Vad är Beta för ömsesidiga fonder

När du forskar om fonder har du kanske stött på ett udda sökord som heter Beta. Vad exakt är en fond för beta och varför ska du veta det?

Ömsesidiga fonder Beta Definition och Exempel

Beta, med avseende på placeringen av fonder, är ett mått på en viss fonds rörelse (uppgångar och nedgångar) jämfört med den totala marknaden. För referens får marknaden en betavara på 1,00.

Om en fonds beta, eller vad Morningstar kallar "bäst lämplig beta" är 1. 20, berättar en investerare att de kan förvänta sig att fondet mäts att ha avkastning 20% ​​högre än indexet på en uppåtgående marknad och 20% lägre på en downmarknad.

Till exempel, om en fondens "bäst passande index" är S & P 500 och indexet har en avkastning på 10% i år, skulle investeraren förvänta sig fonden med en beta på 1,20 att få en avkastning på 12%. Omvänt, om S & P 500-indexet föll 10% under det angivna året, skulle fonden med en beta på 1,20 förväntas falla 12% under det året.

Tillämpning av ömsesidig fond Beta

En fondföretagsinvesterare kan använda beta vid planeringen av fondvalet för att fastställa volatiliteten i fonden och jämföra sin känslighet i rörelse till den övergripande marknaden. Beta kan betraktas som ett mått på känslighet eller av flyktighet. Beta-åtgärder som är högre än 1,00 kommer att indikera högre höjder men lägre nedgångar (större svängningar i pris eller NAV för fonder). En fondföretagsinvesterare som söker en fond med mindre volatilitet (mindre svängningar i pris eller NAV) kan leta efter medel med betas lägre än 1,00. Beta används också för att planera för diversifiering av fond och kan användas som en del av processen med bygga en portfölj av fonder.

Ska du använda Beta för att välja ömsesidiga fonder?

Nu när du vet grunderna är frågan som återstår, om du ska använda Beta för att undersöka fonder? Sammanfattningsvis är Beta en statistisk åtgärd som kan vara ganska användbar för diversifiering och avancerad risk / volatilitetsmätning men Beta är inte nödvändigt för att bygga en stor portfölj av fonder.

Den totala risken för en given portfölj bestäms av dess unika tillgångsallokering (hur man blandar olika typer av medel tillsammans).

Gränssnittet är att se till att dina fonder inte har mål som överlappar varandra (de är inte för lika). För att göra detta väljer du bara medel från olika fonder kategorier. Med ett steg längre kan du också använda indexfonder där det är möjligt. Detta säkerställer att det inte kommer bli någon "stil drift". Med andra ord vet du vad du får när du köper en indexfond. En aktiv förvaltad fond kan dock sakta men säkert ändra sin stil eller sitt mål över tiden.

Ansvarsbegränsning: Informationen på denna webbplats är endast avsedd för diskussion och bör inte missuppfattas som investeringsrådgivning.Denna information utgör under inga omständigheter en rekommendation att köpa eller sälja värdepapper.