Beskrivning av Order Book, Level I och II Market Data

En av de verktygsdagar som handlare använder för att göra sina affärer är marknadsdata, vanligen refererade till som marknadsdata för nivå I och nivå II. Marknadsdata innehåller information om aktuella priser och nyligen genomförda affärer. Nivå II ger mer information än nivå I. Handlare bestämmer vilken dataflöde de behöver för sin handel och sedan prenumererar på den dataflödet genom sin mäklare. Beroende på mäklare kan nivå I och nivå II ha olika kostnader förknippade med dem.

Var därför medveten om skillnaderna i dataflöden, så betalar du inte för något du inte behöver.

Nivå 1 Marknadsdata

Grundmarknadsdata kallas Nivå I och innehåller följande information:

• Budpris: Det högsta upplagda priset någon är villig att köpa en tillgång på.
• Budstorlek: Antalet aktier, valutor eller kontrakt som personer försöker köpa till köpeskillingen.
• Fråga pris: Det lägsta upplagda priset någon är villig att sälja en tillgång till. Kallas också "offertpriset".
• Fråga storlek: Antalet aktier, valutaposter eller kontrakt som säljs till askpriset.
• Senaste pris: Priset vid vilket den senaste transaktionen inträffade.
• Senaste storlek: Antalet aktier, valutor eller kontrakt som är inblandade i den senaste transaktionen.

Nivå I marknadsdata ger all information som behövs för att handla de flesta kartbaserade handelssystemen. Om man handlar en prisåtgärd eller en indikatorbaserad strategi, är marknadsdata för nivå I allt som krävs.

Scalpers, eller handlare som handlar baserade på förändringar i hur andra handlare bjuder och erbjuder, använder nivå II-data, vilket ger flera nivåer av bud och erbjudanden.

Nivå II Marknadsdata

Nivå II ger mer information än nivå I-data. Huvudvis visar det inte bara det högsta budet och erbjudandet, men visar också bud och erbjudanden till andra priser.

• Högsta budpriser: De högsta fem till 15 priserna där handlare är villiga att köpa en tillgång och har beställt det. Det betyder att du inte bara ser det aktuella budet utan även alla bud som finns under det. I aktivt omsatta aktier kommer det vanligtvis att vara bud varje $ 0. 01 under det nuvarande budet och i aktivt handlade terminer kommer det vanligtvis att vara ett bud varje kryss under det nuvarande budet. Om det finns en lucka mellan det aktuella budet och nästa bud, innebär det vanligtvis att beståndet eller kontraktet kan ha ett större bud / fråga-spread än lager med bud eller erbjudanden på varje synlig prisnivå.
• Budstorlekar: Antalet aktier, forex-lotter eller kontrakt som personer försöker köpa till var och en av budpriserna.
• Lägsta pris: Lägsta fem till 15 priser där handlare är villiga att sälja en tillgång och har beslutat att göra det.I aktivt omsatta aktier erbjuds vanligtvis varje $ 0. 01 ovanför aktuell fråga, och i aktivt handlade terminer finns det erbjudanden varje fält ovanför aktuell fråga.
• Ställ storlekar: Antalet aktier, forexparter eller kontrakt som är tillgängliga vid var och en av frågepriserna.

Nivå II marknadsdata ger ytterligare information som behövs för handeln baserat på förändringar som uppstår i bud och erbjudanden.

Vissa näringsidkare ser till hur många aktier som erbjuds jämfört med hur många som erbjuds. Detta kan indikera vilken sida som är mer angelägen eller kraftfullare, och kan förutsäga prisens kortsiktiga riktning. Denna taktik kombineras med att titta på de senaste transaktionerna. Om det mesta av transaktionen sker vid budet innebär det att priset kan gå ner på kort sikt, var som om de flesta transaktionerna sker vid erbjudandet kan priset gå upp. Denna metod kan också kombineras med kartbaserade strategier.

Nivå II är också känd som orderboken, eftersom den visar de order som har placerats och väntar på att fyllas. En order fylls när någon annan är villig att handla med någon annan till samma pris. Nivå II är också känt som marknadsdjup, eftersom det visar antalet kontrakt som finns tillgängliga vid varje bud- och askpris.

Tillgänglighet och prissättning

Marknadsdata kommer från den börs som erbjuder marknaden. Till exempel, New York Stock Exchange (NYSE) tillhandahåller nivå I och II data för aktier noterade på NYSE. Daghandlare mottar marknadsdata via sin daghandel mäklare. Nivå I och II är tillgängliga för terminer och lager. Vissa Forex Mäklare erbjuder även nivå II marknadsdata, men inte alla.

Nivå II kostar mer än nivå I för aktier och terminer. Vissa mäklare kan tillhandahålla alla dataflöden gratis, men debiterar vanligtvis högre provisioner för att kompensera. Forex mäklare, som ger nivå II, brukar inte betala för det.