Justering av bokslutet för företagsvärdering

En justerad resultaträkning kan vara en kritisk del av många företagsvärderingar - processen att granska ett företags finansiella status vid en viss tidpunkt. En värdering kan innefatta en granskning av bokslut, en utvärdering av företagets status och marknadsvärdet av samtliga tillgångar.

När värderas företagen?

Ett företag kan värderas av ett antal skäl. En utlåningsinstitut kan kräva det när ett företag begär finansiering i form av ett inteckning eller lån.

Många småföretag drivs med sikte på att minimera skattepliktig inkomst, men en mer omfattande inkomstreflektion kan vara nödvändig för att kvalificera sig. Företagen kräver också värdering när de går offentligt och blir offentliga företag. Försäkringsbolag kan kräva värdering efter en katastrof för att bestämma värdeförluster.

Vanligtvis vill köparen bekräfta ett företags värde när det säljs eller köps av ett större företag, vilket ofta kräver en viss justering av resultaträkningen.

Hur resultaträkningar kan justeras för en företagsvärdering

Bokslutet för ett typiskt företag innefattar två huvudkomponenter:

• En balansräkning som visar positionen på bolagets tillgångar, skulder och eget kapital vid en viss punkt i tid
• En nettoresultat eller resultaträkning som visar företagets intäkter och kostnader över en tidsperiod.

Andra finansiella rapporter kan vara specifika för ett företag eller en situation, som en källa och användningen av fonddeklaration för ett företagslån.

Vad är några gemensamma justeringar gjorda i resultaträkningar?

Finansiella och resultaträkningar måste justeras för att ta bort objekt som är unika för den aktuella verksamheten eller som inte fortlöpande representerar affärsvärdet på ett fortlöpande sätt.

• Tillgångar som inte ingår i verksamheten tas vanligtvis ur balansräkningen. Till exempel är tillgångar som en företagsflygplan inte inbyggda för den fortsatta verksamheten i ett företag, så dessa tillgångar kan tas ur avtalet.
• Övertagande pengar tas bort från balansräkningen om kontanter inte kommer att ingå i avtalet. I många fall vill köparen ha pengar och kommer att be om att den behålls. Detta är en förhandlingspunkt.
• Engångsposter och kostnader tas bort från resultaträkningen. Till exempel kan en engångsförsäljning av tillgångar, stängning av en plats, kostnader för en rättegång eller en engångsvinst vid försäljning av en byggnad tas ut.
• Löner, löner, förmåner och hyresintäkter justeras för nuvarande nivåer.
• Ägarlön tas ofta ut eftersom de är diskreta och får inte fortsättas av en ny ägare.
• Obligatoriska kundfordringar elimineras ibland.
• Skulder som har gått obetalda och har uppburit ränta kan läggas till om de inte redan redovisas i bokslutet.

Att ta bort diskretionära, engångsposter och icke-rörliga poster från balansräkningen och resultaträkningen gör bolagets bokslut mycket mer realistiska för att en potentiell ägare ska granska. De ger en mer kortfattad bild av ett företags faktiska värde för försäkringskrav och lån eller hypotekskvalifikationer.

Tillbaka till Företagsvärdering 101