Vad du måste göra innan du investerar $ 1 på marknaden

Vi är på åttonde året av en rasande tjurmarknad, och det är frestande att dyka in på investeringsmarknaden. Sedan 2009 var S & P 500s avkastning positivt varje år. De två senaste åren har fått 32,15 procent i 2013 och 25,9 procent under 2009. På botten av förpackningen återvände även de värsta två åren med 1,36 procent år 2015 och 2,10 procent 2011, båda större vinster än vad du får från ett sparkonto.

Och om du går hela vägen tillbaka till 1928, kommer du att finna att S & P 500 belönades med en saftig årlig avkastning på 9 52 procent.

Men den senaste utvecklingen och den långsiktiga avkastningen kamuflerar de nedåtriktade åren på investeringsmarknaden. Under 2008 sjönk S & P 500 36,55 procent och de tre första åren i detta årtionde var smärtsamma, med förluster på 9,03 procent, 11 85 procent och 21 97 procent år 2000, 2001 respektive 2002 .

Såsom återspeglas i aktiemarknadens upp och ner år behöver du en stark mage och lite investeringskunskap innan du dyker in på marknaderna. Här är vad du behöver veta om din personliga ekonomi innan du hoppar in på marknaden.

Steg 1: Betala av hög ränta skuld

Skuldnivåer kryper upp till 2008 års nivåer enligt en ny CNN-artikel. Förra året exploderade hushållsskulden med 460 miljarder dollar. Och om du är i en "genomsnittlig" hushåll, har du $ 16, 048 i kreditkortsskulden.

Därför måste du få den skulden betalt innan du investerar.

Om du betalar kreditkortsräntor på 16 procent är det viktigt att tjäna en avkastning på mer än 16 procent för att motivera att investera i aktiemarknaden innan du betalar ut skuld. Om du till exempel betalar 16 procent av räntan eller $ 2, 568 på din kreditkortsskuld och tjänar 9 procent på aktiemarknadsinvesteringen, förlorar du 7 procent eller 1, 124, genom att inte betala av skulden.

Med andra ord är avkastning med hög ränta en viss avkastning, lika med räntan på skulden. Och om du inte blir riktigt lycklig på marknaden, är det osannolikt att du kommer att få den avkastning du får från att betala av din kreditkortsskuld.

Steg 2: Täck din "What Ifs"

Tänk dig att komma in i en fender bender och din självrisk är $ 500. Eller ännu värre, du blir avskedad och hittar inte ett nytt jobb i 3 eller 4 månader. Har du några tusen dollar för att täcka dessa oväntade utgifter? Om inte, är du inte ensam. Fyrtiosju procent av amerikanerna hävdar att de inte har råd med en räddningsutgift på 400 dollar, enligt en nyligen gjord Federal Reserve. gov undersökning.

Om du inte har råd med en ekonomisk nödsituation måste du låna eller sälja något för att få pengar. Eller om pengarna som du behöver för en nödsituation är investerade i en börsbörs fond (ETF) som du måste sälja, riskerar du att sälja med förlust.Det är därför du behöver spara flera månaders levnadskostnader innan du investerar på börsen. Sätt "vad om" besparingar på en tillgänglig penningmarknad eller sparkonto, så pengarna är tillgängliga när du behöver det.

Steg 3: Lär dig mer om investeringar

När du har betalat din konsumentskuld och byggt upp besparingar är det frestande att dyka in på investeringsmarknaden.

Men om du inte förstår vad du investerar i är det en bra chans att du äntligen kommer att förlora pengar genom att köpa högt och sälja lågt. Genom att investera med dina känslor, istället för ditt huvud, kan du bli upphetsad när marknaderna stiger och dyker in på toppen av en tjurmarknad. Då det oundvikliga nedgånget inträffar är det vanligt att rädsla för förlust tar över och får dig att sälja på en marknad.

Så, innan du köper din första aktie- eller obligationsfond, spendera du några timmar på att lära dig om investeringsmarknaderna, trenderna och de enskilda finansiella tillgångarna. Studiera investeringar diversifiering huvudmän och lära sig om hur hålla aktie- och obligationsfonder kommer att leda till stadigare avkastning på investeringar. Slutligen läs Warren Buffetts råd och investera i lågavgiftsindexfonder.

Steg 4: Ta hand om din familj

Slutligen, innan du investerar, få ditt eget finanshus i ordning.

Om du har barn eller någon beroende på din inkomst, överväg att köpa billig semesterförsäkring. Också, överväga att köpa handikappförsäkring, särskilt om du är i ett fysiskt krävande jobb. På så sätt, om något händer med dig, är dina nära och kära omhändertagna.

Undantaget …

Det här är de fyra steg du måste ta innan du börjar investera … men det finns ett undantag. Om din arbetsgivare matchar dina 401 (k) bidrag, ska du bidra tillräckligt för att din arbetsplatsens pensionskonto får matchen - även om du inte har slutfört dessa fyra steg. Du har inte råd att vända näsan till gratis pengar!

Barbara A. Friedberg är en tidigare portföljförvaltare och författare till Hur man blir rik: utan att vinna lotteriet . Hennes skrivning visas på olika webbplatser, inklusive Robo Advisor Advisor. com och Barbara Friedberg Personal Finance.