Vad är en 401 (k)?

En av de första saker som du sannolikt kommer att stöta på när du når vuxen ålder och börjar investera är en 401 (k) plan som erbjuds av din arbetsgivare. Om pensionsplaner en gång regerade högst och erbjuder livstidsgaranti för kontroller i posten vid pensionering oavsett börsfluktuationer, har 401 (k) -planen idag tagit plats, vilket ger individer möjlighet att göra mycket mer pengar eller förlora allt i processen.

Fortfarande kanske du undrar, "Vad är 401 (k)?" Och lika viktigt, "Hur fungerar 401 (k)?". förklara grunderna till dig och hjälpa dig att göra dig tillmötesgående om de val du har när det gäller att finansiera dina guldår.

Vad är en 401 (k)?

Termen 401 (k) avser en del av Skattkod som tillåter individer att skapa särskilda typer av skatteförmåner om pensionskonto. Det finns två typer av 401 (k) konton.

• Vad är en traditionell 401 (k)? < En traditionell 401 (k) tillåter en anställd att spara pengar mot hans eller hennes pension och få ett skatteavdrag. Arbetsgivaren som sponsrar planen kan erbjuda att matcha alla pengar som arbetstagaren lägger in på sitt konto, och får också Ett skatteavdrag. Pengarna på 401 (k) -kontot, som tillhör arbetstagaren, kan växa uppskattad till pension. Det betyder att du inte behöver betala skatt på utdelningar, räntor och hyror du genererar från investeringar gjorda inom kontot. När ägaren 401 (k) når upp till 59 1/2, kan han eller hon börja med regelbundna uttag från kontot, vid vilken tidpunkt vanliga skatter måste betalas på pengarna precis som om det hade blivit tjänat från lönecheck.
  

Vad är en Roth 401 (k)?

• En Roth 401 (k) fungerar på samma sätt med några anmärkningsvärda undantag. Det främsta är att det inte finns någon skatteavdrag som ges till arbetstagaren när han eller hon bidrar pengar till kontot. Istället blir pengarna skattefria och vid pensionering borde inte en enda öre i skatt vara skyldig när uttag görs.
  Varför är 401 (k) pensionskonton betraktade som så attraktiva?

Om du är bra med pengar och ansvar, kan ett pensionssystem för 401 (k) vara mycket fördelaktigare än en vanlig pensionsplan eftersom du kan hitta intelligenta saker att göra med din kapital. För dem som kämpar med att hålla sig till en plan, frestas att ofta handla och driva upp friktionsutgifter, eller som inte förstår hur fonder eller aktiemarknaden fungerar, kan 401 (k) systemet vara en orimlig katastrof.

Den verkliga överklagan hos 401 (k) kommer att minska skatteförmånerna. Med en traditionell 401 (k) skulle en moderat framgångsrik mellanhanterare som sparar $ 5 000 på ett företag med goda fördelar inte bara se en skatteavbrott på ungefär $ 1 000, men får också matchande medel på $ 5 000, vilket gör det ursprungliga $ 5 , 000 bidrag till $ 11 000 direkt innan en enda investering har gjorts.Därefter kommer utdelningarna, ränteintäkterna och hyrorna att förfoga över en sammanlagd skattemässig uppskjuten till pensionering, vilket ofta är årtionden i framtiden. Det är en bra kombination som kan utnyttjas till en seriös rikedomsbyggnadsstrategi för dem som är disciplinerade nog för att aldrig slå sitt näsägg.

Vad är nackdelarna med 401 (k) pensionskonto?

Nackdelen med 401 (k) -systemet är att det låter människor få tillgång till sina pengar i nödsituationer.

Det kan tyckas som en bra sak, men en av anledningarna till att pensionssystemet fungerade bättre för fler människor var att de inte kunde röra de pengar som hade blivit avsatta till sin fördel. De kunde inte göra en dum investering och förlora den. De kunde inte gå till Las Vegas och spela det bort på crapsbordet. Så länge de gick i pension efter en karriär av service, visade sig kontrollerna i posten.

Jag kan inte berätta hur många gånger människor har skrivit mig och säger att de var tvungna att tömma sitt 401 (k) konto, betala vanliga inkomstskatter plus 10% tidigt utträdesstraff, eftersom de skulle förlora sitt hus eller ha deras bil repossessed. Tidigare hade de med pensionssystemet tvingats komma fram till en annan lösning. inte äventyra deras pensionering.

Kort sagt, 401 (k) systemet exaspererar gapet mellan de rika och de fattiga.

De som kan hantera sina affärer har fler möjligheter att göra intelligenta saker och tjäna pengar. De som har fattiga långsiktiga beslutsfattande eller inte kan agera rationellt när de möter aktiemarknadens växlingar och volatilitet, finner sig inte i stånd att värma sina hem under åren när de skulle segla runt om i världen.

En annan nackdel med 401 (k) är att 401 (k) bidragsgränser begränsar den totala summan av pengar du kan hyra varje år. Om du är hög inkomst och gift, kan du ofta komma runt detta genom att upprätthålla dubbla 401 (k) konton för båda makarna, såväl som dubbla traditionella IRA. Därefter kan du komma in i mer komplexa arrangemang som aktieindexerade rörliga livränta försäkringsavtal. Intelligent strukturerad, du kan spara hundratusentals dollar varje år i skatteskyddade pensionskonton.