Hybrid försäkring för långtidspensionsförsäkring

Tidigare hade konsumenterna få val när det gällde långtidsvård sjukförsäkring. Traditionell politik, som gav en viss mängd utvalda täckningar, var normen. Politik kan utformas för att täcka vårdkostnaderna för några månader, eller mycket längre, till och med med fördelar för den försäkrades livstid. Till exempel kan konsumenterna köpa täckning som skulle ge $ 100 per dag i förmåner under en period av tre år.

När den beräknas kommer den dagliga fördelen på $ 100 multiplicerad med 365 dagar om ett år i 3 år att skapa en $ 109, 500 "pool av pengar" tillgänglig för vård. Denna pool av pengar skulle betala vård i ett vårdhem, hjälphem, vuxen dagvård eller i försäkringstagarens personliga bostad när vissa kriterier hade uppfyllts.

Vad händer när pengarna är borta?

När penningpolitiken var uttömd skulle den traditionella långtidsvårdspolitiken inte ge några fler fördelar. Men om den långsiktiga sjukförsäkringen aldrig användes, skulle ägaren förlora investeringen av hans eller hennes premiebetalningar. Således valde vissa seniorer att inte köpa dessa policyer och bestämde sig istället för att förlita sig på sina familjer eller nuvarande besparingar i händelse av att vården blev nödvändig.

Vad om att betala för det ur fickan?

Med kostnaden för hälsovård stiger snabbt och en enda dag i ett vårdhem kostar $ 175 eller mer i större städer, är självförsäkring ett riskabelt förslag.

Att förlita sig på familjen är ett alternativ, men inte nödvändigtvis en livskraftig. Tyvärr har de flesta familjer inte tid, resurser eller förmåga att tillhandahålla dygnet runt vård till en älskad.

Riderens återvändande

Försäkringsbranschen insåg att konsumentbehoven inte alltid uppfylldes med långtidspensionsförsäkringar.

Medan traditionella långsiktiga sjukförsäkringar var tillfredsställande för vissa, ville många andra ha fler garantier om deras långsiktiga vårdpolitik aldrig användes. Således lade dessa traditionella politiker till sig en "return of premium" ryttare. Om policyn inte användes under en viss tidsperiod, säg 10 år, skulle försäkringsbolaget returnera en del av premierna till försäkringstagaren eller en familjemedlem. Detta, liksom någon annan ryttare, kom till en extra kostnad för köparen.

Hybrid eller länkad långsiktig vårdförsäkring

Som svar på efterfrågan från kunder och agenter har försäkringsbolagen utformat det som bäst kan beskrivas som hybrid eller länkad politik. Dessa policyer kombinerar fördelarna med ett livränta- eller livförsäkringsavtal med ett traditionellt långtidsvårdskontrakt. Med hybridpolitik har konsumenten garanti för långsiktiga vårdförmåner, eller om det inte behövs någon vård, kommer försäkringsbelöningen att gynna sig själva och deras förmånstagare.

Hur fungerar Hybrid Långsiktiga Försäkringspolicyer?

Hybridpolitiken fungerar på flera sätt. En politik kopplar långsiktigt vård till en livförsäkring. Med den här planen sätter den försäkrade in en premie i en policy. Beroende på klientens ålder, kön och hälsa skapas en omedelbar pool av pengar för långtidsvård.

Samtidigt skapas en omedelbar dödsförmån i livförsäkring. Ta till exempel en frisk 65-årig icke-rökare kvinna med 175 000 dollar i likvida tillgångar. Om hon sätter in $ 50 000 i det här kontot, skapas omedelbart $ 87 000 i långsiktiga vårdförmåner. Det skulle också vara en dödsförmån för sina förmånstagare på ungefär 87 000 USD som skapats från livförsäkringskomponenten i detta konto. Till en extra kostnad kan hon välja en förmånsförare som skulle ge cirka 260 000 dollar i långsiktigt vårdförmåner i motsats till den ursprungliga $ 87 000. I det här exemplet får hon garantier för hennes investering samt skydd mot det höga kostnader i samband med vårdhem. Dessutom skulle hon fortfarande ha $ 125, 000 i tillgångar till sitt förfogande.

Långsiktigt vårdförsäkring förknippad med ett livränta

Ett annat exempel på dessa kombinationshushållsförsäkringar förbinder långsiktiga vårdförmåner med en enda premieuppskjuten livränta.

Denna produkt börjar som en livränta med antingen en engångsavgift eller strukturerade insättningar gjorda över tiden. Om ingen vård behövs, räknar livräntan ränta som någon annan fast livränta. Men om ägaren / annuitanten behöver vård i ett vårdhem eller någon annanstans, kommer en formel att användas för att bestämma hur mycket månatlig förmån som är tillgänglig för kunden. Med det tidigare använda exemplet skulle en hälsosam 65-årig kvinna som deponerade 150 000 kronor på detta konto ha fördelarna med skatteuppskjuten, säker tillväxt i livränta och ungefär 4 700 dollar per månad långsiktigt vårdförmåner för 36 månader. Mot en extra kostnad, en förmånsruttare som läggs till denna policy skulle ge den månatliga förmånen på $ 4, 700 för hennes livstid. På dessa typer av policyer är den extra förmånsföraren vanligtvis ett klokt köp för att få maximal garanti.

Den senaste i långsiktiga omsorgshybridförsäkringspolitiken

Det senaste tillskottet till hybridmarknaden är den långsiktiga vårdrörelsen. Denna produkt fungerar också exakt som en fast livränta men har en långvarig vårdmultiplikator inbyggd i policyn. Det finns ingen premieägare som bifogas denna medicinskt undertecknade livränta. Istället används en del av den interna avkastningen i kontraktet för ersättning för långtidsvården. Långtidsvårdstäckningen beräknas utifrån den mängd täckning som valts när policyen köps. Försäkringsbolaget erbjuder en utbetalning på 200% eller 300% av det sammanlagda politiska värdet över två eller tre år efter att livräntekontovärdet är uttömt. Till exempel skulle en försäkringstagare med en $ 100 000 livränta som hade valt och aggregerad förmånsgräns på 300% och en tvåårig förmånsfaktor ha ytterligare 200 000 kronor tillgängliga för långsiktiga vårdkostnader efter det första 100 000-polska värdet var utarmad.Policynsägaren skulle spendera ner $ 100 000 livräntevärdet under en tvåårsperiod och sedan få ytterligare $ 200 000 över en fyraårsperiod eller längre. I det här exemplet betalar kontraktet 50 000 dollar per år i minst sex år, men vården kommer att vara längre om mindre nytta behövs. Återigen, om långvarig vård aldrig behövs skulle livräntevärdet utbetalas en schablonbelopp till någon namngiven mottagare.

Kommer en hybridpolitik att fungera för dig?

Dessa scenarier är bara grundläggande exempel på hur hybridpolicyer fungerar. Det vill säga täckningen kommer att skilja sig från person till person beroende på ålder, hälsa, kön, premier och förmåner som begärs. För att få ett korrekt förslag skulle det krävas en illustration från försäkringsbolaget. Dessa innovativa produkter kan möta konsumenternas krav och ge fler garantier genom att kombinera traditionell långtidspensionsförsäkring med fördelarna med livförsäkring eller livränta. Således kan konsumenter som använder hybridpolicyer undvika självförsäkring mot katastrofala långsiktiga vårdrelaterade utgifter och har sinnesro i samband med en övergripande plan.

A. M. Hyers äger och driver Ohio Insurance Plan.