Typ av Obligationer: 5 Olika typer Förklarade

Det finns minst fem olika typer av obligationer. De har var och en olika säljare, syften, köpare och risknivåer mot avkastning.

1. Det viktigaste är USA: s statsskuldväxlar, noter och obligationer utgivna av finansdepartementet. De är vana vid att fastställa räntorna för alla andra långfristiga obligationer med fast ränta. Treasury säljer dem på auktion för att finansiera den federala regeringens verksamhet. De säljs också på sekundärmarknaden. De är säkraste eftersom de garanteras av världens största ekonomi. Det betyder att de också erbjuder den lägsta avkastningen. De ägs dock av nästan alla institutionella investerare, företag och suveräna förmögenhetsfond. Riksgälden säljer även värdepapper för värdepapper som skyddar mot inflationen.

1. Besparingsobligationer utfärdas också av finansdepartementet. Dessa är avsedda att köpas av enskilda investerare. Det är därför de utfärdas i tillräckligt låga belopp för att göra dem överkomliga för individer. I obligationer är som sparobligationer, förutom att de justeras för inflation var sjätte månad.
2. Kvasi-statliga myndigheter, som Fannie Mae, Freddie Mac eller Ginnie Mae, säljer obligationer som garanteras av den federala regeringen.
3. Kommunalobligationer utfärdas av olika städer. Dessa är skattefria men har något lägre ränta än företagsobligationer. De är något mer riskfyllda än obligationer utfärdade av den federala regeringen. Städer gör ibland standard.
4. Företagsobligationer utfärdas av alla olika typer av företag. De är mer riskfyllda än statsobligationer, så att de ger en högre avkastning. De säljs av den representativa banken. Det finns tre typer av företagsobligationer:
   • Skräpobligationer eller högavkastningsobligationer är företagsobligationer från företag som har stor chans att misslyckas. De erbjuder högre räntesatser för att kompensera för risken.
   • Föredragna lager är tekniskt lager men fungerar som en obligationer. Liksom obligationsbetalningar betalar de dig en fast utdelning med jämna mellanrum. De är något säkrare än aktier eftersom innehavarna betalas efter obligationsinnehavare men före vanliga aktieägare.
   • Depåbevis är som obligationer utgivna av din bank. Du lånar väsentligen banken dina pengar under en viss tidsperiod för en garanterad fast avkastning.

Typer av obligationsbaserade värdepapper

Du behöver inte köpa en faktisk obligation för att dra fördel av dess fördelar. Du kan också köpa värdepapper som är baserade på obligationer. De inkluderar obligationer fond. Dessa är samlingar av olika typer av obligationer. Här är skillnaden mellan obligationer och obligationsfonder.

Obligationspapper inkluderar även börsnoterade fonder.

De fungerar som fonder men de äger inte egentligen de underliggande obligationerna.Istället spårar ETF: er prestationerna för olika klasser av obligationer. De betalar ut baserat på den prestandan.

Obligationsbaserade derivat är komplicerade investeringar som får sitt värde från de underliggande obligationerna. De inkluderar:

• Optioner ger köparen rätt, men inte skyldighet, att handla en obligation till ett visst pris på ett avtalat framtida datum. Rätten att köpa ett obligationslån kallas ett köpoption och rätten att sälja det kallas säljoptionen. De handlas på en reglerad börs.
• Futures-kontrakt är som alternativ förutom att de ålägger deltagarna att utföra handeln. De handlas på utbyte.
• Terminsavtal är som terminsavtal, förutom att de inte handlas på en börs. I stället handlas de över disken antingen direkt mellan de två parterna eller genom en bank. De anpassas till de två parternas särskilda behov. Till exempel är inteckningar som ska meddelas terminskontrakt för hypotekslån som säljs vid ett framtida datum.
• Hypoteksbidragna värdepapper är baserade på buntlån av bostadslån. Som ett obligationslån erbjuder de en avkastning baserat på värdet av de underliggande tillgångarna.
• Säkerställda skuldförpliktelser baseras på auto lån och kreditkortsskulder. Dessa inkluderar även buntar av företagsobligationer.
• Asset-backed commercial paper är företagsobligations paket ettåriga baserat på värdet av underliggande kommersiella tillgångar såsom fastigheter, företagens flottor eller annan affärs egendom.
• Ränteswappar är kontrakt som gör att obligationsinnehavare kan byta sina framtida räntebetalningar. De förekommer mellan en innehavare av en räntebindning och en som innehar en räntebindning. De handlas över-the-counter.
• Summa avkastningsswappar är som ränteswappar utom betalningarna baseras på obligationer, ett obligationsindex, ett aktieindex eller ett bunt av lån. (Källa: ”Introduktion till räntederivat” Ennis Knupp and Associates ”Översikt av derivat”, Chicago Board Options Exchange..)

Bonds FAQ

• Hur Obligationer påverkar aktiemarknaden?
• Hur påverkar obligationer med USA: s ekonomi?
• Vad är inteckningar?
• Hur påverkar obligationer hypotekslånsräntorna?