Mål Datumsfonder för internationell diversifiering

Målmedelspensionfonder (TDFs) har blivit allt populärare - särskilt bland yngre investerare som sparar för pensionering. Medan dessa medel kan automatisera tillgångsallokering bör investerarna noggrant undersöka sina strategier och se till att de matchar sina egna mål. Detta gäller särskilt för den internationella diversifieringen av TDF, som tenderar att variera ganska mellan fondfamiljer och enskilda fonder.

I den här artikeln kommer vi att titta på huruvida måldatumsmedel ger tillräckligt med internationell exponering och de bästa medlen för globalt inriktade investerare.

Måldatumsfonder och diversifiering

Måldatumsmedel - eller TDF - har blivit alltmer populära som en kostnadseffektiv, professionellt hanterad, åldersrelaterad och diversifierad tillgångsallokering som automatiskt anpassas över tiden. Enligt Investment Company Institute erbjuder ungefär 7-i-10 pensionsplaner TDFs och mer än en tredjedel av investerarna på 20-talet använder dem jämfört med bara 15 procent av de totala investerarna, vilket tyder på att de är en framväxande trend.

Kritiker av TDFs hävdar att de kan ge bästa tillgångsallokering för "genomsnittlig investerare", men ingen enskild investors situation är "genomsnittlig" per definition. Varje TDF tar också ett annat tillvägagångssätt när det gäller tillgångstilldelningarna, vilket gör det viktigt för investerarna att noggrant analysera fonderna och bestämma den rätta mixen för deras individuella situation.

Vissa TDF kan ta större risk än andra, även om måldatumet är detsamma.

Till exempel är Vanguards Target Pension 2040 Fund (VFORX) en fond av medel som innehar en diversifierad portfölj med fyra fonder. Dessa inkluderar Vanguard Total Stock Market Index Fund (52,5 procent), Vanguard Total International Stock Index Fund (35 procent), Vanguard Total Bond Market II Index Fund (8,9 procent) och Vanguard Total International Bond Index Fond (3,6 procent).

Fonden tar ut en blygsam 0. 16 procent kostnadsprocent med cirka 18 miljarder dollar i tillgångar.

Fidelity Freedom 2040 Fund (FFFX) har i jämförelse en portfölj med 27 olika medel som innehåller 64. 03 procent inhemska aktier, 30 57 procent internationella aktier och endast en liten position i internationella obligationer. Fonden tar ut en högre kostnad på 0,77 procent med cirka 7 miljarder dollar i förvaltat kapital. Det innebär att investerare i Fidelitys TDF har mindre exponering för internationella marknader än Vanguards TDF för samma 2040 pensionsmål.

Bästa fond för internationella investerare

Internationell diversifiering bidrar till att minska risken genom investeringar i mer än en nation eller region.Enligt Dimensionsfondens rådgivare beror mer än 60 procent av landets totala månadsavvikelse på idiosynkratisk landrisk som kan diversifieras bort. Dessa landrisker har faktiskt ökat med cirka 40 procent under de senaste 30 åren, vilket gör den internationella diversifieringen allt viktigare för att minska portföljrisken.

Internationella investeringar är särskilt viktiga för yngre investerare. Dimensionsfondsrådgivarnas studie konstaterade att fördelarna med att minska exponeringen för ett land ökar när investeringshorisonten förlängs.

Fördelarna med diversifiering är också större under perioder med hög volatilitet och marknadsnedgångar, även genom internationella aktier tenderar de att bli mer korrelerade med inhemska marknader när de faller.

De bästa måldatumsfonderna bör fördela fler tillgångar till de internationella marknaderna tidigt, medan potentiellt minska exponeringen när pensionen går nära. Internationella aktier kan vara den mest populära formen av diversifiering, men internationella obligationer utgör en annan viktig väg att diversifiera som inte bör förbises. Diversifiering av ränteintäkter kan vara särskilt viktigt för TDF: s närmar sig pensionering, eftersom de kan mildra ränteriskerna inom den inhemska marknaden.

Några bra TDF-fondfamiljer att överväga inkluderar:

• Vanguard Target Date Funds
• Fidelity Freedom Target Date Funds
• JPMorgan SmartRetirement Funds
• T. Rowe Price Retirement Funds
• Mål för amerikanska fondens pensionsålder
• TIAA CREF Lifecycle Funds

Investerare som har begränsade optioner från sina arbetsgivare bör titta närmare på prospektet för sina TDFs för att bestämma internationell exponering och tillgångsallokering . Naturligtvis bör investerare också noga överväga avgifterna i samband med dessa medel eftersom de kan få en betydande inverkan på avkastningen på lång sikt.

Bottenlinjen

Målfonder har blivit extremt populära bland yngre generationers besparingar för pensionering men de är inte alla skapade lika. Investerare bör noggrant överväga sina alternativ innan de väljer rätt TDF när man tittar på saker som internationell diversifiering. De bästa TDF: erna bör prioritera internationella investeringar tidigt som ett sätt att mildra landrisken och förbättra den övergripande portföljens avkastning.