De 10 IRA-reglerna du behöver veta

Det finns subtila skillnader mellan vad som anses vara en IRA-rollover, och vad anses vara en IRA-överföring. Det viktiga att veta - med endera för att överlåtelsen skall vara skattefri måste pengarna deponeras i det nya kontot senast 60 dagar från det att de drogs tillbaka från den gamla.

Nedan finns tio vanliga frågor om hur dessa IRA rollover och överföringar fungerar, och vad du kan och inte kan göra.

Flyttande medel medan de fortfarande är anställda

De flesta pensionsplaner tillåter dig inte att flytta pengar ur planen medan du fortfarande är anställd. För att få reda på om de gör det kan du ringa din sponsors sponsor och fråga om de tillåter det som kallas "in-service distribution". Planen behöver inte tillåta detta alternativ.

En servicefördelning är en annan typ av transaktion än ett lån eller svårighetsavdrag. En servicefördelning är en transaktion där du kan överföra en del av medel i din plan till ett självstyrt IRA-konto medan du fortfarande är anställd. Bara några planer tillåter detta.

När du inte längre är anställd där ändras reglerna. Vid den tiden kan det vara vettigt att rulla pengar från din plan till ett IRA-konto. För att undvika skattelättnader, vill du välja vad som kallas en direkt IRA-rollover , där checken betalas till din nya finansiella institution som ny förvaltare eller förvaringsinstitut.

Även om de flesta tycker om en IRA-rollover som att flytta pengar från en 401 (k) till en IRA, finns det också en omvänd övergång där du flyttar IRA-pengar tillbaka till en 401 (k) plan. Om du har många IRA-konton på många ställen, och din arbetsgivarplan erbjuder bra fondval med låga avgifter, kan det här sättet att konsolidera allt på ett ställe använda detta omvända överlåtningsalternativ.

Skattepliktiga förflyttningsfonder från arbetsgivarplan till IRA

Om en stödberättigad överlåtningsfördelning betalas direkt till dig, måste 20% av det tas emot för federala skatter. Detta skickas direkt till IRS. Detta gäller även om du planerar att rulla över distributionen till en traditionell IRA. Du kan undvika denna obligatoriska skattesättning genom att välja ett direkt överlåtningsalternativ där distributionscheck betalas direkt till din nya finansiella institution.

Överföring av medel från en IRA till en annan IRA

En IRA-överföring sker när du flyttar IRA-medel från en finansinstitut direkt till en annan. Så länge det inte finns någon utdelning som betalas till dig, är överföringen skattefri.

Använda IRA-fonder Skattefria om du lägger tillbaka i IRA

Om du tar ut pengar från en IRA och sedan omfördelar dem till din IRA inom 60 dagar, skulle transaktionen inte beskattas.Du kan bara göra denna typ av IRA-överföring en gång i en 12-månadersperiod. Denna bestämmelse om ett år gäller inte för överlåtelse till förvaltare där pengarna skickas direkt från en institution till en annan.

Du kan använda denna 60-dagars avsättning för att "låna" pengar från din IRA under en kort tid. Om någon del av utdelningen inte återbetalas inom 60 dagar och du är yngre än 59 1/2, betraktas det dock som ett IRA-tillbakadragande, med förbehåll för skatter och påföljder, om du inte kan kvalificera dig för ett undantag.

Använda en IRA Rollover för att flytta en del av kontot

Lyckligtvis är IRA-omslag inte en helt eller ingenting-proposition. Du kan använda en IRA-rollover för att flytta en del av dina pengar från en IRA till en annan eller en gång i pension, för att överföra del av en pensionsplan till en IRA.

Att arva en IRA och rulla i din egen IRA

Om du ärver en traditionell IRA från din make, kan du rulla medlen till din egen IRA, eller du kan välja att titla den som en ärvad IRA. Det finns fördelar och nackdelar att göra det på något sätt.

Om du ärver en traditionell IRA från någon annan än din make, kan du inte rulla över den eller låta den få ett övergångsbidrag. Du måste dra tillbaka IRA-tillgångarna inom en bestämd tidsperiod enligt de föreskrivna minimidistributionskraven (RMD).

Omdirigering krävs Minsta distributionskrav

Belopp som måste fördelas under ett visst år enligt de föreskrivna minimidistributionsreglerna är inte berättigade till övergångsbehandling av IRA.

Du kan dock distribuera andelar av investeringar från din IRA för att uppfylla RMD-kraven. Dessa aktier kan sedan bli investerade i ett mervärdeskonto utan pensionering. Oavsett om du distribuerar pengar eller aktier, kommer eventuellt belopp som distribueras från din IRA att redovisas på 1099-R och ingår i din avkastning som inkomst.

Rapportering av IRA överför Transaktioner vid skattedeklaration

IRA-överlåtelser redovisas på din avkastning, men som en skattskyldig transaktion. Även om du korrekt utför en IRA-rollover är det möjligt att din planförvaltare eller förvaringsanmälan rapporterar fel på 1099-R de utfärdar till dig och till IRS. Jag har sett detta inträffa många gånger i min karriär.

Om din förvaring rapporterade transaktionen felaktigt och du skickar dokumentationen till din skattesekreterare utan att förklara transaktionen till dem, kan den få felmeddelanden om din avkastning felaktigt. För att försäkra dig om att du inte betalar skatt på en IRA-övergång eller överföring, förklara noggrant alla IRA-överlåtelser eller överför transaktioner till din skattförädlare eller dubbelkontrollera all dokumentation om du förbereder din egen avkastning.

Överlåtelser efter skatt till en Roth IRA

Senaste skatteutredningar bekräftar att pengar efter skatt i kvalificerad företagsplan kan rullas till en Roth IRA. Detta är ett bra alternativ eftersom Roth IRA-pengar blir skattefria och du behöver inte ha utdelningar från en Roth.

Överföringsaktier från Plan till IRA

Du kan eventuellt använda en särskild skatteregel för att distribuera aktier i bolagets lager ur planen när du är pensionär eller inte längre arbetar där.Detta är ett distributionsalternativ som kallas Netto orealiserad värdering (NUA). Några 401 (k) s kan låta dig överföra befintliga aktier direkt till en IRA. Många institutioner behöver medel för att gå till din IRA som kontant istället för som aktier. Kontrollera med din 401 (k) plan finansiell förvaring för att se vilka distributionsalternativ som är tillåtna.