ÅRsskatteplaneringsidéer för egenföretagare

Frilansare och andra självständiga skattebetalare har flera skatteplaneringsstrategier tillgängliga för dem, men det betyder att de vanligtvis har några beslut att göra innan året avslutas. Följande strategier kan hjälpa till att mildra kostnaden för vissa skatter och optimera din skattesituation mellan nuvarande och kommande år. De faller i fyra grundläggande kategorier: accelererande eller uppskjuten inkomst och accelererande eller uppskjutna avdrag.

Acceleration och uppskjutning - Hur det fungerar

Tillväxten innebär att du kommer att försöka få in mer inkomst i år, särskilt inkomster som ligger på kupan, eftersom det kan vara möjligt att skjutas upp till nästa år . På samma sätt innebär accelererande avdrag att spendera pengar på utgifter som kommer att generera ett skatteavdrag nu.

Uppskjuten inkomst innebär att man skjuter upp eller försenar kvittot på vissa intäkter fram till ett kommande år. Uppskjutande avdrag innebär att du håller på att spara pengar på avdragsgilla kostnader till nästa år eller senare år när de här avdragen kanske är mer fördelaktiga för din skattesituation då.

Accelerationsinkomster och / eller uppskjutna avdrag fungerar för att öka inkomstbeloppet som beskattas under innevarande år. Detta kan vara en användbar strategi om din inkomst faller i en lägre skattekonsol i år jämfört med vad du förväntar dig att det kommer att bli nästa år. Uppskjuten inkomst och / eller accelererande avdrag fungerar för att minska det inkomstbelopp som beskattas under innevarande år, vilket kan vara användbart om din inkomst faller i en högre skattekonsol i år än vad du förväntar dig nästa år.

Dessa fyra taktik handlar om rätt tidpunkt för betald inkomst och användning av avdrag för skattemässiga ändamål.

Metod för redovisning

Tidpunkten för inkomst och avdrag beror på skattebetalarens bokföringsmetod. Enligt IRS, "De flesta individer och många småföretag använder kontanteringsmetoden för redovisning", så vi ska fokusera här på reglerna för kontantmetoder som egenföretagare skattebetalare.

Under kontanteringsmetoden innehåller du i din bruttoinkomst alla inkomster som du faktiskt eller konstruktivt får under räkenskapsåret, enligt IRS. "Du drar ut avgifter under det skatteår där du faktiskt betalar dem … Men du kanske inte kan dra av en utbetalad kostnad i förskott. I stället kan du behöva anskaffa vissa kostnader."

Så självständiga kommer att redovisa inkomst som faktiskt eller konstruktivt mottas under skattåret. "Konstruktivt" betyder inkomst som "krediteras på ditt konto eller görs tillgängligt för dig utan begränsning. Du behöver inte ha tillgång till det … Inkomsterna mottas inte konstruktivt om din kontroll av kvittot är föremål för väsentliga begränsningar eller begränsningar."

På vanlig engelska, om du får checkar i slutet av december och inte deponerar dem till januari, erhålls denna inkomst konstruktivt i december när de gjordes tillgängliga för dig. Sitter på dem för en annan månad var ditt val - du hade kunde ha deponerat dem. På samma sätt, om en klient skickade dig en check efter datum för januari, är din kontroll av pengarna begränsad så att det gör Det är januari års inkomst.

Inkomstaccelerationsstrategier för den självständiga

Be kunderna att betala nu. Ring eller skriv till kunder som står bakom betalningen av dina fakturor.

• Om du vill ha större uppbetalningar för projekt som kommer att spänna i år och nästa år. är i 15-procentig skattekonsol i år och om du förväntar dig att du kommer att vara i 25-procentigt fäste nästa år, kan det leda till att inkomstinkomsten leder till att inkomstinkomsten g beskattas till en lägre skattesats. Men det finns en tilläggsskattbeslag som är baserad på din inkomst, så att du kan få mer inkomst i år kan potentiellt driva din inkomst upp och direkt ut ur den 15-procentiga konsolen. Det är något av en balansräkning att få det rätt. Du kommer att vilja ta så mycket inkomst i år som möjligt utan att driva dig in i den högre skattekonsolen.

Självbeskattningsskatt

Du vill också hålla koll på skatt på egenföretagande. Denna skatt består av två komponenter: Social trygghet och Medicare. Vanligtvis betalar arbetsgivare en hälft av dessa skatter på deras arbetstagares vägnar.

Om du är egenföretagare måste du betala båda halvorna själv.

Den 12: e procenten av socialförsäkringsskatten slutar när en skattebetalares inkomst överstiger 127, 200 kronor per 2017. Betrakta accelererande inkomst om du är nära denna tröskel eftersom allt du tjänar över det här beloppet skulle sparas denna skatt.

En ytterligare Medicare-skatt på 0,9 procent - utöver den 2,9 procent Medicare-skatt som ingår som en del av skatt på egenföretagande - gäller när din inkomst når 200 000 USD för enstaka filers eller chef för hushållet filers, $ 250, 000 för gifta par arkivering gemensamt, och $ 125, 000 för gifta par arkivering separat. Om du filar tillsammans med din make, är denna tilläggsskatt bedömd på de kombinerade Medicare lönerna och nettoförmögenhetsinkomst för båda makarna. Så här är ett annat varningstecken: Om du funderar på en inkomstaccelerationsstrategi kanske du vill försöka undvika att accelerera för mycket inkomst och skjuta dig över tröskeln till en inkomst där denna ytterligare Medicare-skatt skulle gälla.

Inkomstutskjutningsstrategier för den självständiga

Skicka ut samlingsbrev i januari i stället för december för att driva in några intäkter till nästa år.

Be om mindre uppbetalningar för projekt som spannas i år och nästa år.

• Om du befinner dig i 25-procentig fäste i år och förväntar dig att vara i 15-procentig fäste nästa år, kan du sköta din inkomst till en lägre skattesats genom att skjuta in intäkter till det följande året.Självbetalda skattebetalare vars inkomster kommer att ligga nära tröskelvärdena för den ytterligare Medicare-skatten kan vilja överväga uppskjuten inkomst om den kommer att hålla dem under tröskelvärdet för både detta år och nästa.
• Strategier som involverar tidsbegränsning

Självständiga personer redovisar avdrag som faktiskt betalas under året, även om vissa avdrag kan betalas efter årets slut. Till exempel kan bidrag till en IRA göras fram till den 15 april det följande året, och SEP-IRA-bidrag kan göras till 15 april, eller till 15 oktober om du tar en förlängning. För alla andra avdrag måste emellertid utgifterna betalas under kalenderåret.

Avdragshastighetsstrategier för den självständiga

Köp utrustning i år istället för nästa år. Datorer, programvara, fordon, möbler och andra typer av utrustning avskrivs antingen över flera år, vilket i sig är en form av avdragsavdrag, eller de kan avskrivas omedelbart med avdragsavsnittet 179. Du måste placera utrustningen i bruk under det aktuella året om du använder denna taktik.

Lager upp på kontorsmaterial. Om du behöver några extra avdrag i år för att finjustera din skatträkning lägre, är det här ett bra ställe att börja.

• Överväg att betala bonusar till dina anställda i år.
• Tänk på att göra fjärde kvartalet löneskatter i december snarare än i januari.
• Avdragsregler för egenföretagare
• Avyttra investeringar i datorer och annan utrustning fram till nästa år.

Vänta tills nästa år att leverera varor och andra kontorsbehov om det är möjligt.

• Överväg att betala bonusar till dina anställda i januari i stället för december.
• Granska dina böcker och ditt bokföringssystem
• Granska din företags ekonomiska hälsa med din revisor. Många revisorer hjälper dig att analysera ditt resultaträkning och balansräkningen för att identifiera bokslutsstrategier som är lämpliga för ditt företag.

Entreprenörer bör också utvärdera om deras nuvarande bokföringssystem är tillräckligt för deras behov. Det finns gott om alternativ för småföretagers bokföringsprogramvara om ditt nuvarande system inte har alla funktioner du vill eller behöver.

Granska din pensionsplan

Egenföretagare har flera alternativ när det gäller pensionsplaner, inklusive SEP-IRA, SIMPLE IRA och 401 (k) planer. Enkla och 401 (k) planer måste upprättas eller inrättas under kalenderåret, även om planen finansieras retroaktivt nästa år. Enkla planer måste upprättas före den 1 oktober och 401 (k) planer måste upprättas senast den 31 december. Granska din nuvarande plan för att se om det och dina finansieringsnivåer är lämpliga för dina behov under det kommande året.

Granska ditt företagsval

Frilansare arbetar ofta för sig själv utan någon formell företagsstruktur, som vanligtvis kallas "inkorporerad". Det kan bara vara bra för dina behov, men det finns också andra möjligheter, till exempel bildande av ett bolag, partnerskap, aktiebolag eller annan formell struktur.Det finns inget svar på alla storlekar. Entreprenörer som arbetar under en typ av struktur kan vilja granska om en annan företagsstruktur kan vara mer fördelaktig för dem skattemässigt.

Varje företagsstruktur har sina egna skattefördelar och nackdelar. Det kan vara särskilt strategiskt att se över din företagsstruktur om din ekonomi eller skatteexponering förändras väsentligt.

Granska uppskattade skattebetalningar

Du vill skapa en plan för skattebetalningar på grund av nästa år. Detta inkluderar den 4: e uppskattade skattebetalningen, som beräknas senast den 15 januari. Förlängningsbetalningen, om någon, beror vanligtvis senast den 15 april och den första beräknade skatten betalas också ut den 15 april. Dessa datum kan förlängas med en dag eller två om några år om den 15: e månaden faller på en helg eller en national helgdag.

Få en preliminär uppfattning om vad dina skatteskulder kommer att vara i år så du har en uppfattning om hur mycket du ska avsätta för årets och nästa års skatter.