Vad är en Grantor Retained Annuity Trust eller GRAT?

En Grantor Retained Annuity Trust, eller GRAT för kort, är en speciell typ av oåterkallelig förtroende som tillåter Trustmaker / Grantor att spela mot oddsen och, om Trustmaker / Grantor spelar sina kort rätt, då kan en betydande mängd rikedom flyttas ner till nästa generation för praktiskt taget inga fastighets- eller gåva skattepengar.

Hur fungerar ett GRAT?

Här följer en allmän översikt över hur en GRAT fungerar:

1. Grantor / Trustmaker överför särskilda tillgångar till GRATs namn och, som namnet antyder, behåller rätten att erhålla en årlig livränta för ett visst antal år. När GRAT-terminen upphör, delas det kvar i GRAT till förtroendemottagarna (barn eller andra mottagare av Grantors / Trustmaker val).
2. Beloppet av den livränta som betalas ut till Grantor / Trustmaker under GRATs löptid beräknas med hjälp av en räntesats som bestäms månadsvis av IRS som kallas avsnitt 7520. Avsnittet 7520 för december 2013 är 2,0% och kommer att öka till 2,2% för januari 2014, vilket fortfarande är mycket lågt. För ett diagram som visar historiska och aktuella avsnitt 7520-priser hänvisas till Key Rates / Valuation på Leimberg. com hemsida.
3. Grantor / Trustmaker kan ställa in livränta betalningen så att den blir exakt lika med 7520 räntan, vilket innebär att teoretiskt sett kommer alla tillgångar som överförts till GRAT att returneras till Grantor / Trustmaker i form av livränta betalningar och ingenting kommer att lämnas för distribution till barn eller andra mottagare när GRAT slutar. Medan vanligtvis överföringen av tillgångar som ägs av någon till ett oåterkalleligt förtroende till förmån för någon annan skulle anses vara en gåva för federala gåva skattesyfte, med en GRAT eftersom teoretiskt sett alla överförda tillgångar kunde komma tillbaka till Grantor / Trustmaker, Värdet av presenten till mottagarna av GRAT kommer att ligga på eller nära $ 0. Detta kallas en "zeroed-out GRAT". ”

1. Så varför skulle någon göra det - skapa ett förtroende till fördel för någon annan men få alla tillgångar tillbaka i form av livränta betalningar? Här spelar spel mot oddsen på bilden - eftersom Grantor / Trustmaker verkligen satsar på att de tillgångar som överförs till GRAT kommer att uppskatta värde över 7520 räntan, så medan Grantor / Trustmaker kommer att ta emot livränta betalningarna kommer GRATs mottagare att få de underliggande GRAT-tillgångarna till sitt värde som har uppskattats utöver 7520-kursen.

Vad är nackdelarna med att använda en GRAT?

När avsnittet 7520 är så lågt som 1 0% under det gångna året, kommer tillgångar som förväntas uppskattas i värde utöver enbart bara 0,1% till 2,0% kan överföras till en GRAT och i sin tur flytta en betydande mängd fastigheter till mottagarna av GRAT när terminen slutar. Det finns dock två nackdelar med att använda en GRAT:

1. De tillgångar som överförs till GRAT kan växa till en lägre pris än 7520-kursen. Om så är fallet kommer Grantor / Trustmaker helt enkelt att få tillbaka förtroendeegenskapen till dess avskrivna värde och kommer endast att utgå från de juridiska avgifter som betalades för att ställa in GRAT.
2. Grantor / Trustmaker kunde dö under GRATs sikt. Om så är fallet kommer all överlåtna egendom till GRAT att återvända till Grantor / Trustmaker-boet och beskattas för skattemässiga ändamål, och Grantor / Trustmaker kommer också att utgå från de juridiska avgifter som betalades till ställa in GRAT.

Vad är bottenlinjen?

GRATs är inte för alla eller bara någon typ av tillgång. Grantor / Trustmaker måste vara villig att ta en satsning och satsa på att fastigheten som överförs till GRAT kommer att överträffa 7520-räntan, att Grantor / Trustmaker kommer att leva för att se slutet av GRATs term och att Grantor / Trustmaker behöver inte den begåvade egendom senare i livet för att betala levnadskostnader eller långtidsvård.

Bortsett från de nackdelar som diskuteras ovan är en annan viktig sak att notera att president Obama har angripit GRAT som ett redskap för minskning av bostäder i sina senaste budgetförslag. Budgetförslagen angriper GRAT på två fronter: (1) GRAT skulle krävas ha en minimitid på 10 år, vilket ökar chansen att Grantor / Trustmaker kommer att dö under förtroendeperioden och få GRAT-tillgångarna att dras tillbaka till Grantors / Trustmakers skattskyldiga fastigheter, och (2) Nollställda GRAT skulle elimineras och i stället skulle överföringar till GRATs krävas för att ha ett signifikant värde för presentskattändamål. Båda dessa förändringar skulle allvarligt begränsa GRATs effektivitet som en skattesänkningssteknik. För mer information om detta och andra Obama-budgetförslag som skulle minska eller till och med eliminera effektiviteten hos olika skattesänkande tekniker, se Vad är framtiden för Federal Estate Tax?

Om du funderar på en GRAT, är det enda sättet att avgöra om det är rätt verktyg för skatteminskning för dig och din familj att konsultera en advokat för fastighetsplanering.