401 (K) Brottlösningar - Så här fungerar de

När du har en 401 (k) plan, kan du inte göra ett tillbakadragande tills din anställning slutar - om inte 401 (k) -planen tillåter utmattning av svårigheter.

När en arbetsgivare upprättar en 401 (k) plan bestämmer de sig om planen kommer att tillåta utmattning av svårigheter. Enligt IRS-reglerna behöver företagens pensionsplaner inte tillåta uttagsförluster. Om din arbetsgivare inte valde det här alternativet i sitt 401 (k) plandokument, då oavsett hur skarpa dina omständigheter, kan de inte ändra sig och göra ett undantag för dig.

Om du inte kan ta ett ont om ånger kan din plan tillåta lån. Skillnaderna mellan svårigheter och utlåning omfattas nedan.

För att ta reda på om din plan gör det möjligt att ta 401 (k) motgångar, måste du prata med din planadministratör, som kan vara någon i personalavdelningen eller förmånsavdelningen, eller du kan ringa telefonnumret på din 401 (k) planera kontoutdrag

Om din 401 (k) plan gör det möjligt att drabbas av svårigheter om det skulle vara av något av följande skäl:

Oväntad sjukvårdskostnad

Kostnader i samband med inköpet av ett hem

• Undervisning och relaterade utbildningsavgifter och kostnader
• Betalningar som är nödvändiga för att förhindra utvisning eller avskärmning på ditt hem
• Begravnings- eller begravningsutgifter
• Kostnader för reparation av skador på ditt hem >
• Skatter på 401 (k) Brottlösning
• Du betalar skatter på det belopp du tar ut i form av ett utslag. Förutom regelbundna inkomstskatter kommer du sannolikt att betala en 10% straffavgift.

Du kan eventuellt undvika 10% straffavgiften om du uppfyller något av följande undantag:

Du är inaktiverad.

Din medicinska skuld överstiger 7,5 procent av din justerade bruttoinkomst - men eftersom 401 (k) tillgångar är skyddade mot fordringsägare kanske det inte är i ditt intresse att använda ett ont om att betala dessa sjukvårdskostnader.

Du är skyldig av domstolsbeslut att ge pengarna till din skilda make, ett barn eller en beroende.

• Om du inte kvalificerar dig för ett undantag från straffavgiften, måste du planera att minst 30 cent av varje dollar du drar kommer att gå mot skatter. Om du tar $ 1 000, efter skatt kan du få $ 700.
• Om du har andra resurser, till exempel en akutfond, som kan användas för att tillgodose dina ekonomiska behov, är det bäst att använda dessa tillgångar först och endast använda en 401 (k) uteslutning om ont om det är ditt senaste tillgängliga alternativ .
• Bevis på svårigheter

För att kvalificera sig som ett ont måste du förklara din situation för din 401 (k) planadministratör. För det mesta kan de avgöra om de anser att dina omständigheter är kvalmativa, men vissa planer på 401 (k) kan kräva att någon form av dokumentation presenteras.Fråga din 401 (k) planleverantör vad de behöver som bevis på svårigheter.

Innan du tar ett hot mot utmaningar

Många människor vet inte att 401 (k) pengar är skyddade mot fordringsägare och skyddade mot konkurs. Om du upplever ekonomiska svårigheter och tror att du kan hamna i konkurs betalar du inte ut din 401 (k) plan. Dina fordringsägare och konkursdomstolen kan inte ta dina 401 (k) planpengar.

Det kan vara bättre att låna pengar än att ta 401 (k) motgångar. För många människor betalar ut en 401 (k) plan eller tar ett ont om att betala sjukvårdskostnader när deras 401 (k) pengar skulle skyddas från dessa borgenärer. Försök att utarbeta en betalningsplan med en borgenär innan du rör dina pensionsplaner pengar.

Efter att du har tagit en 401 (k) motgång av svårigheter

I sex månader efter att du har tagit en 401 (k) motgång till motgång kommer du inte att kunna göra bidrag till din 401 (k) plan. Du har inte heller rätt att betala tillbaka antalet uttagsförluster, men du kan fortsätta bidra (efter sex månader) med högst 401 (k) tillåten bidragsgräns för året.

401 (k) Hardship Retirement eller 401 (k) Lån?

När du lånar pengar från din 401 (k) plan kan du betala tillbaka den över fem år och det ränta du betalar går tillbaka till ditt konto.

När du tar ett 401 (k) planlån, betalar du inte skatter på det belopp du lånar. Om du inte betalar tillbaka hela beloppet du lånat enligt återbetalningsplanen blir eventuellt återstående lånebelopp en beskattningsbar utdelning till dig och kan också bli föremål för en 10% tidig uppsägning straffavgift om du ännu inte är ålder 59 1 / 2.

Kontrast lånet med 401 (k) motgångsavdrag - där du inte får betala tillbaka det återtagna beloppet! Dessutom kommer du att betala skatter på det belopp du drar ut under året då du tar ut det.

På grund av dessa skillnader ger ett 401 (k) planlån större flexibilitet än en 401 (k) planlösning.