Vad är skulden till eget kapitalförhållande? Hur beräknas det?

En av de viktigaste sakerna på företagets balansräkning är hur mycket skuld de har på balansräkningen. Skuld inkluderar företagets kortfristiga skulder vilka är de förpliktelser som företaget avser att betala av ett år eller mindre. I allmänhet ser du kortfristiga skulder i konton som leverantörsskulder och upplupna kostnader.

Skuld inkluderar även långfristig skuld. Långfristig skuld är skuld som har en löptid på mer än ett år, såsom hypotekslån eller långfristiga lån för andra ändamål.

Om företagare ser skulden stiger när de gör trendanalys är det ett problem. Skulden kan stiga på grund av att ägarna av ett företag kanske vill bidra med mer pengar till företaget, så de överväger att förvärva mer skuld för att ta itu med en brist eller kanske köpa tillbaka aktier. Om de jämför sina balansräkningar med balansräkningen för andra företag i sin bransch och de ser att de har högre skuld, är det också ett problem. Beräkning av skuldsättningsgraden kommer att hjälpa ägarna att veta var de står.

Även skuldsättningsgraden övervakas av långivare och fordringsägare, eftersom det är en koll på risken för ett företags finansiella struktur, vilket ger en tidig varning om att ett företag snart inte kan uppfylla sin betalning skyldigheter.

Beräkning av skulden till eget kapitalförhållande

Skuldsättningsgraden beräknas genom att företagets totala skuld divideras med företagets eget kapital. Skuld inkluderar kortfristig skuld (kortfristiga skulder i balansräkningen) och långfristig skuld.

Egenkapitalen innefattar kombinationen av aktieägarens eget kapital (de pengar som investerarna betalat när bolaget sålde sitt lager) och bolagets kvarvarande vinst (vinsten inte utdelad till aktieägarna). Kvoten uppstår så här:

Skuld / Equity = Summa skuld / Aktieägarens eget kapital

Förstå skulden till eget kapitalförhållande

Resultatet är den procentandel som företaget är i skuld. I allmänhet, om bolaget är i skuld mer än 40-50%, behöver företaget se noggrant på sin bokslut och jämföra sig med andra företag i branschen, eftersom det kan vara ekonomiskt svårt.

Om företaget är ett tillverkningsföretag är dock 40-50% skuldsättningsgraden kanske inte så dålig. Om förhållandet har stigit dramatiskt över tid, måste ett företag titta närmare på sina lånepraxis och varför det behöver mer skuldfinansiering.

• Tillbaka: Vad är skulden till tillgångsförhållandet, hur beräknas det och vad mäter det?
• Framåt: Vad är det långfristiga kapitaliseringsförhållandet och hur beräknas det?

Överväganden

Skuldsättningsgraden kan vara vilseledande ibland.Ett exempel är när kapitalet i ett företag innehåller en stor andel av det föredragna beståndet. I det här fallet kan en utdelning vara mandat enligt villkoren i aktieavtalet. Detta påverkar i sin tur mängden tillgängligt kassaflöde för att betala skulden. Då har det föredragna beståndet karakteren av skuld, snarare än eget kapital.

En annan övervägning är att skuldsättningsgraden inte ser på efterlevnaden av skuldåterbetalning - om skulden betalas på kort sikt eller på lång sikt.

Om lång sikt är en hög skuldsättningsgrad kanske inte så alarmerande.