Hur man köper varor och när

Råvarupriserna tenderar att flytta högre under inflationsperioder. Ibland uppvisar ekonomin hög inflation, eftersom sena 1970-talet är ett utmärkt exempel. Räntorna närmade sig 18 procent för att bekämpa den höga inflationen, och råvarupriserna nådde rekordhöjningar under denna period. Inte alla inflationsperioder är denna extrema, men råvaror kan fungera bra under perioder med mild inflation.

Handel eller investeringar i råvaror

Köpvaror för en långsiktig investering har blivit mycket mer populära de senaste åren. Ankomsten av råvaru-ETF har gjort denna process mycket enklare. Det finns också andra investeringar som förvaltade terminer som kan tjäna pengar oavsett vilken riktning priset på varor rör sig. Om du investerar i råvaror med en procentandel av din investeringsportfölj är timing inte nödvändigtvis lika viktig som för handelsvaror.

De två vanligaste tiderna när investerare flockar till råvaror är under tider då råvarorna blir mycket billiga och varor betraktas som värdespel. Den andra gången är när råvaror slår fleråriga höjder och investerare vill få trenden. I verkligheten lockar de flesta tillgångsklasserna de flesta investeringsdollarna efter att de upplever en period med hög avkastning. Ibland är det en bra filosofi, men ofta köper investerare på toppen av marknaden.

Varor är i huvudsak en hedge mot inflationen. Under en period av årtionden håller råvarorna vanligen takt eller överstiger inflationstakten. Därför är en köp- och hållstrategi meningsfull, oavsett när en investerare köper varor.

När handelsvaror används kan många strategier utnyttjas för att utnyttja prisutvecklingen.

En av de vanligaste strategierna är skalahandel när priset på en vara når fleråriga nedgångar. När en råvara faller under produktionskostnaden är teorin att priset förmodligen inte kommer att falla mycket lägre och en stor botten är nära.

Varuhandlare behöver inte nödvändigtvis råvarupriserna för att flytta högre för att tjäna pengar. Handel med terminskontrakt gör det möjligt för varuhandlare att komma in och ut ur marknaderna, samt att tjäna pengar från varor som flyttar sig lägre. Varuhandlare använder vanligtvis en viss handelsstrategi och utnyttjar kortsiktiga rörelser i råvarupriser.

Bästa tiden att köpa varor

Det finns ingen uppsättning formel för den bästa tiden att köpa varor, precis som aktier. Det beror verkligen på en investors tidshorisont och investeringsmål. Att köpa billigt är ofta den bättre rutten enligt min mening om du har en långsiktig investeringshorisont.

Guldmarknaden är ett bra exempel. Priset på guld uppnådde 850 dollar per ounce 1980, vilket var ett extra pris för tiden.Många investerare köpte guld under frenesi och fann sig köpa till ett högt pris, det skulle inte uppnås under ytterligare 28 år. I den andra änden av spektret nådde guldpriserna flera års låga priser under 1999 nära 250 dollar per ounce.

Detta pris var nära eller under produktionskostnaden och sannolikt nära ett golv i pris. Guldpriserna monterade sedan en årtionde rallydwarfing den tidigare rekordhöga 1980.

Inte alla marknader spelar ut som i föregående exempel, men det är en bra representation av råvarumarknaderna. Ibland tar det mycket längre för priserna att vända sig, men de gör ofta. När man investerar i ett råvaruindex gör det svårare eftersom vissa varor kan vara nära 10 års höga och andra kan vara nära 10 års låga. Om du kan göra en liten marknadsanalys finns det gott om fordon som låter dig investera i enskilda varor.

Råvaror som investering

Precis som en investerare skulle köpa aktier i en investeringsportfölj för långsiktig avkastning, samma burk och bör göras för råvaror.

Oavsett om råvaror är på fleråriga höjder eller låga priser, kan en investerare när som helst komma in. Avkastningen ska fungera bra under en innehavstid av några decennier om du köper ett brett index över råvaror. Kom ihåg att varor ofta betraktas som säkringar i en investeringsportfölj. Om råvaror presterar under en period är det troligt att andra investeringar i en diversifierad portfölj går bra.