Vad är definitionen av skatteåtervinning?

Det finns många fördelar med att använda skattebefrämtade investeringar för att uppnå vissa mål i livet. Två av de bästa exemplen använder kvalificerade konton för att spara för pensionering eller för ett barns framtida högskoleutbildning. I de flesta fall växer beloppen inom dessa konton utan att bli föremål för inkomstskatt. När uttag börjar, är det vanligtvis någon typ av skatteförmån. Det är förstås när allt går som planerat.

Men livet fungerar inte alltid perfekt. Ibland behöver du göra uttag från dessa planer före ett angivet datum, eller det krävs andra intäkter för andra ändamål. Det är då negativa skatteeffekter kan införas.

College 529 besparingsplaner är ett perfekt exempel på denna situation. När de ackumuleras över åren och distribueras för kvalificerade utbildningsutgifter, kan de väsentligt minska mängden ekonomiskt stöd som krävs. Men om utdelningar används för icke-kvalificerade ändamål kan de bli föremål för skatteåtervinning.

I princip har du tagit skatteavdrag eller skattekrediter från din inkomstskatt genom åren med löftet att använda pengarna för ditt barns högskoleutbildning. Om det inte händer av någon anledning kan vinstdelen vara föremål för en federal inkomstskattsstraff. Dessutom kan du vara skyldig att gå tillbaka och betala de statliga skatterna som annars skulle ha betalat på dessa belopp.

Använd den här översynen för att förbättra din förståelse för skatteåtervinning, inklusive om du är i fara eller inte.

Tax Recaptures och College Financial Planning

I skolans ekonomiska planeringssituationer uppstår skatteåterköp oftast när en icke-kvalificerad fördelning tas från en 529-plan som en skattebetalare bidrog till och sedan krävde en skatteförmån för det årets bidrag.

Även om det inte finns någon federal inkomstavdrag för att bidra till 529 program för högskolebesparingar, kan vissa stater söka en skatteåtervinning av inkomstskatt på grund av att du kunde dra av de ursprungliga avgifterna på din statsskatteavkastning. Över 30 stater, inklusive District of Columbia, har sådana incitament tillgängliga.

Om det finns någon chans att du kommer att ta en icke-kvalificerad distribution, är det mycket viktigt att du förstår de skatteåtertagna bestämmelserna i ditt specifika tillstånd. Kalifornien har till exempel inget statligt skatteavdrag, så det finns ingen återhämtning. Det sägs dock att en icke-kvalificerad återkallelse av en Kalifornien skattebetalare är föremål för ytterligare 2,5 procent Kalifornien straffavgift på inkomstdelen, men endast om det omfattas av ytterligare 10 procent federal ytterligare straffavgift.

För New Yorks rådgivande eller direkta collegebesparingsplaner är den huvudsakliga delen av rollover och icke-kvalificerade uttag föremål för New York-skatt i omfattningen av tidigare New York-avdrag, men endast efter borttagning av icke avdragna avgifter .I Indiana måste kontoägaren betala en skatt som motsvarar 20 procent av det icke-kvalificerade återkallandet från en 529 plan, i den utsträckning att alla Indiana-skattekrediter tidigare hävdades.

Icke-kvalificerade uttag i detta syfte kan innefatta överlåtelser men inkluderar inte uttag som gjorts till följd av stödmottagarens död eller funktionshinder eller uttag som görs på grund av mottagarens mottagande av stipendium. I detta tillstånd gäller återtagning också för alla konton som avslutas inom 12 månader från kontoöppningsdagen.

Tax Recapture-undantag

Okvalificerade utdelningar som omfattas av en skatteåtervinning innefattar i allmänhet någon fördelning som inte är av högre utbildning, ofta även med en övergång till en annan stats skolbesparingsprogram. Men det finns vissa situationer där du kanske inte måste betala den federala inkomstskatten eller 10% straff eller vara föremål för statlig skatteåtervinning. Dessa skulle omfatta mottagarens död, utdelningar på grund av funktionshinder, närvaro vid en militärakademi i USA eller mottagande av tillräckligt ekonomiskt stöd, bidrag eller annat stöd för att täcka utgifterna för högskolan.

Det är mycket viktigt att du förstår både skatteförmånerna och eventuella skattekonsekvenser av att investera i en 529 sparplan för ditt barns utbildning. Prata med en finansiell rådgivare som är kunnig om de specifika skatkoderna i ditt land för att bestämma hur du kan påverkas av skatteåterkallande undantag.