ÖPpna en Roth IRA för dina barn att hjälpa dem att bygga rikedom

De flesta nya investerare vet att en Roth IRA kan vara ett av de största verktygen i ditt investeringsarsenal. Genom att bidra efter skatt till det, får du växa pengar skattefritt. Det finns inga skatter på vinsten. Det finns inga skatter på uttag när du når pensionsåldern. Det är en fantastisk affär.

Om du vill hjälpa ditt barn att överbelasta sin egen välståndsbyggnad, kan du göra det genom att öppna en Roth IRA för barn.

Det finns några komplikationer som du behöver träna för att lyckas, men de är värda utbetalningen. Under de närmaste minuterna kommer jag att förklara orsakerna till att du kanske vill överväga en Roth IRA för barn och hur du kan förbättra dina odds för att framgångsrikt göra det till en penningmaskin, churning ut massiva gushers av utdelningar, intresse och hyror när barnet går i pension.

Den stora fördelen med en Roth IRA för barn är tid

Varför skulle någon bry sig om att öppna en Roth IRA för barn? Tid. Specifikt kraften i sammansättning. Ju mer framgångsrik du är desto lättare är det att utnyttja till din familj.

Tänk dig att du är en välmående tandläkare. Du bestämmer dig för att öppna en Roth IRA för din son eller dotter, och bidra med $ 500 per månad till den. Du använder dessa pengar för att investera i en lågprisindexfond som speglar Dow Jones Industrial Average eller S & P 500. Du återinvesterar alla dina utdelningar.

När ditt barn blir arton, har du honom eller henne överta finansieringsansvaret. Föreställ dig vidare att kontot växer i samma takt som dessa index har för det senaste århundradet eller mer. Du ökar aldrig dina bidrag för att hålla jämna steg med inflationen.

När din barn nådde pensionsåldern, eller 65 år gammal, skulle den Roth IRA ha 29, 362, 244 i den.

Om de väntade tills de var Warren Buffett, den 82-årige som har samlat en av de största förmögenheterna i historien genom sitt holdingbolag Berkshire Hathaway, skulle Roth IRA innehålla $ 148, 653, 856.

Om ditt barn sedan investerade allt i blue chip-aktier med bra utdelningsposter, skulle han eller hon generera nästan $ 6, 000, 000 per år, eller $ 500 000 per månad i kontantinkomst. Inte en enda öre i inkomstskatt skulle vara skyldig.

Varför människor inte dra nytta av tidens värde av pengar och en Roth IRA för barn

Den största anledningen till att människor inte utnyttjar den överväldigande kraften av sammansatt intresse, vilket Albert Einstein kallade den största kraften i universum, är brist på kunskap. Den genomsnittliga killen har helt enkelt ingen aning om att spara $ 6 000 per år över 82 år, eller totalt $ 492 000 totalt, kan leda till en förmögenhet på nästan 150 miljoner dollar.De förstår inte hur du kan tjäna räntor på ditt intresse eller utdelning på dina utdelningar. Det undervisas inte i skolorna. Det hamnar inte obevekligt i kyrkor. Det sänds inte på tv. Det verkar tråkigt, tills du inser att det är den gyllene biljetten som kan låsa upp varje dörr och pry öppna möjligheter som annars skulle vara bortom din familjs räckvidd.

Allt som behövs är en liten framsynthet av dig, föräldern. Tack vare dig borde ditt barn aldrig behöva oroa sig för att regeringen sänker sin sociala trygghet. De borde aldrig behöva oroa sig för att äta kattmat eller vara utan värme. De borde aldrig behöva oroa sig för att bli vräkt från sitt hem, utan några katastrofala personliga tragedier som drogmissbruk, hälsokris eller spelproblem.

Det finns en potentiell fångst om du vill öppna en Roth IRA för barn

Den största utmaningen du kommer att möta när du öppnar en Roth IRA för barn är att ditt barn behöver ha inkomst. Det vill säga om de sparar 6 000 USD per år, det högsta beloppet för 2012 för personer under 50 år, kan pengarna inte vara en gåva. De måste ha genererat det som inkomst, lämnade en avkastning och betald inkomstskatt på den.

Det kan tyckas som ett problem för en 9 månader gammal bebis men det är inte så oöverstigligt som du tror. Om du eller en familjemedlem äger ett företag, anlita barnet att agera i reklamfilmer, visas i tryckta annonser eller på skyltar. Vad är en skatteavdragsbar kostnad för dig blir inkomst till dem, beskattas till en mycket lägre skattesats och är kapital de kan lägga åt sidan i deras Roth IRA. När de blir lite äldre, hyra dem för att göra sysslor eller klippa gräsmattan. När de är tonåringar, låt dem få sitt första jobb. De kunde då sätta hela sin lönecheck i Roth IRA och då skulle du kunna ge dem en utbetalning av pengar som motsvarar vad deras lönecheck var.