Vad man ska göra med mitt upp och ner hus

"I många år har min fru, Kathleen och jag, ganska ignorerat det faktum att vi har ett upp och ner hus, och vi vet inte vad vi ska göra med det. orsak - och för att vi inte vill förstöra vårt kreditbetyg - har vi hängt på vårt upp och ner hus. Min fru har bara förlorat sitt jobb, så vi måste fatta ett beslut nu och ta itu med det här Vilka möjligheter är tillgängliga för oss?

Vad ska vi göra med vårt upp och ner hus? "

När bostadspriserna började minska under 2005, rusade många husägare till dumpa ett upp och ner hus. Men många fler höll på. Dessa husägare, som du, såg att deras hemmamarknadspriser kollapsade och vissa, jag vet, har känt som den sista kaptenen som står på ett sjunkande skepp. Den goda nyheten är att det finns många alternativ tillgängliga för dig.

Det bästa alternativet för ett upp och ner hus

Den allra bästa lösningen för det upp och ner huset är att vända den till höger upp igen. Sättet att göra det är genom ett huvudreduceringsprogram. Problemet med ett huvudreduceringsprogram är att din bank skulle behöva glömma den del av skulden som är under vattnet, och inte varje bank kommer att göra detta. Faktum är att mycket få banker kommer att förlåta skulden på det sättet. Men du borde be din bank att göra det.

Du kanske frågar varför kommer inte fler banker att delta i en huvudrabatt? Din bank är förmodligen villig att göra en kort försäljning, vilket innebär att förlåta skulden.

Varför kommer inte banken att förlåta skulden för DIG, en låntagare som har gjort betalningar i tid varje månad och står i gott skick med banken? Varför straffas du? Och det skulle vara utmärkta frågor att fråga din bank. De är också utmärkta frågor att ställa till kongressen.

Lånmodifieringslösningen till ett upp och ner hus

Vissa säljare bryr sig inte om att de kommer att vara skyldiga mer än sina hem är värda i åratal och år.

För dessa säljare är hypotekslånet meningslöst i jämförelse med den hängivenhet de känner mot hemmet. De vill inte flytta under några omständigheter. De är väldigt glada om långivaren bara sänker sin månatliga betalning genom en lånemodifikation.

Dessa typer av säljare är vanligtvis anställda, och de har råd med sina betalningar, men deras hypotekslån utgör ofta mer än 1/3 av sin brutto månadsinkomst. Om de kan betala mindre än så är de nöjda.

Refinanslösningen till ett upp och ner hus

Det tidigare HARP-programmet var ganska mycket ett misslyckande, så regeringen har ändrat sitt HARP-refinansieringsprogram. Den erbjuds endast för befintliga Fannie Mae och Freddie Mac lån. De flesta av de låntagare som ansöker om det här programmet gör det för att de vill behålla sitt hem och de vill ha en lägre månatlig betalning utöver en lägre ränta.

Den största nackdelen är att detta program inte minskar huvudbalansen. Det liknar att sätta en pistol i låntagarens huvud och inte dra avtryckaren ett tag.

The Walk Away Solution till ett upp och ner hus

Jag misstänker att varje person som arbetar med nödsatta husägare har berört elden. Husägare är arg. De börjar ut i smärta, men det kan snabbt utvecklas till fientlighet efter att de försökt arbeta inom en viss banks ingripta system.

Det är dessa frustrerade och arga husägare som tenderar att sluta göra betalningar med hypotekslån och tumma sina näsor - barar för kameran, oavsett hur de känner sig modiga för att vara nakna - och äntligen skicka hemmet till avskärmning.

De tror att de "sticker den till mannen", men ofta hamnar de sig själva. Det finns bättre val än avskärmning för en husägare.

Ge huset tillbaka lösningen till ett upp och ner hus

Ingen kan ge ett hus tillbaka till banken eftersom banken inte ägde huset i första hand. Det är en missnöje. Banken tar inte tillbaka ett hus. En bank kan gripa ett hem i avskärmning, men det tar inte tillbaka det.

Bankerna erbjuder ibland att låta ägaren göra fastigheten till banken. Det kallas en gärning i stället för avskärmning. Det ligger ofta i bankens intresse och sällan i ägarens intresse.

Om ditt mål är att hålla det på mannen, skriv inte en handling i stället.

Kortförsäljningslösningen till ett upp och ner hus

Från en rent ekonomisk synvinkel är en kort försäljning ditt näst bästa alternativ, precis bredvid en huvudreducering. Eftersom det blir av med hypotekslånet. I vissa korta försäljningar som en kortförsäljning i Kalifornien kommer processen att frigöra en säljare från skyldighet och ansvar.

Det finns många olika typer av kort försäljning. För att ta reda på vilket som är bäst för dig, prata med en erfaren kort agent. Inte varje kort försäljning är densamma, och en liten vridning som gjorts av en erfaren agent kan innebära skillnaden mellan att få pengar för en kort försäljning och att ha din korta försäljning avvisad.

_{I skrivande stund är Elizabeth Weintraub, DRE # 00697006, en Mäklare-Associate i Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.}