Annulleras Skuld- och hypoteksförlåtelse

Människor som har förlorat sina hem genom avskärmning eller som har omstrukturerat sina hypotekslån kan kvalificera sig för skattebefrielse enligt lagen om hypotetisk förlåtelse.

Höjdpunkter för hypotekslånsränta

• Uteslut upp till 2 miljoner kronor av skuld förlåtna eller avbrutna av en hypotekslånare i ett huvudhem.
• Både hypotekslån och avskärmning kvalificeras.
• Tillgänglig för åren 2007 till 2016.
• Ansök skattebefrielsen med IRS-formulär 982 (PDF).

Vad är Canceled Debt Income?

När som helst en långivare avbryter eller förlåter din skuld, betraktas den som gäldenärens inkomst. Skattelagen betraktar denna inkomst och gäldenären beskattas av förlåtna skulder om inget undantag gäller.

Avbruten skuld som är skattepliktig

När som helst en långivare avbryter eller förlåter skuld, är det vanligen en skattepliktig händelse. "Om en skuld du är skyldig att annulleras eller förlåtas, måste du, som en gåva eller erövring, det avbrutna beloppet i din inkomst. " (Källa: Publicering 525.)

Skuldförlåtelse rapporteras av långivaren med formulär 1099-C, Annullering av skuld. Individer rapporterar den förlåtna skulden på deras Form 1040, Linje 21 som annan inkomst. Skattelagen innehåller flera undantag från skattebehandlingen av förlåtna skulder. Skattefri behandling av hypotekslån är den mest generösa och enklaste att räkna ut.

Hypoteksstrukturering och utestängning

Personer som förlorat sina bostäder genom avskärmning behöver inte betala inkomstskatt på hur mycket hypotekslån som förlåtits eller annulleras.

Skattefri behandling är också tillgänglig för personer som har omstrukturerat sina hypotekslån för en lägre balans.

Den skattefria uteslutningen gäller för upplåning på upp till 2 miljoner dollar (eller 1 miljoner dollar är gift och lämnar en separat avkastning). Det finns ytterligare detaljer att överväga att kvalificera sig för denna skatteuteslutning.

Huset måste ha använts som huvudhem, vilket innebär att den var den huvudsakliga bostaden för gäldenären. Skulden måste också ha använts för att köpa, bygga eller göra väsentliga förbättringar av bostaden.

Vissa hypotekslån kommer inte att kvalificeras för denna skattefria uteslutning och kommer att betraktas som skattepliktig inkomst. Hypotekslån som inte kvalificeras inkluderar bostadslån där intäkterna inte brukade köpas, byggas eller förbättras. Dessutom är inteckningar för andra hus och hyresfastigheter kvalificerade för uteslutning. En del eller hela denna skuld kan dock kvalificera sig för andra uteslutningar.

IRS förklarar skatteavbrottet på följande sätt:

"Låneåterbetalningslagen från 2007 ger i allmänhet skattebetalare möjlighet att utesluta intäkter från ansvarsfrihet för sina huvudsakliga bostäder.Skulden minskad genom omstrukturering av hypotekslån samt hypotekslån som förlåtits i samband med en avskärmning kvalificerar sig för lättnad.

"Denna bestämmelse gäller skuld som förlåtits under kalenderår 2007 till 2013. Upp till 2 miljoner dollar av förlåtna skulder är berättigade till denna uteslutning (1 miljon dollar om giften lämnas separat). Undantaget gäller inte om ansvarsfriheten beror på tjänster utförs för långivaren eller någon annan anledning som inte är direkt relaterad till en minskning av hemets värde eller skattebetalarens ekonomiska situation. " (Källa: Låneförlåtelse Skuldredskapslagen och Skuldavbeställning, IRS. Gov.)

Personer som kvalificerar sig för denna skattelättnad måste använda Form 982 för att rapportera den avbrutna skulden.

Övriga undantag för avbrutna skulder

Förutom avsättningen för bostadslån på huvudhem, tillhandahåller skattekoden andra sätt att den inställda skulden kan vara skattefri. Avbrutna skulder behöver inte ingå i skattepliktig inkomst om skulden avbröts i ett konkursfall, om personen är insolvent eller om den avbrutna skulden var avsedd som present. Vissa affärs- eller gårdsfastigheter kan också omfattas av skattefri behandling.

Insolvensutslaget är särskilt relevant, eftersom det sannolikt kommer att gälla för låntagare med bostadslån eller bostadslån på bostäder och hyresfastigheter.

Denna insolvensbestämmelse kommer att vara till hjälp för personer som inte annars kvalificerar sig för hypotekslånsränta. För att betraktas som insolvent måste personens skulder överstiga det verkliga marknadsvärdet av sina tillgångar.

Detta är särskilt viktigt för låntagare vars fastigheter har sjunkit i värde och som nu måste omstrukturera sina lån eller överlåta sina fastigheter genom avskärmning.

"En gäldenär är insolvent när och i den utsträckning skuldgivers skulder överstiger FMV av tillgångarna. Fastställa gäldenärens skulder och FMV av tillgångarna omedelbart före uppsägningen av gäldenärens skuld för att avgöra om gäldenären eller inte är insolvent och det belopp med vilket gäldenären är insolvent. " (Källa: Publikation 908.)