Kan jag öppna en IRA för barn?

Fråga: Kan jag öppna en IRA för min Kid?

Jag fortsätter att höra att ju tidigare du börjar investera för pensionering, desto snabbare kan pengarna växa. Så kan jag sätta min son eller dotter på vägen till förtidspension genom att ge dem en IRA eller Roth IRA?

Svar:

Svaret är ja, men bara om ditt barn tjänar inkomst. Den som tjänar inkomst mindre än 70 1/2 kan göra bidrag till ett kvalificerat pensionskonto.

Men eftersom du måste få dem att bidra med några av sina egna intäkter, kommer den svåraste delen att övertyga dem att stash bort dagens pengar för sina guldår.

Om du kan övertyga ditt barn om att göra bidrag till en IRA eller, ännu bättre, en Roth IRA, kan du till och med matcha dessa bidrag upp till årets bidragsgräns. Den maximala gränsen för båda kontona i $ 5, 500 år 2016.

Varför är en Roth IRA bättre?

För barn i synnerhet är en Roth en bra idé för att du betalar dagens skatter på framtida investeringarstillväxt. Roth IRA-bidrag görs efter skatt, och du betalar ingen skatt på utdelningar från en Roth vid pensionering. Ditt barn kommer inte troligen att ha varit i en lägre skattesats än hon är idag, så det är en bra tid att dra fördel av Roths fördelar. Plus, bidrag till en Roth (men inte vinst på dessa bidrag) kan dras tillbaka strafffritt före pensionering. Så ditt barn har tillgång till några av hennes besparingar.

(Förstå Roth IRA femårsregeln.)

Varför öppna en IRA för ditt barn?

IRAs för barn är inte ett extremt populärt begrepp, men det kan vara en bra idé. Bidrag kan läggas upp snabbt. Intjäningspotentialen stiger exponentialt ju tidigare du börjar som investerare i ett skatteavdrag. (Se hur sammansättning gör en stor skillnad i artikeln, du är inte för ung för en IRA.)

Om du vill lära ditt barn om de finansiella marknaderna, får dem att investera egna pengar är ett bra sätt att Start. Du kan till exempel visa dem hur dina pengar kan köpa dig några aktier i ett enda lager eller ge dig tillgång till hela marknaden med en fond eller fond för fondbörsen. Företag som Fidelity, Vanguard och T. Rowe Price kan hjälpa dig att komma igång med konton som har låga årsavgifter samt låga miniminivåer för att börja investera. På T. Rowe Price kan du starta en IRA med bara $ 1 000, jämfört med $ 2 500 vid Fidelity och $ 3 000 vid Vanguard. På Fidelity kan du komma in i en Roth IRA eller IRA om du loggar in för att göra regelbundna bidrag på $ 200 per månad. Övrigt

Plus, med en tidig IRA eller Roth IRA sätter du dina barn på ett ekonomiskt liv som de kan bygga på och lära av några år tidigare än sina kamrater. Tidig erfarenhet av detta kan vara ovärderligt för att hjälpa ditt barn att göra kloka ekonomiska beslut.

IRAs och College

Alla IRA- och Roth IRA-bidrag kan tas ut skatt och strafffritt att betala för utbildning. Det finns emellertid en nackdel att använda ett pensionskonto för att spara för college. En IRA eller Roth IRA i ditt barns namn kan påverka hans eller hennes möjligheter till ekonomiskt stöd.

Barnets tillgångar på pensionskonto beaktas vid fastställande av behov, medan samma tillgångar inte skulle beaktas om de hölls på en av föräldrarnas konton. Men föräldrar ska använda sina IRA eller Roth IRA för att spara för pensionering, inte för college.

Innehållet på denna webbplats tillhandahålls endast för information och diskussion. Det är inte avsett att vara professionell ekonomisk rådgivning och borde inte vara den enda grunden för dina investerings- eller skatteplaneringsbeslut. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.

Uppdaterad av Scott Spann