Betyder insiderförsäljning att det är dags att sälja?

Åtgärder talar högre än ord. Medan företagsledare alltid är glada att berätta alla orsaker till varför deras lager är ett köp kan insatsernas handlingar berätta en annan historia om ett företags investeringsutsikter. Medan enskilda köper och säljer bland insiders inte nödvändigtvis är anmärkningsvärda, kan en stor trend i inköp eller försäljning av företagets insiders ge användbar insikt om marknadernas framtid.

Och just nu säljer företagets insiders som galen.

Vad säljs "Insider"?

Även om viss handel med företagskunder kan betraktas som olaglig insiderhandel, är de flesta köp och försäljning av insiders helt lagliga. Så länge handeln inte görs på grundval av materiell, icke-offentlig information, företagsledare och andra med insideråtkomst kan lagligt köpa och sälja aktier i sina egna investeringskonton.

Även om det är lagligt att köpa och sälja, har insiders en särskild uppsättning regler för att säkerställa att allt är rättvist för vanliga investerare som inte har tillgång till finansiella resultat. På grund av detta måste styrelseledamöter och ledande befattningshavare hos offentliga företag publicera varje gång de köper eller säljer egna aktier.

Det finns många legitima skäl för företagsofficer att köpa eller sälja. De kunde tro att företaget är på väg i rätt riktning och vill lägga mer av sina egna pengar i företagets lager.

De kunde ha fått ett stort antal aktier som en del av sitt ersättningspaket och vill sälja en bit av aktier för att köpa ett nytt hem eller diversifiera sina investeringar.

Men det är också möjligt att de vet något, och vill sälja sina aktier innan marknaden sjunker eller deras företags lager tar en nivån.

Var kan du hitta insidertransaktioner?

Institutionella investerare och insiders är skyldiga att lämna SEC-formulär 4. Securities and Exchange Commission eller SEC skapade formulär 3, formulär 4 och formulär 5 specifikt för insider- och institutionell aktiehandel, eftersom investerare i dessa roller har en mycket större möjlighet att utnyttja insiderinformation för olaglig verksamhet.

Informerade investerare tar tid att granska insiderhandel innan de drar avtryckaren och skriver in egna köp- och säljordningar. Ju mer information du har när du fattar investeringsbeslut, desto bättre. SEC skapade EDGAR-systemet för att ge allmänheten tillgång till ett brett utbud av offentliga rapporter, inklusive formulär 4. Dessutom erbjuder NASDAQ-webbplatsen en sökfunktion där du kan hitta formulär 4-ansökningar per företag.

Till exempel kan en brottningsentusiast som vill investera i sitt favoritunderhållningsföretag, World Wrestling Entertainment (WWE), snabbt se lageraffärer av VD (och tillfällig stjärna) Vince McMahon och andra insiders med ett par klick.

Båda dessa system ska ge samma information, så det är upp till dig att bestämma vilken du föredrar när du söker efter insiderhandel.

Hur ska du använda insiderrapporter?

Om din sökning efter insiderhandel i ett visst företag ger flera rapporter, har du möjlighet att siktra igenom data och leta efter en trend.

Om ett företag uppvisar mycket köpande verksamhet på insiderlistan är det en bra signal att företagsledningen anser att aktierna går bra ställen och de personligen vill ha på vinsten. En trend med säljaktivitet kan indikera att chefer tror att beståndet går ner under den kommande tidsperioden och försöker sälja innan priset faller.

Medan du kan avleda avsikt utifrån aktieinköp och säljtrender vet du aldrig exakt varför transaktionen ägde rum. Eftersom du inte kan ringa upp VD och fråga är ditt bästa alternativ att även titta på företagets bokslut, årsredovisningar och annan offentlig information och använda det i samband med insider transaktionsdata när du fattar ditt eget investeringsbeslut.

Insiders säljer. Vad betyder det?

Om en verkställande visar mycket försäljningsaktivitet, men de andra håller sina aktier, är det inte nödvändigtvis en röd flagg att något är fel.

Om du ser ett mönster av chefer som får aktieoptionsbidrag och sedan säljer en del, är det inte heller ett stort problem. Men om du ser ett mönster att sälja över hela linjen utan en anmärkningsvärd orsak, kan det vara en bra tid att notera. Vissa investeringsforskare letar efter denna typ av mönster, speciellt när den inte kompenseras av en rimligt liknande köpnivå.

Och ett sådant mönster kan vara igång. En insiderhandelrapport från Vickers Weekly Insider i februari 2017 visade att företagsledare sålde 11 gånger den kurs som de köpte, enligt CNBC. Rapporten fann att de senaste två gånger förhållandet hoppade så här, S & P 500 sjönk under följande period. I början av 2014 bröt förhållandet 8 till 1 och S & P sjönk nästan 6 procent. År 2007 var förhållandet mellan 11 och 1, vilket motsvarar den senaste rapporten, och S & P föll senare 68 punkter, eller knappt 5 procent. Att förutse droppar på den övergripande marknaden från insiderförsäljnings-förhållandet ser ut att vara en lovande indikator.

För långsiktiga resultat, fokus på grundval

Det finns många faktorer som går in i beslutet att köpa eller sälja ett lager. Titta på insider köp och säljaktivitet är en viktig indikator som kan hjälpa dig att förutse framtida svängningar i aktiekurserna, men du bör aldrig titta på det ensam. Använd istället insideraktivitet som en av många signaler i ditt eget investeringsbeslutssystem. Tänk också på företagets grunder, analytikers uppskattningar, de senaste nyheterna och vad du förutsäger för företagets framtida verksamhet.

Ett företags fundament är i slutändan de bästa indikatorerna på den långsiktiga framgången. Kortsiktig handel är mycket riskabel för investerare.Om du fokuserar på att köpa aktier med långsiktigt fokus på hållbara högkvalitativa företag, kommer din portfölj att se bra resultat. Om du knyter allt detta tillsammans och innehåller insiderhandelstrender som en extra faktor, kommer du att vara på rätt väg för stor investeringssucces.