Vad är en trustfond och vad är fördelarna med en?

Jag har länge varit en förespråkare för att använda förtroendefonder som ett sätt att bygga rikedom för kommande generationer, men många nya investerare tenderar att blyga bort från koncept som de tycker är bara för de rika. Trots att förtroende har en förening med blått blodfamiljer och kraftfulla moguls kan förtroendefonder ge mycket mening även om du är en änkemormor som bara vill lämna 30 000 dollar till ett barnbarn för att hjälpa honom att slutföra sin utbildning.

I denna inledande artikel är mitt mål att bryta ner grunden för förtroendefonder för dig så att du i fem minuter från nu kan svara på dessa tre frågor:

• Vad är en förvaltningsfond ?
• Hur är en förvaltningsfond strukturerad?
• Varför skulle jag, eller andra investerare, överväga att använda en förvaltningsfond?

Vad är en förvaltningsfond?

En förvaltningsfond är en särskild typ av juridisk person som innehar egendom till förmån för en annan person, grupp eller organisation. Det finns många olika typer av förtroendefonder och många olika förvaltningsfondsbestämmelser som förändrar hur de fungerar. I allmänhet har alla förtroendefonder tre viktiga parter:

1. Grantor: Det här är den person som etablerar förvaltningsfonden, donerar fastigheten (till exempel kontanter, aktier, obligationer, fastigheter, fonder, konst, en privat verksamhet eller något annat värde) till fonden, och vem bestämmer vilka villkor det måste hanteras.
2. Stödmottagaren: Detta är den person för vilken förvaltningsfonden upprättades. Det är avsikten att tillgångarna i förtroendet, men inte tillhörighet till förmånstagaren, kommer att hanteras på ett sätt som kommer att gynna honom eller henne, enligt vad som anges av bidraggivaren när förvaltningsfonden skapades.

1. Förvaltaren: Förvaltaren, som kan vara en enskild person, en institution (till exempel en bankförtroendeavdelning som utser en anställd till ansvaret) eller flera betrodda rådgivare, ansvarar för att övervaka att förvaltningsfonden upprätthåller sina uppgifter enligt vad som anges i förtroendokumenten och tillämplig lag. Förvaltaren betalas ofta en liten förvaltningsavgift. Vissa förtroende ger ansvar för att förvalta förvaltningsfastigheterna till förvaltaren, medan andra kräver att förvaltaren väljer utvalda kvalificerade investeringsrådgivare att hantera pengarna.

Hur är en förvaltningsfond strukturerad?

Förtroendefonder är en fiktiv enhet som ges liv av statens lagstiftare i den stat där förtroendet bildades. Vissa stater har fördelar gentemot andra beroende på vad det är som bidragsgivaren försöker åstadkomma, varför det är så viktigt att arbeta med en kvalificerad advokat när du utarbetar dina förtroendefondsdokument. Vissa stater tillåter så kallade eviga förtroende, som kan vara för evigt medan andra kommer att förbjuda sådana enheter av rädsla för att skapa en annan landad genteklass som leder till framtida generationer som arvar stora mängder rikedom som mottagarna inte tjänat.En av de mest populära bestämmelserna i förtroendefonder är den så kallade "spendthrift" -klausulen. Vad det här betyder på vanlig engelska är att mottagaren inte kan lösa tillgångarna i trusts, eller doppa in dem, för att tillfredsställa sina skulder. Detta kan göra det omöjligt för profligates att finna sig oskadliga efter att de drabbats av stora spelskulder, till exempel. Varför? Kasinon kommer förmodligen inte att kunna röra huvudmannen. Det är ett sätt för berörda föräldrar att se till att deras oansvariga barn inte hamnar hemlösa eller bröt, oavsett hur hemskt deras livsbeslut är.

Varför skulle jag, eller andra investerare, överväga att använda en trustfond?

Förutom de borgenärsskydd som kan avnjutas finns det flera anledningar till förtroendefonder är så populära:

• Om du inte litar på dina familjemedlemmar att följa ditt avsiktsbrev efter din övergång, med en oberoende tredjepartsförvaltare kan ofta lindra din rädsla. Om du till exempel vill se till att din son och dotter från ett första äktenskap ärva en sjöhytt som måste delas mellan dem, kan du använda en förtroendefond för att göra det.
• Det finns några betydande skattefördelar som kan uppnås vid användning av trustfonder. Till exempel kan man skapa en så kallad Charitable Annuity Trust eller Charitable Restain Trust som gör det möjligt att skydda tusentals eller till och med miljontals dollar från skatter, samtidigt som det gynnar din favorit välgörenhet.
• Förtroendefonder kan användas på ett sätt som maximerar fastighetsskatten ombud så att du kan få mer pengar till fler generationer längre ner i släktträdet.
• Morföräldrar skapar ofta förtroendefonder för sina barnbarn, utformade för att betala utbildningsutgifter och sedan fördela eventuella ytterligare huvudmän efter examen som startpengar för att etablera ett liv.
• Förtroendefonder kan skydda tillgångar som du skyddar, till exempel ett familjeföretag, från dina mottagare. Tänk dig att du äger en glassfabrik och känner enorm lojalitet mot dina anställda. Du vill att verksamheten ska fortsätta att lyckas och drivas av de personer som arbetar i den, men du vill att vinsten ska gå till din son, som har ett missbruksproblem. Genom att använda en förvaltningsfond, och låta förvaltaren vara ansvarig för att övervaka förvaltningen, kan du uppnå detta. Din son skulle fortfarande få de ekonomiska fördelarna med verksamheten, men han skulle inte ha något att säga om att köra det.
• Det finns några intressanta sätt att överföra stora summor pengar genom att använda en förvaltningsfond, bland annat att inrätta ett litet förtroende som köper en livförsäkring på bidragsgivaren. När bidragsgivaren lämnar bort, försäkras intäkterna ut till förtroendet och finansierar det. De pengarna används sedan för att förvärva investeringar som genererar utdelning, ränta och hyror för mottagaren att njuta av.

Tänk på att, medan jag hoppas det har varit till hjälp, är det en kort översikt över förtroendefonder. Om du vill veta mer kanske du vill läsa The Complete Book of Trusts , som ger en bra översikt över 60 olika typer av förtroendefonder och orsakerna till var och en används.Observera att om en förvaltningsfond är lämplig för din situation beror på dina unika omständigheter, vad du vill uppnå, och till och med lagarna i ditt specifika tillstånd. Det är av största vikt att du diskuterar dina behov med en kvalificerad förtroendeadvokat, din revisor och ditt registrerade investeringsrådgivande företag.

Balansen ger inte skatt, investeringar eller finansiella tjänster och råd. Informationen presenteras utan hänsyn till investeringsmålen, risk toleransen eller finansiella omständigheter hos en viss investerare och kanske inte är lämplig för alla investerare. Tidigare resultat är inte en indikation på framtida resultat. Investering innebär risk inklusive eventuell förlust av huvudstol.