Vad du behöver veta om refinansiering av hypotekslån

Mortgage refinansiering är allt raseri när räntorna sjunker. Priserna behöver inte sjunka väldigt långt, heller, innan många hushållsägare bestämmer att refinansiering av sina inteckningar är meningsfullt. Men det ger inte alltid ekonomisk mening att refinansiera. Ibland är inteckning refinansiering det värsta du kan göra.

Vad är Mortgage Refinancing?

Refinansiering av ett inteckning innebär att ägarna betalar av sina befintliga inteckningar och ersätter det hypotekslånet med ett nytt lån.

I allmänhet är de kostnader som är förknippade med realkreditfinansiering rullade in i lånet, vilket innebär att de läggs till det befintliga saldot, vilket ökar lånebeloppet.

När ett lånebelopp ökar minskar en ägarandel.

Det är möjligt att öka den huvudsakliga saldot på ett inteckning och sänka befintlig hypotekslån. Det är därför många låntagare gravit mot hypoteksl refinansiering. För att sänka befintlig hypotekslån, förlängs lånets löptid. Men en lägre betalning kan inte löna sig i det långa loppet. Det är ofta en kortsiktig upplösning.

Varför refinansiering av hypotekslån förlänger terminen för ditt hypotekslån

När lånets löptid förlängs kommer det att ta längre tid att betala det hypotekslån i sin helhet. Om du tog ut ett lån när du köpte ditt hem var det förmodligen ett 30-årigt lån. Säg att du bestämmer dig för att refinansiera din inteckning i slutet av 5 år. Istället för att se fram emot att betala ut ditt lån på 25 år vid denna tidpunkt kommer du nu att betala på det hypotekslånet för en sammanlagd period av 35 år.

Om ditt ursprungliga lån skrivits av i 30 år på en $ 100 000-hypotekslån med 6% ränta, är din månadsbetalning 599 USD. 55. Om du refinansierar det inteckning på $ 103 000, vid 5 5%, är din nya betalning $ 584. 82. Ditt lån återställs till 30 år. De flesta låntagare väljer en 30-årig avskrivningsperiod.

Du betalar extra 60 månaders betalningar och betalar $ 35, 065 mer under lånets livslängd, om du bor i fastigheten tillräckligt länge för att betala ditt lån.

Om du bestämmer dig för att sälja efter refinansiering av hypotekslån, kommer du att förlora $ 3 000 av eget kapital plus eventuell huvudbalans du hade betalat ner på det ursprungliga 100 000 000-lånet.

Kostnader i samband med refinansiering av hypotekslån

Du betalar antingen kostnaderna för hypoteksl refinansiering genom en högre ränta eller de avgifter som kommer att läggas till din obetalda lånebalans eftersom få husägare betalar dessa kostnader i kontanter. Det finns ingen fri åktur. Följande är typiska avgifter som betalas för att få en refinansiering:

• Utvärdering
• Titelpolitik
• Escrow
• Lånpunkter
• Ursprung
• Bearbetning
• Underwriting
• Wire
• Begäran om bidragsmottagare
• Ansökan
• Administration
• Reconveyance
• Kreditrapport
• Notarie
• E-post doc
• Skattservice
• Inspelning

Det är knappast värt att refinansiera ditt inteckning för att spara $ 15 per månad under dessa omständigheter.De flesta hypoteksledare säger att du borde kunna återhämta dina kostnader från refinansiering av hypotekslån under en treårsperiod. Om du har sparat bara $ 15 per månad och det kostar dig $ 3 000 i avgifter, skulle det ta 200 månader att bryta jämnt.

Om dina totala kostnader för att refinansiera din inteckning kostar dig till exempel $ 3 000, till exempel, och du sparade $ 50 per månad i din hypotekslån genom att sänka den med det beloppet, skulle du bryta till och med i slutet av 5 år. Ibland blir människor till seriella refinansörer, och varje gång räntena sjunker en halv punkt eller en punkt, rusar de för att refinansiera, tänker att de gör det smarta när det ofta är motsatt.

Vidare kan din personliga situation vara unik, och refinansiering kan vara meningsfullt när det inte skulle bli andra för första gången. Till exempel, säg att du ägde ett andra hem med en lånebalans på 200 000 000 kronor. Den hypotekslån kan betalas till en något högre takt än dagens satser. Om ditt primära bostadslån skulle sägas avskrivas över 15 år, kan du noga refinansiera ditt primära hem över 30 år, behålla betalningen på samma sätt och betala av inteckning på ditt andra hem.

Om du är i tvivel, fråga en fastighetsmäklare som inte har en hund i loppet, som en bedömare eller en spärrpersonal eller till och med en fastighetsmäklare för att beräkna matematiken för dig. För om du frågar en hypotekslån om du ska refinansiera är svaret på den frågan oftast ja.

Vid tidpunkten för skrivandet är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Mäklare-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.