Omsättningsgrad Definition av ömsesidiga fonder

Om du har gjort någon forskning på fonder har du sannolikt sett en term som kallas omsättningsförhållande. Men vad betyder omsättningsgraden och hur kan investerare använda det till sin fördel?

Det finns dussintals kvantitativ statistik och åtgärder för att analysera fonder, varav några inte är nödvändiga för att investera framgång. Om du känner till en fondförsäljningsandel kan du dock avslöja några viktiga aspekter om fondens potential i framtiden, inklusive prestation och beskattning.

Omsättningsgrad för ömsesidig fondandel

Omsättningsgraden för en fond är ett mått som uttrycker andelen av en viss fonds innehav som har ersatts (överlåtits) under föregående år. Om exempelvis en fond placerar sig i 100 olika aktier och 50 av dem ersätts under ett år kommer omsättningsgraden vara 50%.

Vad ett lågt omsättningsförhållande för ömsesidiga fonder

Ett lågt omsättningsförhållande anger en köp- och hållstrategi för aktivt förvaltade fonder, men det är naturligt inneboende för passivt förvaltade medel, till exempel indexfonder och börshandlade fonder (ETF). I allmänhet och i övrigt är en fond med högre relativ omsättning högre tradingkostnader (mätt av kostnadskvot) och högre skattekostnader än en fond med lägre omsättning. Detta beror på att fler affärer generellt beror på mer forskning och analys, som har sina egna kostnader.

Trades har ofta också sina egna transaktionsavgifter.

Sammanfattningsvis omsätts lägre omsättning generellt i högre nettoförkastning eftersom det vanligtvis innebär lägre relativa kostnader för att förvalta fondfonden. Kostnadsbesparingarna kan därför vidarebefordras till aktieägarna. De högre skattekostnaderna kommer främst från realisationsvinstfördelningar, vilket är skatter som genereras av fondförvaltaren som säljer värdepapper inom portföljen som har vinster.

Dessa skatter överförs sedan till investeraren.

Bästa omsättningsnivåer baserade på ömsesidig fondstyp

Vissa fondtyper eller kategorier av medel, såsom obligationsfonder och småkapitalfonder, kommer naturligtvis att ha en hög relativ omsättning (upp till 100% eller mer) medan en annan fond Typer som indexfonder kommer att ha en lägre relativ omsättning (mindre än 10%) jämfört med andra fondkategorier.

För alla typer av fonder är en låg omsättningskvot mindre än 20% till 30% och en hög omsättning är över 50%. Indexfonder och de flesta ETF har ofta omsättningsgrader lägre än 5%. Men det bästa sättet att bestämma ideell omsättning för en viss fond av fond är att göra en "äpple till äpplen" jämförelse med andra medel i samma kategori genomsnitt. Till exempel, om den genomsnittliga småkapitalfonden har ett omsättningsgrad på 90%, kan du välja att söka småkapitalfonder med omsättning som är betydligt lägre än genomsnittet.

Som med många statistiska mätvärden som används för att analysera fonder, kan omsättningsgraden inte användas isolerat för att bestämma värdigheten hos en viss fond. Investerare är kloka att undersöka och analysera andra kvalitativa kvantitativa åtgärder från fonden.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning. Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.