Definiton: UWO i en trust eller Will

"UWO" eller "U / W / O" -förtroende, är en akronym står för "under vilja". Det är en förkortning som används för att identifiera ett intresse för en tillgång eller egendom som skapats enligt villkoren för en sista testamente och testamente. Det kan identifiera en särskild erövring av personlig egendom eller pengar eller vanligare ett testamentärt förtroende som är upprättat enligt villkoren för en sista testamente och testamente.

En "U / W / O" -notation identifierar tydligt en ägarintresse som skapas enligt villkoren i en testamente i motsats till villkoren för ett återkallbart eller oåterkalleligt levande förtroende.

Det indikerar att ett annat dokument - testamentet - existerar, vilket förklarar specifikationerna för räntan.

Exempel på "UWO"

Här är två omständigheter under vilka du kan stöta på en "UWO" -beteckning.

• Ett förtroendeavtal kan läsa: "Jane Doe Credit Shelter Trust du / w / o John Doe." Detta hänvisar till "B" Förtroende för en AB-trustplan som har upprättats till förmån för Jane Doe enligt villkoren från John Does sista testamente och testamente. Det indikerar att skyddskortet finns på grund av villkoren i Johns vilja.

En AB-förtroende är en formad av makarna för att få ut det mesta av tillgängliga federala skattepliktiga undantag. Varje make lämnar sin egendom till ett oåterkalleligt förtroende - A eller B. Tillgångarna är inte föremål för fastighetsskatt när den första makan dör, och de är inte skattepliktiga när den andra maken dödar och i sista hand överför dem till andra förmånstagare. Fastigheten kan användas till förmån för den efterlevande maken under hennes livstid, men hon äger inte tekniskt det.

• Ett annat exempel är "Jane Doe Generation-Skiping Trust u / w / o John Doe." Det hänvisar till ett förtroende som är befriat från skatter för överföring av generationshopp, etablerat till förmån för Jane Doe enligt villkoren i John Does sista testamente och testamente.

Ett generationshoppande förtroende överför tillgångar till barnbarn snarare än till förtroendefullmäktige barn, ett annat sätt att undvika boendeskatt.

Båda dessa förtroende involverar komplicerade regler som bäst förklaras av en fastighetsplaneringsadvokat, och båda är testamentliga förtroende.

Testamentets förtroende

Ett testamentärt förtroende skapas när testatorn - den som gör viljan - styr efter sin vilja, som vill att någon eller hela hans egendom ska flytta in i en eller flera förtroende vid hans död. Förtroendet finns inte förrän exekutören eller dennes personliga representant bildar det enligt önskemålen i hans vilja. Tillgångarna är fortfarande föremål för probate, vilket undviks när en decedents egendom är placerad inom ett levande förtroende utan detta mellanliggande steg. Probate är skyldig att överföra egendomen från decedents ägande till äganderätten till förtroendet efter hans död.

OBS! Statliga och lokala lagar ändras ofta, och informationen ovan kanske inte återspeglar de senaste ändringarna. Vänligen kontakta en advokat för aktuell juridisk rådgivning. Informationen i denna artikel är inte juridisk rådgivning, och ersätter inte juridisk rådgivning.