Varför en personlig garanti för ett kommersiellt leasingavtal

Varför behöver jag en personlig garanti för ett kommersiellt leasingavtal?

När jag pratar med människor som gör sig redo att köpa eller starta ett företag, berättar de ofta att de är skyldiga att ge en personlig garanti för att hyra kommersiellt utrymme för sin verksamhet. De flesta affärsrådgivare säger att du borde hålla affärs- och personliga ekonomiska frågor separata. Så varför behövs denna personliga garanti?

Vad är en personlig garanti?

Innan en bank lånar ut pengar till ett uppstartsföretag kräver de ofta att verksamheten ger ytterligare garantier om lånet inte kan betala av tillgången eller kassaflödet av verksamheten.

En personlig garanti kräver att individen betalar tillbaka ett lån personligen vid misstag.

Tidigare var detta krav på personlig garanti för ett leasing inte vanligt, men sedan lågkonjunkturen 2008 har det blivit mycket vanligare. Ett kommersiellt leasingavtal är ett stort engagemang för ett företag, och leasingbolaget vill veta att leasingavtalet fortsätter att betalas fram till slutet, även om företaget går i konkurs.

En fastighetsmäklare diskuterar personliga garantier

Jag frågade Susan Dawson, en erfaren leasingadvokat med Waltz, Palmer och Dawson, för hennes kommentarer. Susan sa:

Det var en tid då hyresvärdar var villiga att förhandla leasingavtal utan personliga garantier. Med den kommersiella fastighetsbranschen kollapsa, är dessa dagar långt borta. Hyresvärdar kan vara mer villiga att förhandla om hyror och gemensamma underhållsavgifter (CAM), men en sak de kommer att kräva är en personlig garanti.

När ett företag ingår ett leasingavtal, är vanligtvis leasingavtalet undertecknat av någon tjänsteman på bolagets vägnar. Om verksamheten misslyckas och defaults på hyresavtalet är hyresvärden inte lycka till. Det är därför som hyresvärdarna nu behöver personliga garantier och en fullständig ekonomisk kontroll av företagets ägare för att säkerställa att ägaren har ekonomin för att säkerhetskopiera garantin.

Personliga garantier - Osäkra garantier

En personlig garanti, nästan per definition, är osäker. Det vill säga det finns ingen specifik fastighet som kan användas för att betala tillbaka lånet. Det innebär att du sätter personliga egendom i fara genom att underteckna detta avtal.

Förhandla en personlig garanti på ett kommersiellt lån

Bara för att hyresvärden kräver garantier betyder inte att det inte finns något utrymme för förhandling. Du kanske vill överväga något av följande alternativ:

Begär en tidsbegränsning om garantin. Ibland vill hyresvärdar helt enkelt att du ska skapa en track record. Så om du signerar ett femårsavtal kan du begära att garantin bara varar under de tre första åren.

Om du har de ekonomiska resurserna kan du också erbjuda ett kreditbrev på plats för ett angivet dollarbelopp och bokstaven kan tappas om egenskapen överges.

Du kan erbjuda att garantera hyra för en viss tid efter tidigt uppsägning. Om en hyresgäst bryter mot ett leasingavtal med tre år kvar, måste hyresvärden försöka åter hyra utrymmet. Domstolar brukar inte tilldela hyresvärden rätten att återhämta sig de tre resterande åren att hyra.

Domstolen kan försöka bestämma hur många månader hyresvärden skulle behöva under den nuvarande leasingmiljön för att återlämna utrymmet, och det är allt de kommer att tilldela.

Så, genom att erbjuda den uppgiften på framsidan, säger du att du kommer att gå med på att garantera 6 eller 12 månader, skärs i grunden igenom alla de juridiska förhandlingarna och strider i slutet och beskriver avtalet mellan parterna framför.

Förstå lagen i ditt tillstånd. Hyresavtal, liksom andra kontrakt, är föremål för statliga lagar och ibland lokala lagar. Den jurisdiktion där hyresavtalet ska fattas om det råder en kontraktstvist bör ingå i hyresavtalet. Kontrollera lagen i den jurisdiktion (eller få en advokat att göra det) för att se till att dina villkor är rimliga och om det finns lagar som gäller din personliga garanti.

Det finns andra leasingförhandlingsalternativ . En kreativ mäklare eller advokat borde kunna hjälpa dig med några andra idéer.

Om du blir ombedd att teckna en personlig garanti för ett affärshyra, vet du vad som är inblandat i denna garanti och kan förhandla om villkor kan du minimera din personliga ekonomiska exponering i den här situationen.