Behöver jag IRS-formulär 1041 för My Revocable Living Trust?

Även när skattesäsongen inte är helt överhängande, har människor som skapar återkallbara förtroende en hel del frågor om hur man hanterar levande förtroendeavkastning och skatte-ID-nummer. Reglerna för dessa förtroende är faktiskt ganska enkla, åtminstone i jämförelse med skattekraven för ett oåterkalleligt förtroende.

Återkallelig mot oåterkallelig förtroende

Först hjälper det att förstå den stora skillnaden mellan återkalleliga och oåterkalleliga levande förtroende.

När du bildar ett oåterkalleligt förtroende, går du åt sidan. Du kan inte fungera som förvaltare. Du har inte längre kontroll över den egendom du har överfört till förtroendet. Det är inte längre ditt - det tillhör förtroendet nu och du kan inte ta tillbaka det. Således namnet "oåterkalleligt". Med mycket få undantag kan du inte ångra denna typ av förtroende. Det är snidat i sten.

Därför behandlas ditt återkallande förtroende mycket annorlunda vid skattetid. För de flesta ändamål är du ditt återkallbara förtroende. Du har total kontroll över de tillgångar du placerar i den. Du kan ta tillbaka dem till ditt ägande om du vill. Du kan sälja dem eller ge dem bort. De är förbli din

Din återkallelig levande förtroende vid skattetid

I allmänhet kommer du inte att skicka IRS Form 1041, USAs inkomstskattedatum för fastigheter och förtroende för ditt återkallbara levande förtroende - åtminstone inte så länge du lever och väl och tjänar som förvaltare.

Förtroendets skattidentifikationsnummer är ditt eget personnummer eftersom du fortfarande tekniskt äger alla tillgångar som förtroendet innehåller. Alla ränta, utdelningar och andra intäkter som förvärvas av dessa tillgångar rapporteras till Internal Revenue Service på egen skattesats. Alla intäkter som erhålls av ditt återkallande levande förtroende rapporteras på din personliga blankett 1040, inte på en separat återkallbar förtroendebeskattning.

Det kan därför hända att det inte är en perfekt kopia av originalet.

Du blir psykiskt oförmjukad

Om du blir psykiskt oförmögna, har din efterträdareförvaltare - den person du har namngivit för att komma in och ta kontroll över förtroendet för dig om du inte längre kan hantera dina egna angelägenheter - kan behöva få ett separat skatte-ID-nummer för ditt förtroende. Detta separata nummer heter "Employer Identification Number," eller "EIN" för kort.

Detta beror vanligtvis på exakta omständigheter av din oförmåga och på vem du har namngett för att fungera som din efterträdare förvaltare. Han kan bestämma att det är nödvändigt att erhålla ett EIN för ditt förtroende så att han bäst kan uppfylla sina förpliktelser eller begränsa sitt eget ansvar för att betala dina inkomstskatter.Det finns ingen regel som förbjuder honom att göra det. Om man begär en EIN för förtroendet måste han lämna in en separat inkomstskatt för att använda formulär 1041. Denna avkastning beror på samma datum som din personliga blankett 1040.

Ibland är det bara för din fördel

Din Estate Planning Attorney kan bestämma att det är till din fördel att få ett EIN för ditt förtroende för ett antal skäl, och du skulle då rapportera hela sin inkomst separat på Form 1041.

Detta kan bero på komplexa personliga omständigheter. Du har inte för att rapportera inkomst och förluster på din egen personliga avkastning, och ibland kan det vara bättre att inte göra det, men du betalar alla skatter som är samma, antingen personligen eller utav förtroendekuponger. Om du behöver en EIN för ditt återkallande levande förtroende kan du skaffa en online via IRSs EIN Assistant. Konferera med en advokat för fastighetsplanering först, för att säkerställa att du gör det är i din bästa intresse. Annars kan tiden och ansträngningen bara komplicera ditt liv vid skatt tid.