Vanliga Intra-Day Stock Market Patterns

När du handlar den amerikanska börsen märker du vissa tendenser, baserat på tid på dagen, som uppträder oftare än inte. Dessa tendenser eller mönster förekommer inte varje dag, men många förekommer ofta tillräckligt för professionella daghandlare att basera sin handel kring dem. Det enklaste mönstret är att det finns en tendens för att börsen blir mindre volatil, utplattad och ser mindre volym i och runt New York lunchtimme.

Många daghandlare slutar handla ungefär en halvtimme till en timme innan detta saktar sparkar och handlar inte igen förrän efter lunchtiden när volatiliteten och volymen plockas upp igen.

Det finns dock andra tendenser, och de bryts ner vid tidpunkten på följande sätt:

Alla tider är östlig standardtid. Annat än det öppna och stänga (9:30 och 16:00) är ungefärliga, vilket bara ger en grov mätare av när en tendens vanligtvis uppstår.

9:30: Börsen öppnar och det finns ett första tryck i en riktning (kan ta några minuter att gå).

9: 45 AM: Den initiala pushen ser ofta en signifikant återföring eller återdragning. Det här är ofta bara en kortvarig växling, och sedan reagerar den ursprungliga trendriktningen sig själv.

10 AM: Om trenden som började klockan 9:30 är fortfarande i spel, blir det ofta utmanat runt klockan 10:00. Detta tenderar att vara en annan tid där det finns en signifikant återföring eller återbetalning (se Truncated Price Swing Strategy for Stock eller Forex).

11: 15-11: 30 AM: Marknaden går in i lunchtiden, och London är redo att stänga. Det här är när volatiliteten normalt kommer att dö ut (i ett par timmar), men ofta blir det dagliga höga eller låga testet runt den här tiden. Europas handlare behöver stänga sina positioner eller ackumulera en position innan de slutar för dagen.

Oavsett om höga eller låga är testade eller inte, tenderar marknaden att "drifta" för nästa timme eller mer.

11: 45 AM till 1:30: Lunchen plus lite buffert. Vanligtvis är det den tystaste tiden på dagen. Bäst för dagens handlare att undvika det.

1: 30-22: Om lunchtiden var lugn, räkna med en utbrott av det intervall som fastställdes under lunchtiden. Ofta kommer marknaden att försöka röra sig i den riktning som det handlade om innan lunchtimmen doldrums satt in.

2 till 2: 45 PM: Close är närmare och många handlare handlar med trenden att det kommer att fortsätta nära. Det kan hända men förvänta sig några snabba omkastningar runt den här tiden, för på baksidan, när närheten är närmare, är många näringsidkare snabbare att ta vinst och / eller flytta sina efterföljande slutar nära det nuvarande priset.

3 och 3:30: Det här är stora "shake out" -punkter, eftersom det kommer att tvinga många handlare ur sina positioner.Om en omvändning av den tidigare trenden inträffar runt denna tid, kommer priset troligen att röra sig mycket starkt i motsatt riktning, eftersom handlare tvingas att förlora handel med tiden slingrande. Även om den tidigare trenden håller sig själv genom dessa perioder, förväntar man sig en snabb och ansenlig mottrenden.

Som dagdrivare är det bäst att fimla. Bli inte knuten till en position eller en riktning. Det kommer vara mycket svårt att hålla en handel under mycket lång tid mellan 3 PM och slutet.

Den sista timmen av handel är den näst mest volatila timmen på handelsdagen. Många dag handlare handlar endast den första timmen (eller två) och den sista timmen på handelsdagen.

3: 58-16: Marknaden stänger klockan 16.00; Därefter torkar likviditeten i nästan alla aktier och ETF, med undantag för de aktiva. mycket . Stäng alla positioner en minut eller mer före stängningsklockan, om du inte har order att stänga din position på en avslutande auktion eller "cross" (se NYSE och NASDAQ stängningsauktion).

De förstorade versionerna av figur ett och figur två visar dessa tendenser som spelas ut i S & P 500-indexet och S & P 500 SPDR ETF (SPY). Dessa skärmdumpar togs nästan två år från varandra, men tendenser tenderar fortfarande att spela ut (men inte alltid exakt, som diagrammen visar).

Överväganden

Stora nyhetshändelser kan kasta en skiftnyckel i dessa tendenser, vilket resulterar i stora trender, omkastningar eller rörelser genom lunchtiden (eller annan tid), vilket skulle vara ovanligt utan någon form av extern katalysator. De angivna tiderna är endast beräkningar och kan därför införlivas i en handelsstrategi (om du testar tillräckligt om tendensen är tillförlitlig) … men tendenser bör aldrig användas som en strategi eller handelssignal på egen hand.

Anmäl dig till Corys helgnyhetsbrev, som innehåller aktier, terminer och valutapar att titta på, såväl som handelshandledning.