Video: Obligationer – så funkar det | Plånbokspodden 2024
Definition: Obligationer är lån till stora organisationer. Dessa inkluderar företag, städer och nationella regeringar. En obligation är en del av ett massivt lån. Det beror på att storleken på dessa enheter kräver att de lånar pengar från mer än en källa.
Upplåningsorganisationen lovar att betala tillbaka lånet på ett avtalat datum. Fram till dess gör låntagaren avtalade räntebetalningar till obligationsinnehavaren.
I de gamla dagarna, när folk höll pappersobligationer, skulle de lösa in räntebetalningarna genom klippingskuponger. Idag gör allt detta elektroniskt.
Obligationer säljs vanligtvis innan de förfaller i slutet av låneperioden. Det beror på att det finns en sekundärmarknad för obligationer. Värdet på ett obligationslån stiger och faller.
Fördelar
Obligationerna betalas på två sätt. Först får du intäkter genom räntebetalningar. För det andra kan du få betalning om du säljer obligationen. Självklart, om du håller bindningen till förfall, får du all din huvudstol tillbaka. Det är det som gör obligationer så säkra. Du kan inte förlora din investering om inte enheten är standard.
Men du kanske kan få mer än din princip tillbaka. Ibland kommer obligationshandlare att lägga upp priset på obligationen utöver sitt nominella värde. Det skulle hända om nettobeloppet för sina räntebetalningar var högre än alternativa obligationsplaceringar.
Det skulle vara särskilt attraktivt om det var högst osannolikt att det företag som utfärde obligationen skulle göra sig skyldig i skuld.
I det fallet kan du göra det bra att sälja obligationen, vilket ger vinst. I de flesta fall kommer det företag som utfärdar obligationen att återkalla det. Företaget skulle omfördela skulden till lägre räntesatser.
Om inte företagets standard är det högst osannolikt att du förlorar pengar på ett band. Det är därför de är en säkrare form av investering än aktier.
Liksom aktier kan obligationer förpackas i en fond fond. Det är ett bra sätt för en enskild investerare att låta en erfaren fondförvaltare välja det bästa urvalet av obligationer. En obligationsfond kan också minska risken genom diversifiering. På så sätt, om en enhet standardiserar sina obligationer, förloras endast en liten del av investeringen.
Nackdelar
För lång sikt betalar obligationer en lägre avkastning på din investering än aktier. I så fall kan du inte tjäna tillräckligt för att överträffa inflationen. Att investera endast i obligationer kan inte göra det möjligt för dig att spara tillräckligt för pensionering.
Företag kan standard på obligationer. Därför måste du kontrollera bondinnehavarens S & P-betyg. Obligationer och företag värderade BB och sämre är spekulativa. Det betyder att de kunde mycket enkelt standard. De måste erbjuda en mycket högre räntesats för att locka köpare.De högsta betalande och högsta riskerna kallas skräpobligationer.
För många kan värdering av obligationer vara förvirrande. Det beror på att obligationsräntorna rör sig omvänd med obligationsvärden. Med andra ord, desto mer efterfrågan finns på obligationer, desto lägre avkastning. Det verkar kontraintuitivt. Varför skulle investerare vilja ha obligationer om avkastningen faller? Eftersom obligationer verkar säkrare än aktier.
Vilka obligationer berättar om ekonomin
Eftersom obligationer ger en räntebetalning tenderar de att bli mer attraktiva när ekonomin och börsen minskar.
När konjunkturcykeln är kontrakterande eller i en lågkonjunktur är obligationer attraktivare.
När aktiemarknaden går bra är investerare mindre intresserade av att köpa obligationer, så deras värde sjunker. Låntagare måste lova högre räntebetalningar för att locka upp obligationsobjekt. Det gör dem kontracykliska. När ekonomin expanderar eller i topp är obligationer kvar i dammet.
Den genomsnittliga enskilda investeraren borde inte försöka att marknaden släpps ut. Du bör aldrig sälja alla dina obligationer, även när marknaden är i topp. Det är då du borde lägga till obligationer i din portfölj. Det kommer att ge en kudde till nästa nedgång. En diversifierad portfölj av obligationer, aktier och hårda tillgångar ger dig den högsta avkastningen med minst risk. Hårda tillgångar inkluderar guld, fastigheter och kontanter.
När ekonomin slutar köper investerare obligationer och är villiga att acceptera lägre avkastning bara för att hålla pengarna säkra.
De som emitterar obligationer har råd att betala lägre räntor och säljer fortfarande alla obligationer som de behöver. Den sekundära marknaden kommer att lägga upp priset på obligationer utöver deras nominella värden. Det innebär att räntebetalningen nu är en lägre procentandel av det inledande priset. Resultatet? En lägre avkastning på investeringen, därmed ett lägre avkastning.
Relaterade artiklar
- Typer av obligationer
- Hur de påverkar börsen
- Hur de påverkar ekonomin
- Hur påverkar de hypotekslånsräntorna
Vilka obligationer är och hur de fungerar
När du investerar i obligationer, du lånar ut pengar till obligationsutgivaren i utbyte mot ränteintäkter och löftet om huvudsaklig återbetalning vid förfallodagen.
Vad är gröna obligationer och gröna obligationer?
Grön Bond Primer: Vad är gröna obligationer, vilka utfärdar dem, och hur kan personer investera i dessa nya värdepapper? Med exempel på obligationer och obligationsfonder.
Olika typer av obligationer och hur de fungerar
Obligationer är långfristiga skulder som säljs till investerare av företag. Intäkterna från obligationsemissionen används för många ändamål, inklusive operativ expansion.