Vad är definitionen på ett köppengelån?

Definition: Enkelt är ett köppengelån ett lån som brukade köpa ett hem. På vissa sätt är det lättare att beskriva vad ett köplån inte är. Det är inte ett lån som tas ut efter att du har köpt ett hem, såsom ett eget kapital kredit eller ett eget kapital lån. Det är inte en refinansiering av inteckning. Ett köppengelån framgår av förtroendeuppgiften eller inteckning ett hemköpare tecken vid den tid då köparen köper hemmet.

En låntagare kan få ett köpeskillingslån från en bank, ett sparande och lån, en kreditförening eller en privat fondkälla, inklusive från säljaren som säljer hemmet. Om säljaren gör ett lån till köparen kallas det ägarfinansiering, men det är fortfarande köpeskilling.

Ett lånepengelån är ett lån som normalt inte betraktas som ett köpeskillån. Eftersom lånet generellt beviljas baserat på eget kapital i fastigheten och inte nödvändigtvis låntagarens kreditvärdighet.

Vaniljvarianter av ett köppengelån

Det enklaste sättet att räkna ut din lånebalans är att dra av från försäljningspriset av betalningsbeloppet och det kvarvarande numret är lånebeloppet . Guldstandarden för ett lån är typiskt 20% nere och ett 80% lån, men det finns ett stort antal lån som varierar från den standarden. Köpare kan lägga ner något belopp över 20%. Bara för att 20% är vanligt betyder inte att en köpare inte kan lägga ner mer.

En köpare kan alltid göra en större betalning.

Konventionella köppengelån

Den vanligaste typen av köppengelån är ett konventionellt lån. Dessa typer av lån görs av de flesta banker och initieras av banker eller inteckningsmäklare. De följer ofta Fannie Mae eller Freddie Mac regler så att de kan förpackas och säljas efter stängning på den sekundära bolånemarknaden.

Nedbetalningsbehov för ett konventionellt lån varierar från noll till exceptionella låntagare i särskilda kategorier till 3%, 5%, 10%, 15% och 20% eller mer.

Om en låntagare är tätt på förhållanden kan långivaren kräva en förskottsbetalning högre än 20% för att sänka lånebeloppet för att passa in i de nödvändiga kvoterna. Detta är ett sätt som en köpare kan köpa ett dyrare hem för mer än låntagaren skulle godkännas med 20% ner. Till exempel, om en låntagare är godkänd för ett 80% inköpslån på 160 000 000 kronor, baserat på ett försäljningspris på 200 000 000 kronor, men låntagaren är kär i ett hem som kostar $ 225 000, kan transaktionen fortfarande hända om köparen lägger mer ner.

I det här fallet kan en låntagare fortfarande få ett $ 160 000 inköpslån genom att överbrygga skillnaden mellan $ 225 000 och lånet och sätta ner $ 65 000.

FHA köpeskillingar

Den andra vanligast typ av köp pengar lån är FHA.Minsta betalningsbehovet för ett FHA-lån är mycket lågt, för närvarande 3,5% av försäljningspriset. Vissa stater erbjuder sekundär finansiering för att hjälpa till med nedbetalning och stängningskostnader så att en låntagare effektivt kan sätta ner noll. FHA-lån är försäkrade av Federal Housing Administration, som regleras av bostäder och stadsutveckling.

En investerare kan inte få ett FHA-lån. Alla FHA-lån beviljas låntagare som kommer att uppta fastigheten.

VA Inköpslån

Den tredje vanliga typen av köpeskillån är VA, tillgänglig för aktiva och icke aktiva militärer och deras makar under vissa omständigheter. VA står för Veterans Affairs. Ett VA-lån är normalt noll ned, men återigen kan en låntagare sätta ner vilket belopp som helst. VA lån garanteras av regeringen. Låntagare är begränsade från att betala vissa avgifter i en VA-transaktion, och VA kräver en klar pesttillverkning.

När ett köppengalån har betalats genom en refinansiering, köper det inte längre pengar. Refinansieringen är nu ett svårt lån. Anledningen till att en husägare bör bry sig är att i vissa stater bär lån med hårdpengar mot låntagaren; medan köpa pengar lån kanske inte.

Vid tidpunkten för skrivandet är Elizabeth Weintraub, CalBRE # 00697006, en Mäklare-Associate på Lyon Real Estate i Sacramento, Kalifornien.