Vad är kostnaden för levnadsjustering? (COLA)

Definition: Kostnaden för levnadsjustering är en ökning av inkomst som håller på med levnadskostnaderna. Det tillämpas ofta på löner, löner och förmåner. Dessa inkluderar fackliga avtal, verkställande avtal och pensionärer. Regeringen innehåller COLA för mottagare av sociala förmåner. COLA hjälper pensionärer, som är fasta, upprätthåller en livskraftig levnadsstandard inför inflationen.

Varför använder företagen inte COLA oftare? De anlitar, ger upphov och eld baserat på förtjänst. Det beror på att de tävlar med varandra för att förbli lönsamma. Om arbetstagarna bidrar till den lönsamheten, får de höjningar, oavsett om levnadskostnaderna har ökat eller inte. Om de inte bidrar kommer de inte att få höjningar, och de kan till och med bli avfyrade. Företagen kan tilldela COLA till sina bästa anställda när de ber dem att flytta till en dyrare plats.

Regeringen använder COLA eftersom den inte befinner sig i en konkurrensutsatt miljö. Deras löner är lägre än liknande inom den privata sektorn. För att få bra anställda måste de erbjuda fördelar som COLA.

Hur det beräknas

COLA baserar sina höjningar på konsumentprisindexet. Det är den federala regeringens officiella mätning av inflationen. Det mäter förändringar i priserna på 80 000 varor och tjänster. COLA utlöses när priserna går upp.

Det är sällsynt att se COLA som används när priserna sjunker, en situation som kallas deflation.

Kostnadsberäkningskostnadsläge

Socialförsäkringsverket anger dig de senaste COLA-siffrorna, så du behöver inte en räknare. Federal pensionärer kan hitta de senaste justeringarna vid COLA Adjustments for Civil Service Pensionsförmåner.

Pensionärer från de väpnade tjänsterna kan hitta sina förändringar i livskostnadsjusteringar. Om du vill göra dina beräkningar använder du denna CPI Inflation Calculator. Du kan också få en grov uppfattning om inflationstakten för varje decennium sedan 1913 i Vad är värdet av en dollar idag?

Historia

Kongressen lade till COLA till socialförsäkringsförmåner 1975. Landet stod inför dubbelsiffrig inflation vid den tiden. President Nixon hade tagit bort dollarn från guldstandarden. Det innebar att dollarn inte längre kunde lösas för sitt värde i guld. Som ett resultat dämpade dollarns värde. När dollarns värde sjunker, stiger importpriserna. Det bidrar till inflationen.

Före 1975 skulle kongressen rösta för varje förändring av sociala förmåner. COLA tillåter förmåner att öka automatiskt med stigande priser. Justeringarna skedde rätt i tiden. 1975 ökade COLA med 8 procent. Det var 6,0 procent för några år, sedan skyrocketed 9.9 procent 1979. Det ökade 14,3 procent 1980 och 11,2 procent år 1981. Vid den tiden hade Federal Reserve-ordföranden Paul Volcker höjt matfondernas ränta till 20 procent. Det tämde inflationen men orsakade en lågkonjunktur.

Sedan dess har COLA varit under 6 procent.

Det beror på att dubbelsiffrig inflation har eliminerats. Tack vare Volcker vet företag att de bara kan höja priserna hittills innan Federal Reserve kommer att gå in och höja räntorna. Faktum är att COLA har varit 4 procent eller mindre sedan 1992. Det enda undantaget var 2008 när COLA steg 5,8 procent. Det var bara på grund av att oljepriserna föll till följd av handel med råvaror. (Källa: "Kostnad för livsstiljusteringar", Social trygghet.)

Varför COLA är inte lika viktigt Anymore

COLA är inte kritiskt när inflationen inte är ett hot. Vi har Federal Reserve att tacka för att tämma inflationen. Fed har en inflationsgrad på 2 procent. När kärnkPI stiger ovanför kan Fed vidta en sammandragande penningpolitik och sakta ner ekonomin. (Kärnk CPI utesluter volatila mat-, olja- och gaspriser.) Genom att meddela sitt mål har Fed tagit bort förväntan om inflation.

Det är denna förväntan att kostnaderna stiger högre som gör att företagen höjer priserna ännu snabbare, i hopp om att upprätthålla vinstmarginaler. När förväntan har tagits bort av Fed-politiken minimeras hotet om inflationen.

Det finns tre andra orsaker till att inflationen inte längre är ett hot. För det första har Kina och andra exportörer lägre kostnader för att leva sig själva. Det gör det möjligt för dem att betala sina arbetare mindre. Det håller priserna på import från deras länder nivå. Kina pekar också värdet av sin valuta till dollarn, vilket dessutom säkerställer låga priser.

För det andra, innovationer inom teknik håller kostnaderna nere. Till exempel sänker högteknologisk tillverkningsutrustning produktionskostnaderna. Även nya funktioner från smartphones, tabletter och plattskärms-TV håller priserna mycket konkurrenskraftiga.

För det tredje uppvisade finanskrisen 2008 en ekonomisk tillväxt, vilket minskade efterfrågan. I stället för att höja priserna släppte företagen dem. Det minskade kostnader men skapade hög arbetslöshet. För många människor är lönerna mycket lägre än före den stora lågkonjunkturen om de kan få jobb alls.