Högst 529 Gränser: Bidrag, saldon och skatter

Högre utbildning leder ofta till högre inkomst, särskilt med högskoleexamen eller examen. Det är en värdig investering, men skolan är dyr och kostnaderna stiger. Om stipendier inte finns i korten (och även om de är) är det en bra idé att spara tidigt och ofta för utbildning. Du kan till och med få lite hjälp på dina skatter.

En av de mest kraftfulla universitetsbesparingarna är 529 högskolebesparingsplanen.

Dina pengar blir skattefria i de programmen så länge du följer alla relevanta skattelagar och de låter dig göra betydande bidrag. Det finns ingen högsta årliga bidragsgräns för 529, men det finns andra faktorer att tänka på när du bestämmer dig för hur mycket du ska spara i en 529.

Maximala bidragsgränser?

IRS ställer inte gränser för hur mycket du kan bidra till en 529 plan. Som statssponserade program ställer varje stat gränser för hur mycket du kan samla. Lyckligtvis för de flesta sparare är dessa maximala gränser minst av dina bekymmer - de flesta kommer aldrig att komma nära. Men om du är lycklig att ha tillgång till betydande tillgångar, är det värt att kontrollera med ditt tillstånd (eller staten värd dina 529 konton, om det är annorlunda).

Stater begränsar totala kontosaldon (inte årliga avgifter) till den totala förväntade kostnaden för högre utbildning vid behöriga institutioner. Kostnader kan innehålla:

• Undervisning och avgifter
• Rum och bräde
• Textböcker
• Datorer som används i skolan
• Graduate school (för en annan omgång av utgifterna ovan)

Dessa kostnader kan lägga till, så gränsvärdena är följaktligen höga. Till exempel i New York kan du göra bidrag tills mottagaren har $ 375 000 i New York 529 tillgångar.

Efter det kan kontot fortsätta att växa (genom ränteintäkter, till exempel), men nya bidrag skulle inte tillåtas om inte gränsen höjdes. Andra stater har liknande höga gränser. Kalifornien ställer maximalt på $ 475, 000 och Michigan tillåter upp till $ 500, 000.

För att hitta det högsta tillåtna beloppet i något tillstånd, få en aktuell kopia av den statens informationsbroschyr. Dessa nummer ändras från tid till annan, så kontrollera alltid för dig innan du fattar några beslut om dina pengar. Kom ihåg att gränsvärdet bara är en av många faktorer som bör avgöra vilket 529 program du använder. Särskilt om ditt hemland erbjuder skatteförmåner för att göra bidrag, måste du utvärdera för och nackdelar med att gå ut ur staten och ge upp ett avdrag.

Presentavgiften

Du kan spara mycket pengar i en 529-plan, men det kan finnas komplikationer om du lägger till pengar för snabbt.

"Gift tax" begränsar hur mycket du kan ge till någon annan innan IRS blir involverad.Makar som är båda USA-medborgare kan ge varandra obegränsat antal, men saker förändras när du börjar göra bidrag till en 529 plan för ett barn, barnbarn eller en annan individ. Dessa bidrag kan betraktas som gåvor, och de gåvorna kan påverka din nuvarande eller framtida skatt.

Årlig uteslutning: Personer får gifta sig en viss summa varje år innan de utlöser giftskatt. Det beloppet, känt som årlig uteslutning, var 14 000 dollar år 2017 (även om 529 planer har unika fördelar som beskrivs nedan). Det beloppet gäller för den person som gör presenten - inte mottagaren - så att ett gift par som lämnar en gemensam avkastning skulle kunna ge upp till 28 000 dollar utan att utlösa giftskatt. Tänk på att paret vill bidra så mycket som möjligt till deras barns 529-konto utan gåvaavgifter. Varje make (som individ) kan bidra upp till $ 14 000.

Ge mer än maximalt? Du kan gå med mer än 14 000 dollar till samma person på ett år. Du måste dock rapportera gåvan till IRS på Form 709, vilket inte är så illa som det låter.

Du behöver inte nödvändigtvis betala skatt på presenten - det kan eventuellt gälla för din livslängd.

Femårsval: Med 529 bidrag ger IRS dig möjlighet att betala fem år av bidrag samtidigt - med potential att undvika giftkonsekvenser. En individ kan bidra till $ 70 000 (eller $ 140 000 för ett gift par) till en stödmottagares 529 i en engangsbelopp, men du måste använda Form 709 för att ta femårsvalet. Det är ett kraftfullt sätt att starta en sparande plan. Reglerna kan emellertid vara komplicerade, och det är lätt att oavsiktligt "överlappa" gåvor och ge för mycket. Du använder de närmaste femårsperioden av uteslutningar, så ytterligare gåvor under dessa år kan ha skatteeffekter. Om den person som har gjort bidraget dör under den 5-åriga perioden, kan deras egendom behöva räkna en del av bidraget för skattemässiga ändamål (kallat "återtagande").

Direkta betalningar: Om du betalar direkt till ett högre utbildningsinstitut för studieavgifter, är dessa betalningar vanligtvis inte föremål för presentavgifter. Det är inte mycket hjälp om du suger bort pengar för en nyfödd, men det kan vara till hjälp för föräldrar eller morföräldrar som hjälper till medan ett barn är i skolan. Den här strategin är inte perfekt - den är endast användbar för undervisningsbetalningar. Pengar för rum och brädor eller andra utgifter kan behandlas som en present. Det kan också påverka elevens förmåga att få ekonomiskt stöd.

Begränsningar på avdrag

En annan gräns som är värd att veta om är i vilken utsträckning du får aktuella skatteförmåner. I vissa stater kan du vara berättigad till statlig skatteavdrag om du bidrar till ditt hemlands 529 plan. Statliga skatteavdrag är vanligtvis inte lika generösa som federala skatteavdrag, men varje dollar räknas när du höjer ett barn och planerar för framtiden.

Det primära målet med ett 529-konto är förmodligen att bygga tillgångar för framtida utgifter (inte få statligt skatteavdrag), så du kan inte bry dig om vad gränserna är. Det är dock alltid bra att veta hur mycket du kan dra nytta av att göra bidrag - och du vill inte göra anspråk på ett avdrag som du inte får göra anspråk på.

Till exempel kan New York stats skattebetalare som använder en New York 529-plan ha möjlighet att dra av sig upp till $ 5 000 (eller $ 10 000 för gifta par som arkiverar gemensamt) på deras statliga skatteavkastning. Illinois fördubblar dessa belopp (ett gift par kan dra upp till $ 20 000), och vissa stater tillåter dig att dra av hela beloppet för dina bidrag. För att komplicera saker ytterligare, baserar vissa stater gränsen på den skattebetalare som begär avdraget medan andra tillämpar separata gränser för varje stödmottagare (bidrag till flera stödmottagare kan ge ett högre totalavdrag).

Bidrag till en 529 kanske inte kvalificerar en federal inkomstskatt, men det är inte att säga att det inte finns några federala fördelar. Inkomsten i en 529 beskattas inte årligen, och alla vinster kan eventuellt komma ut skattefria om du använder pengarna för kvalificerade högre utbildningskostnader. Om du inte använder medel för kvalificerade utgifter, riskerar du naturligtvis att betala inkomstskatt och straffavgifter på resultatet.

Viktig information

Denna sida ger en generell översikt över komplicerade skatteämnen och statliga program - men det är ingen ersättning för professionell rådgivning. Innan du fattar stora beslut eller handlar med dina pengar, vänligen kontakta en lokal skatterådgivare och en finansiell planerare som är bekant med reglerna i ditt tillstånd. Informationen på denna sida kan vara felaktig eller kanske inte gäller för dina enskilda omständigheter. Det är alltid bättre att förebygga problem innan de händer (genom att samråda med en expert) än att fixa dem. Informationen i denna artikel är inte skatte- eller juridisk rådgivning och ersätter inte skatte- eller juridisk rådgivning.