Vad är en finansiell rådgivare endast?

Ett annat ord för en avgiftsfinans finansiell rådgivare skulle vara en "ingen kommission" rådgivare. Fee-only rådgivare kan bara få ersättning direkt från dig (som en CPA eller advokat) mot att betala av provisioner från produkter som de säljer. Det finns många, många anledningar till varför du skulle vilja välja en avgiftskonsulent.

Fee-Only Advisors Har en Fiduciary Standard

Fee-only rådgivare, eller avgiftsfinansierade finansiella planerare, fungerar nästan alltid som fiduciaries.

Ett fiduciary måste juridiskt ge råd som ligger i deras kunds bästa intresse.

Du skulle tro att alla finansiella rådgivare skulle behöva ge råd som ligger i deras kunds intresse - men det är inte så. Majoriteten av finansiell rådgivning industrin har en "lämplighet standard." Lämplighet betyder att en rekommendation måste vara lämplig utifrån din ekonomiska status och mål - men om en produkt betalar rådgivaren mer än en annan och båda är lämpliga kan de rekommendera den produkt som betalar mer, även om det kanske inte är det bästa valet för dig av de två alternativen. Fråga en potentiell rådgivare om de har ett förtroendeansvar för dig eller en lämplighetsstandard. Du vill att svaret ska vara fiduciärt.

Från och med sommaren 2017, på grund av en ny arbetslagstiftning som kallas förvaltningsregeln, kan en frivillig standard tillämpas på nästan alla finansiella rådgivare som ger råd om pensionskonton.

Denna nya regleringsregel gäller dock fortfarande inte för rådgivning om investeringar som hålls utanför pensionskonton. Det innebär att hitta en rådgivare som kan erbjuda råd i ditt bästa intresse, du kommer fortfarande att behöva göra dina läxor.

Hur ersättningsberättigade rådgivare ersätts

En finansiell rådgivare som är avgiftsbelagd kan inte få ersättning från ett mäklarföretag, ett fondföretag, ett försäkringsbolag eller någon annan källa än dig.

De representerar dig och dina intressen när du ger dig råd. Jag tycker att det är vettigt att söka avgiftsansvariga rådgivare, trots allt, tänka på var någons lönecheck kommer från, och det kommer att berätta en hel del om var deras lojalitet ligger.

En avgiftsgivande rådgivare kan ha en kurs som baseras på en procentandel av de tillgångar som de hanterar för dig och därmed debiteras av ditt konto varje kvartal, eller det kan vara en fast årlig avgift eller en timpris.

Vissa finansiella rådgivare använder termen "avgiftsbaserad" för att beskriva hur de tar betalt för sina tjänster. Avgiftsbaserad är inte samma sak som "fee-only".

Avgiftsbaserad är inte samma som avgift-bara

En avgiftsbaserad finansiell rådgivare kan få avgifter som du betalat och provisioner som betalats till dem av ett mäklarföretag, fondbolag, försäkringsbolag eller investeringspartnerskap. Dessa avgifter ska lämnas till dig.

Många rådgivare som använder termen "avgiftsbaserad" rekommenderar något som kallas ett hanterat konto. Investeringarna som erbjuds inom detta hanterade konto kan betala incitament till det företag som rådgivaren arbetar för, vilket innebär att det kanske inte är lika objektivt som det verkar.

Även om både avgiftsbelagda och avgiftsbaserade finansiella rådgivare kan ha konton som de hanterar där de tar ut en procentandel av tillgångarna, kan de investeringar de placerar i dessa konton vara mycket olika.

Fee-only finansiella rådgivare har ett ansvar att välja investeringar som är av bästa intresse. De brukar använda investeringar som har låga interna utgifter, till exempel icke-ömsesidiga fonder, aktier och obligationer. Investeringar som inte har några 12 (b) 1 avgifter.

Oavsett hur de kompenseras skiljer sig finansiella rådgivare i de tjänster de erbjuder. Vissa erbjuder endast investeringshantering, medan andra innehåller finansiell planering som en del av deras erbjudande, och några är specialister, som de som specialiserar sig i pensionsplanering. Det är viktigt att bestämma vilken typ av finansiella tjänster du behöver så du vet vilken typ av rådgivare du vill leta efter.

Var hittar du en avgift-endast rådgivare

Många avgiftsgivande rådgivare tillhör en förening som heter NAPFA, National Association of Personal Financial Advisors.

Rådgivare får bara ansluta sig till NAPFA om de är avgiftsfinansierade finansiella rådgivare. NAPFA erbjuder en sökfunktion på deras hemsida som du kan använda för att hitta en avgiftskonsulent nära dig.