5 Pensionsinkomstportföljer och deras fördelar och nackdelar

Det finns flera sätt att styra upp investeringar på ett sådant sätt att de ger inkomst eller kassaflöde som du behöver vid avgång. Att välja det bästa kan vara förvirrande, men det är verkligen inget valfritt val. Var och en har sina fördelar och nackdelar, och dess lämplighet kan bero på dina egna personliga förhållanden. Men fem tillvägagångssätt har träffat testet för många pensionärer.

Garantera resultatet

Om du vill kunna räkna med ett visst utfall vid pensionering kan du få det, men det kommer nog att kosta lite mer än en strategi som levereras med mindre garanti.

Att skapa ett visst resultat innebär att du bara använder säkra investeringar för att finansiera dina pensionsinkomstbehov. Du kan använda en obligationsstege, vilket innebär att du skulle köpa ett band som skulle mogna i det året för varje år av pensionering. Du skulle spendera både ränta och revisor i året som lånet förföll.

Detta tillvägagångssätt har många variationer. Till exempel kan du använda nollkupongobligationer som inte betalar ränta till förfallodagen. Du skulle köpa dem till en rabatt och ta emot alla dina intressenters ränta och avkastning när de blir mogna. Du kan använda treasuryinflationskyddade värdepapper eller till och med cd-skivor för samma resultat, eller du kan försäkra dig om resultatet med hjälp av livränta.

Fördelar med detta tillvägagångssätt är:

- Några nackdelar är:

• Inkomsten kan inte bli inflationsjusterad
• Mindre flexibilitet
• Du spenderar huvudsakliga som säkra investeringar mogna eller använda huvudansvarig för köp av livräntor så att denna strategi kanske inte lämnar lika mycket för dina arvingar.

Det kan kräva mer kapital än andra tillvägagångssätt.

• Många investeringar som garanteras är också mindre likvida. Vad händer om en maka passerar ung, eller om du vill splurge på en semester i en gång i livet på grund av ett livshotande hälsohändelse? Var medveten om att vissa resultat kan låsa upp din kapital, vilket gör det svårt att byta kurs som livet händer.
• Totalavkastning
• Med en total avkastningsportfölj investerar du genom att följa ett diversifierat tillvägagångssätt med en förväntad långsiktig avkastning baserat på ditt förhållande mellan aktier och obligationer. Med historisk avkastning som proxy kan du ställa förväntningar om framtida avkastning med en portfölj av aktier och obligationsindexfonder.
• Aktierna har historiskt sett i genomsnitt cirka 9 procent, mätt av S & P 500. Obligationer har i genomsnitt cirka 8 procent, mätt av Barclays US Aggregate Bond Index. Genom att använda en traditionell portföljinriktning med en fördelning på 60 procent av aktierna och 40 procentobligationer skulle du kunna sätta långsiktiga bruttoavkastningsförväntningar på 8,2 procent. Det resulterar i en avkastning på 7 procent, netto av beräknade avgifter, som borde gå runt 1.5 procent per år

Om du förväntar dig att portföljen i genomsnitt ger en 7-procentig avkastning, kan du uppskatta att du kan ta ut 5 procent per år och fortsätta att se din portfölj växa. Du skulle ta ut 5 procent av startportföljvärdet varje år, även om kontot inte tjänade 5 procent det året.

Du borde förvänta dig månads-, kvartals- och årlig volatilitet, så det skulle finnas tillfällen där dina investeringar var mindre värda än året innan. Men denna volatilitet är en del av planen om du investerar baserat på en långsiktig förväntad avkastning.

Om portföljen under utförs sin avkastning under en längre tid, måste du börja dra tillbaka mindre.

Fördelarna med detta tillvägagångssätt är:

Denna strategi har historiskt fungerat om du håller fast vid en disciplinerad plan.

Flexibilitet - du kan justera dina uttag eller tillbringa en huvudansvarig, om det behövs.

Kräver mindre kapital om din förväntade avkastning

Det finns ingen garanti för att detta tillvägagångssätt kommer att ge din förväntade avkastning.

• Du kan behöva försvaga inflationsökningar eller minska uttag
• kräver mer ledning än några andra tillvägagångssätt
• Endast ränta

Många tycker att deras pensionsinkomstplan borde innebära att de lever av det intresse som deras investeringar genererar, men det kan vara svårt i en lågränta miljö.

• Om en CD betalar bara 2 till 3 procent kan du se din inkomst från den tillgången sjunka från $ 6 000 per år till $ 2 000 per år om du hade investerat $ 100 000.
• Lägre riskräntebärande placeringar inkluderar CD-skivor, statsobligationer, dubbla A-värderade eller högre företags- och kommunala obligationer samt blue chip-utdelande betalande aktier.
• Om du överger lägre räntebärande räntebärande placeringar för högre avkastning investerar du risken att utdelningen kan minskas. Detta skulle omedelbart leda till en minskning av det huvudsakliga värdet av inkomstproducerande investeringar, och det kan hända plötsligt, vilket ger dig lite tid att planera.

Fördelar med detta tillvägagångssätt är:

Principiella förblir intakta om säkra investeringar används

Kan producera högre initialavkastning än andra tillvägagångssätt

Några nackdelar är:

Inkomsterna kan variera

Kräver kännedom om de underliggande värdepapperen och de faktorer som påverkar det intäktsbelopp som de betalar ut.

• Principen kan fluktuera beroende på vilken typ av investeringar som valts.
• Tidssegmentering

Detta tillvägagångssätt innebär att välja investeringar baserat på tidpunkten när du behöver dem. Det kallas ibland en bucketing-strategi.

• Lågriskinvesteringar används för pengar du kan behöva under de första fem åren av pensionering. Något mer risk kan tas med investeringar som du behöver i åren sex till tio och riskfyllda investeringar används bara för den del av din portfölj som du inte skulle förutse behöver fram till år 11 och därefter.
• Fördelar med detta tillvägagångssätt är:
• Investeringar matchas med det jobb de är avsedda att göra

Det är psykologiskt tillfredsställande. Du vet att du inte behöver någon högre riskinvesteringar när som helst, så att någon volatilitet kan störa dig mindre.

Några nackdelar är:

Det finns ingen garanti för att de högre riskinvesteringarna kommer att uppnå den nödvändiga avkastningen under den angivna tidsperioden

Du måste bestämma när du ska sälja högre riskinvesteringar och fylla på dina kortare termidsegment som den delen används.

• Combo Approach
• Du skulle strategiskt välja från dessa andra alternativ om du använder en kombinationsmetod. Du kan använda huvudmannen och räntan från säkra investeringar under de första tio åren, vilket skulle vara en kombination av "Guarantee the Outcome" och "Time Segmentation." Då skulle du investera långsiktiga pengar i en "Total Return Portfolio." Om räntorna stiger någon gång i framtiden kan du byta till CD och statsobligationer och leva av räntan.

Alla dessa metoder fungerar, men se till att du förstår den du har valt och var villig att hålla fast vid det. Det hjälper också att ha fördefinierade riktlinjer angående vilka villkor som skulle motivera en förändring.