ÖVerträffar marknaden: Definition, 5 sätt att göra det

Utöver marknadens medel går det bättre än marknadsgenomsnittet. Det är också känt som att slå på marknaden. Det händer när din investeringsportfölj gör det bättre än 7-10 procent årligt genomsnittet aktiemarknaden har gjort över tiden. Till exempel, en tillväxtmarknadsfond överträffar marknaden när den har en högre avkastning än MSCI-indexet. Marknadsanalytiker använder termen för att rekommendera aktier som de tycker du borde köpa.

Fem sätt att överträffa marknaden

1. Aktivt förvaltade fonder motiverar sina avgifter genom att hävda att de överträffar marknaden. Fondförvaltarna använder strategier som gör deras avkastning på investeringar överlägsen. De har också ett team av analytiker, forskare och data-crunchers för att hjälpa dem.

2. Stockpickers hävdar att de kan slå marknaden genom att bara välja lager som överträffar. Warren Buffett använder denna strategi framgångsrikt. Han köper kontrollerande aktier i företag med höga vinstmarginaler, en klar konkurrensfördel och ledare som han respekterar. Buffett gynnar aktier som de flesta investerare ignorerar. Därför söker han i tråkiga branscher som försäkringar. Hans aktieplockningsstrategi kallas värdeinvestering.

3. Hedgefonder hävdar att de uppnår över genomsnittlig avkastning genom att använda derivat. Hedgefonder är privatägda företag som samlar sina investerares pengar. Ett derivat är en investering som baserar sitt värde på en underliggande tillgång, som ett lager eller en obligation.

Det använder hävstångseffekten för att överträffa marknaden.

Till exempel, med ett aktieoption, behöver näringsidkaren inte lägga ner 100 procent av aktiernas värde för att köpa det. Istället kan näringsidkaren få ett alternativ att köpa det till ett överenskommet pris vid ett visst datum. Ofta behöver han bara betala 2-10 procent av kontraktet till ett marginalkonto.

Om värdet på den underliggande tillgången stiger, väntar han bara tills kontraktet löper ut. Han köper beståndet till det låga priset, säljer genast det till det högre priset, och låsar resten. Hävstångseffekt fungerar också motsatt sätt. Om tillgångspriset sjunker måste han lägga till pengar för att hålla sitt alternativ öppet. Om priset inte stiger vid det att avtalet löper ut, har han förlorat hela avgiften.

Överträffar hedgefonderna marknaden? Vissa gör det, men de flesta gör det inte. Mellan 2003 och 2013 återvände hedgefonder 17 procent (efter avgifter) medan en fond för aktiekapitalindex returnerade mer än 90 procent.

4. Dagshandlare hoppas också överträffa marknaden med egna pengar. De använder en formel för att köpa och sälja ett lager, ett index eller ett derivat under dagen. De studerar nyhetshändelser och prisutvecklingar för att hjälpa dem att köpa låga och sälja högt före nattfallet. Men studier visar att de flesta dagarna inte gör det bra.Fyra våra fem dagars handlare förlorar pengar. Bara en i 100 vinst på regelbunden basis.

Det bästa sättet att säkert överträffa marknaden

5. Det bästa sättet för en enskild investerare att överträffa marknaden över tiden är med en diversifierad portfölj. Köp åtta olika tillgångar som reagerar annorlunda än konjunkturfaserna. Till exempel, när ekonomin leder till lågkonjunktur, kommer vissa av dina innehav att öka i värde (obligationer, guld).

De kommer att kompensera de som faller, som lager och olja.

Skulle det inte vara bättre att sätta alla dina pengar i obligationer och guld på en björnmarknad och byta till lager och olja när en tjurmarknad börjar? Ja, om du säkert visste att det hände. Det kallas timing marknaden. Det är praktiskt taget omöjligt för även professionella handlare att göra.

Hur vet du när en björnmarknad har börjat? Det börjar med en marknadskorrigering med en minskning med 10 procent. I en marknadskrasch kan detta hända på en dag. Om du råkar missa det, vad gör du då? Sälj alla dina aktier, i rädsla blir korrigeringen till en björnmarknad? Då kan du vara säker på att marknaden kommer att gå ännu högre nästa dag, och du har missat alla dina vinster för året. Även om alla björnmarknader börjar med en korrigering, blir inte alla korrigeringar till björnmarknader.

Du kan se detta själv genom att se över 10 bommar och byster sedan 1980.

Med diversifiering kan du gradvis byta tillgångsklasser över tiden. Du har inte så mycket i fara om du har fel. Det är det bästa sättet att överträffa marknaden.