåll.

Välj ditt team klokt

För att många snart ska bli pensionärer bygger ett team av professionella som tillhandahåller juridisk, skatt och ekonomisk vägledning ett bra sätt att navigera i dessa utmanande beslut. Sök kvalificerad personal som alltid är skyldig att sätta dina intressen först och följa en fiduciärstandard.

Det är aldrig för sent att se över dina pensionsplaner.