ÄR du en diskretionär eller systemhandlare?

Ett av de val som varje ny näringsidkare måste göra är att vara en diskretionär näringsidkare eller en systemhandlare.

Diskretionär handel är beslutsbaserad handel (näringsidkaren bestämmer vilka branscher att göra baserat på nuvarande marknadsförhållanden) och systemhandel är regelbaserad handel (handelssystemet bestämmer vilka branscher att göra oavsett nuvarande förhållanden).

Både diskretionär handel och systemhandel har potential att vara lika lönsamma, så beslutet bör fattas baserat på näringsidkarens personlighet.

Vissa näringsidkare kommer genast att kunna känna igen vilken typ av handel som är mer lämplig för dem, medan andra handlare kan behöva uppleva båda typerna av handel innan de kan fatta beslut.

Diskretionära handelsproffs och nackdelar

Diskretionär handel är beslutsbaserad handel, där näringsidkaren bestämmer vilka branscher att göra, baserat på den information som finns tillgänglig vid den tiden. En diskretionär näringsidkare kan (och borde) fortfarande följa en handelsplan med tydligt definierade handelsregler, men kommer att använda sitt eget utrymme för att ta handeln och hantera det.

En diskretionär näringsidkare kan till exempel granska sina diagram och hitta att alla deras kriterier för en lång handel har uppnåtts, men nekas för att göra handeln eftersom volatiliteten för dagen är för låg, och sålunda är det högst troligt att priset inte når vinstmålet för handeln.

Fördelen med diskretionär handel är att den är anpassad till nuvarande marknadsförhållanden.

Du kan ha ett bra handelssystem, men om du vet att det tenderar att fungera dåligt när vissa marknadsförhållanden är närvarande, så kan du undvika handeln. Eller om du märker att din strategi har en tendens att fungera mycket bra under andra förhållanden, kan du öka din positionsstorlek något under dessa tider för att maximera vinsterna.

Nackdelen med ett diskretionärt system är att många handlare är benägna att gissa sig själva. De kan faktiskt vara mycket dåliga för att bestämma när de ska handla och när inte, och därför skulle en mer systematisk strategi vara bättre. Diskretionära system är mottagliga för näringsidkarens psykologi; Att vara för girig eller rädd kan skada lönsamheten hos ett diskretionärt handelssystem.

System Trading Fördelar och nackdelar

Systemhandel är regelbaserad handel där beslutet att göra handel baseras helt på handelssystemet. Beslut om systemhandel är absoluta och ger inte möjlighet att avstå från att göra en handel baserad på näringsidkarens skönsmässiga bedömning. Om kriterierna är uppfyllda, är handeln tagen.

En systemhandlare kan granska sina diagram och hitta att deras handelssystemkrav för en kort handel har uppnåtts, så de kommer att göra handeln utan ytterligare beslutsprocess … även om deras "tarm" säger att det är det Det är inte en bra handel.

Systemhandelsstrategier kan ofta automatiseras eftersom reglerna är så tydligt definierade att en dator kan implementera dem på uppdrag av näringsidkaren. När ett datorprogram har utvecklats för att känna igen när krav på handelssystem har uppfyllts kan programmet göra handeln (inklusive inmatning, hantering och exit) utan att någon näringsidkare involverar sig.

Fördelen med systemhandelsstrategin är att den inte är mottaglig för den psykologiska lusten hos näringsidkaren. Systemet tar alla affärer, oavsett näringsidkarens känsla.

Nackdelen är att en systematisk handelsstrategi inte är särskilt adaptiv. Handlarna tas alltid så länge som villkoren är uppfyllda, vilket innebär att även i ogynnsamma förhållanden kommer handlarna att tas. För att hjälpa till att lindra detta problem kan fler regler läggas till systemet, även om det ofta resulterar i att även vissa vinnande affärer skärs ut.

Är du en diskretionär eller systemhandlare?

Diskretionär handel och systemhandel har samma mål: att tjäna pengar. Även om de uppnår det på något annorlunda sätt, och båda har för-och nackdelar. De två systemen kan till och med göra många av samma branscher, men man kommer troligen att vara bättre anpassad till olika personligheter.

Diskretionär handel är mest kompatibel med näringsidkare som vill ha kontroll över varje handelsbeslut (ingång, stopp förlust och exit). Diskretionära handlare känner sig ofta obekväma när de tänker på att ge fullständig kontroll över sin handel till ett datorprogram. Diskretionära handlare har ofta bakgrund i konstnärliga ansträngningar, såsom skrivning och trädgårdsarbete. Diskretionär handel vädjar dock också till handlare med kontrollerande personligheter, och de som gillar att vara i kontroll i de flesta aspekter av sitt liv. Diskretionär handel är också för människor som bara vill anpassa sina affärer till nuvarande marknadsförhållanden.

Systemhandel är däremot mest kompatibel med handlare som vill ha kvaliteter som snabbhet, precision och noggrannhet i sin handelsstrategi. Systemhandlare har inga problem med att låta ett datorprogram göra sina handelsbeslut, och kan till och med värdera känslan av minskat ansvar som detta tillåter. Systemhandlare har vanligtvis logiska personligheter, och har ofta bakgrund i områden som datorprogrammering och matematik.

Kombinera diskretionär handel och systemhandel

Det är möjligt att vara en diskretionär näringsidkare som använder systemhandel, men det är inte möjligt att vara en systemhandlare som använder diskretionär handel. Till exempel kan en diskretionär näringsidkare följa ett handelssystem för sina poster och ta varje handel som systemet identifierar, men sedan hantera och avsluta sina affärer med eget gottfinnande. En systemhandlare har inte det här alternativet eftersom de måste följa sitt handelssystem exakt. Om en systemhandlare någonsin avviker från sitt handelssystem (även för en enda handel), har de blivit en diskretionär näringsidkare snarare än en systemhandlare.