Vad är en Medicaid Annuity och är det fördelaktigt?

När man planerar och organiserar tillgångar som förberedelse för den dag som Medicaid kan behövas, använder vissa CPAs och skatterådgivare enskilda premieedelbara annuities (SPIAs) för att hjälpa människor att skydda tillgångar för arv, medan de fortfarande är kvalificerade för Medicaid fördelar.

När man försöker kvalificera sig för Medicaid utökad vård eller vårdhem, förmåner, innehåller den använda formeln vad som kallas hushållet eller gifta parets beräknade tillgångar.

Detta är en mycket viktig fullständig tillgångsförteckning som hänvisas till när du försöker kvalificera en make för Medicaid. Den innehåller tillgångar i både gemensamma och enskilda namn.

Gemenskapsintäktsresursbidrag

Gemenskapsintressen för återbetalning av medel ger möjlighet att reservera en viss tillgångsbelopp för den friska makan. Det här beloppet bestäms på statsnivå, för att försäkra att den friska makan inte går in i fattigdom på grund av att vårda / betala för sin sorgfulla make. De totala hushållstillgångarna (gemensamt och individuellt innehas) måste spenderas ner till en statlig bestämd nivå. Den nivån förblir skyddad för användningen av den maka som är frisk. När tillgångarna har spenderats ner till den nivån, är den make som behöver vård kvalificerad för Medicaid-förmåner. Detta blir en allt vanligare situation med en åldrande befolkning, och en väl utformad SPIA-strategi kan hjälpa till att skydda dina tillgångar från att bli utarmade.

Köp av en enda premie omedelbar livränta kan vara fördelaktig i beräkningen av beräkningsberättigande tillgångar, eftersom den kan öronmärkas som en separat inkomstström och inte är föremål för likvidation av tillgångar som används för att betala invaliditetsvårdstyp kostar. Det finns några riktlinjer om tidpunkten för livräntainköp, så det är nödvändigt att söka vägledning.

Du kan inte köpa en livränta efter att en make har utökat vård och förväntar dig att tillgången ska skyddas enligt CSRA-reglerna. Det handlar om planering framöver.

Vem kan styra dig mot en SPI-inköp som kan fungera som medlidande livränta?

Om strukturerad korrekt, godkänd och undertecknad av kvalificerade skatterådgivare och äldreomsorgs jurister, kan SPIAs för Medicaid planering juridiskt ta emot utökade Medicaid-förmåner och behålla dina tillgångar för din make, arvingar och mottagare.

Med en åldrande befolkning kommer behovet av många att ha täckningsskyddstypstäckning. Medicaid livränta strategin kan ge den nödvändiga stabilitet och tillgång skydd som människor önskar under detta svåra livsstil. IRS-reglerna kan vara nästan rovdjur i dessa situationer efter att du har betalat skatter, sparat pengar och byggt upp ditt nettovärde. Lyckligtvis kan korrekt strukturering och användning av en enda premie omedelbar livränta (SPIA) under "Medicaid Annuity" -bannern ge erforderliga garantier samtidigt som alla de regler som för närvarande är på plats följs.

Se alltid vägledning från en kvalificerad CPA och äldsteomsorgs advokat angående Medicaid Annuity Planning.

Du bör aldrig göra det själv när det gäller Medicaid planering och implementering av Medicaid livränta strategi.

En kvalificerad CPA eller äldre planeringsadvokat ska alltid logga ut och godkänna innan man går vidare med någon produktimplementering. Det finns för många detaljer som behöver åtgärdas korrekt för att inte utlösa potentiella problem med IRS, och reglerna varierar beroende på stat.

Exempelvis måste gemenskapsresursresursavgiften (ofta kallad CSRA) specifika regler och tillgångsnivåer fastställas och följas så att den make som behöver Medicaid-täckning korrekt kvalificeras. Det finns andra specifika steg som måste följas, och processen kan vara komplex, besvärlig och till och med omöjlig att urskilja om du försöker gå ensam.

Om planen är felaktigt genomförd och / eller inte strukturerad korrekt, kan skattepåföljder och en eventuell 5-årig "clawback" -regel gälla.

Sanningen är att en SPIA kan vara en stor skyddad tillgång om den tillämpas korrekt i din portfölj.

Single Premium Immediate Annuities är den ursprungliga annuitetsdesign som utvecklades under romartiden. SPIA har varit tillgängliga i USA i över 200 år och var den enda livränteprodukttypen som var tillgänglig fram till 1955. De är de mest förenklade och transparenta överföringarna av risker av annuitetstyper som är tillgängliga, den mest pro kund enligt min mening och det bästa sättet att lösa för inkomst nu behov och inkomst för livet.

SPIA kan verkligen öka värdet om det används inom din Medicaid- och fastighetsplanering. Att arbeta med en kvalificerad äldreomsorgs advokat kan hjälpa till att försäkra sig om att strategin ligger på en sund rättslig grund och att rätt steg följs. Utfört korrekt kan Medicaid Annuity Plan implementerad för en make / maka vara ledningen för eventuell eller eventuell täckning för den friska makan. Hitta en bra äldreomsorg advokat om du vill utforska denna strategi. Det är värt vartenda öre.